投资最重要的一条原则——三性合一

没有接触过理财相关的熏陶之前，我只知道银行有理财产品，但对于如何判断一个理财产品是否符合自己，我是搞不清楚的。

看完力哥的书后，这个专有名词就深深印入脑海：三性合一。

哪三性呢？那可不是我们形容一个人说的品性、德性、悟性；而是我们形容考量一个投资产品是否符合自己的参考标准。

第一性是安全性，反说即是风险性，意思就是这个投资靠不靠谱？会不会亏损？老板会不会拿钱跑路？

第二性是收益性，就是这个投资能给我带来多少回报？一年10%还是一年50%？

第三性是流动性，是我们把投资品再变回现金的速度和能力。比如说余额宝5万元以内可以当天赎回2小时内到账，这就说明它具有极高的流动性。

这三性，任何一个投资品种都具有，就是看你会不会去筛选对比。想起之前自己投资E租宝的失败经历，当时的自己完全只关注到收益性，乃至安全性、流动性从来没有真正考量过，导致后来平台爆雷被封，投资款至今石沉大海，有去无回，就心如滴血呀！

所以我们今后不管遇到什么投资品种，一定要拿三性原则这台X光扫描仪去扫描一下。一定要深入地问自己这几个问题：

1.这个产品安全吗？靠谱吗？会爆雷会跑路吗？

2.这个产品的收益怎样？偏低、适中；还是偏高？

3.这个产品变现的能力怎样？非常灵活便捷，还是一般便捷，还是很难短时间内变现？

在三性当中，一般说来，安全性和收益性就像一块磁石的两端，顾此一定失彼，鱼与熊掌一定不可兼得。

越是安全的投资，收益就越低，比如银行存款，安全吧，可利息低得可怜哪！

想要获得高收益，就一定要承担高风险。股票买得好，就是高收益吧，可万一买不好，那也会赔得死死的，所以说越是高收益的投资，一定会有高风险！不要轻信任何人承诺的投资品种，高收益无风险，保本保息，那简直就是骗skr人了……

需要注意的是投资越安全，收益一定越低，但收益越低，不代表投资越安全。反过来说，高收益一定要承担高风险，但承担高风险不一定能获得高收益。

那么现在市场上都大概理财产品呢？它们的收益和风险水平又怎样呢？

3%-5%的区间，比银行一年期存款利率高一点，是具有高流动性的货币市场基金，比如余额宝及各类宝宝类理财产品，基本没什么风险。

5%-6%，比如：长期国债、债券型基金、保本型银行理财产品、养老年金保险的大致年化收益区间，这个收益基本上也还是靠谱的，但流动性就不如宝宝们了。

6%-7%，比如：分级基金A类份额，它的约定年化回报率在此区间，这个收益一般也是比较安全的，只有在个别极致情况下，才可能会出现一些风险。

7%-9%，是比较靠谱的信托和P2P的收益水平。收益达到这个水平时，心里就该明白我们进入了中等风险的投资领域了，要做好可能亏损的准备了。

10%-12%，比如：信托、P2P、私募基金，艺术品投资基金、REITs（房地产信托投资基金）等等。进入这个区间，如果不睁大眼睛，那么很可能就血本无归了……

15%-20%，甚至25%的固定收益产品，那真的是骗你没商量的高地，还敢轻易信么？

那怎么实现投资的三性合一呢？就必须要进行资产配置了。

所谓资产配置，通俗的说就是“不要把鸡蛋放在一个篮子里。”我们要学会把不同的钱安排在不同的岗位上，主攻不同的理财目标。

结合理财金字塔图片：

投资最重要的一条原则——三性合一

决定我们配多少进攻型资产，多少防守型资产，一半要看风险偏好，另一半要看风险承受能力。

我们在网上买过基金或银行理财产品的话，一般都做过一张问卷，会问各种问题。这个答案就是我们的投资风险偏好。

不同人的理财性格大致可分为：

保守型、稳健型、平衡型、进取型、激进型。

假如你测下来是保守型投资者，但你要买高风险的股票型基金，那系统就会提醒这个产品超过你风险承受能力，请你慎重考虑。言下之意：我劝过你别买了，以后要是亏钱了可别赖我！

那么我们在做资产配置前，该搞明白哪些问题呢？依我看来，我们需要三个步骤，分别是检讨现在、参考过往、展望未来，分别对应赵本山、宋丹丹的小品《昨天、今天、明天》

第一步是今天，检视当下，了解目前处境：

分2小步，财务上以及非财务上的问题：

1.我自己叫做财务上的“三件衣服检视”：

我们的外衣，穿给别人看的：要清楚地了解家庭的收支情况，每月要花多少钱，另外有没有什么年度大额开支，比如旅游、年末血拼、给父母的压岁钱等等……

我们的打底衫，是舒适还是紧迫的内在：家庭有多少资产和负债：房子、车子、基金，股票等等……债务也包括还没还清的房贷、车贷、创业贷款、助学贷款甚至高利贷……

另外就是我们最里面不至于让我们裸奔的内衣，有什么风险保障？比如现在的“五险一金”社保信息，还有自己买过的其他商业保险，是否欠缺？是否科学合理？

2.搞明白现在处境关于财务外的信息

比如我们和家人的身体好不好？有没有什么慢性病？做什么工作？有没有危险性？工作压力大不大？未来职位和收入有没有上升空间？是不是本地人？有没有本地户口？有没有孩子？你对孩子教育的期望值有多高？父母是不是同住？父母有没有城市社保……这些问题是自查我们的风险承受能力。

第二步是昨天，看过往：即了解我们的理财性格和过往投资经验

我们的性格和经验都是以往的点滴形成，所以我们要自问：我们的投资知识和经验有多少，风险偏好如何？性格特质是怎样的？我们足够了解自己吗？

第三步是展望未来，搞清楚我们的理财目标

这个最关键！因为我们所有的理财行动都是为了实现我们未来的理财目标。如果都没有清晰指向的目标，哪有什么动力去理财？

比如我们的目标是下半年国外一趟旅游，1年内买车，3年内买房，给孩子筹备将来上大学的教育基金，准备我们的养老基金，准备家中老人的医疗基金……甚至说我们短期内没有特别明确的大额消费目标，但这笔钱可以10年20年不动，我们就是想让这笔钱在风险较低的情况下，不断保值增值……这都是很明确的理财目标。

我们要将过去、现在、将来这三位一体的思想，综合考虑各种信息，全身上下进行财务扫描，找出财务漏洞，才能综合选出在收益性、安全性和流动性上都最适合我们的投资理财标的组合。

放眼当下的世界，我们像过去前辈人一样依靠钻制度漏洞，依靠权力寻租获得巨额财富的机会正变得越来越少。但并不是说我们就错失获取巨额财富的机会，致富机会永远是留给有准备的人，只要我们善于学习和实践，也许不能马上把手里的知识和信息变成真金白银，但可以培养越来越强的投资敏感性，在遇到好的投资机遇时，我们果敢投资，该出手时就出手，但这个前提是需要我们通过不断学习，不断思考，不断积累投资经验，才能在机会来临的时候，紧紧抓住它！

理财路上，共勉！