作者：桑尼先生，公号ID：全球资产配置管家
本文音频：什么是年金和年金保险？
这是桑尼的第40篇原创文章
前言：很多人对于年金和年金保险都还有很多不明白的地方，那到底什么是年金呢？年金保险又有什么用？为什么要买？究竟适合哪些人购买？
今天，桑尼将通过本篇文章来给大家简单科普一下。
什么是年金和年金保险？
年金(Annuity)，是指每隔一定相等的时期，收到的相同数量的款项。通俗来说，就是定期、等额的一系列生存金收入。
而年金保险，是指在你生存期间，保险公司会按照约定的金额和期限，定期付给你保险金。因为通常是按年度定期给你钱，所以就被称为年金保险了。
举个例子：假如你在60岁退休时一次性缴费100万购买了一份终身年金险，则可以每年领取7万，直到身故，如下图所示，这样保证了你有一个长期稳定的现金流收入。
最后，我们通过下面这个长图来了解清楚什么是年金险。
图片来源：藏保画，制图画Sir
年金保险的分类
通常来说，年金险有以下几种分类方式：
1.按目的分类
(1)个人养老金保险。这是一种主要的个人年金保险产品。年金受领人在年轻时参加保险，按月缴纳保险费至退休日止。从达到退休年龄次日开始领取年金，直至死亡。年金受领者可以选择一次性给付或分期给付年金。如果年金受领者在达到退休年龄之前死亡，保险公司会退还累积的保险费（计息或不计息）或者现金价值，取其金额较大者。在累积期内，年金受领者可以终止保险合同，领取退保金。
(2)子女教育年金保险。子女教育金保险属于定期年金保险。父母作为投保人，在子女幼小时，为其投保子女教育金保险，等子女满18岁开始，从保险公司领取教育金作为读大学的费用，直至大学毕业。
2.按交费方式分类
(1)趸交即期年金。投保人一次性地交清全部保险费，然后从约定的年金给付开始日起，受领人按期领取年金。
(2)分期交费即期年金。在保险金给付开始日之前分期交纳保险费，交完保费后此年或次月起受领人按期领取年金。
(3)分期交费递延年金。保险合同成立生效后且被保险人到达一定年龄或经过一定时期后，保险人在被保险人仍然生存的条件下开始给付年金的年金保险。
3.按被保险人不同分类
(1)个人年金又称为单生年金，被保险人为独立的个人，是以个人生存为给付条件的年金。
(2)联合及生存者年金是指两个或两个以上的被保险人中，在约定的给付开始日，至少有一个生存即给付年金，直至最后一个生存者死亡为止的年金。
4.按给付期限不同分类
(1)定期年金。保险人与被保险人有约定的保险年金给付期限的年金。一种定期年金是确定年金，只要在约定的期限内，无论被保险人是否生存，保险人的年金给付直至保险年金给付期限结束。一种是定期生存年金，在约定给付期限内，只要被保险人生存就给付年金，直至被保险人死亡。
(2)终身年金。保险人以被保险人死亡为终止给付保险年金的时间。也就是，只要被保险人生存，被保险人将一直领取年金。对于长寿的被保险人，该险种最为有利，但一旦被保险人死亡，给付即终止。
(3)最低保证年金。是为了防止被保险人过早死亡而丧失领取年金的权利而产生的具有防范意义的年金。
5.按保险年金给付额是否变动分类
(1)定额年金。定额年金的保险年金给付额是固定的，不因为市场通货膨胀的存在而变化。因此，定额年金与银行储蓄性质相类似。
(2)变额年金。变额年金属于创新型寿险产品，通常变额年金也具有投资分立账户，变额年金的保险年金给付额，随投资分立账户的资产收益变化而不同。
最后，年金保险的基本分类可总结为下图。
点击可查看大图
为什么要买“年金”？
在我们的一生当中，和寿命有关的风险主要有两个：一个是人们“活太久”的风险，也就是人还活着但钱花完了。另一个是“死太早”的风险，也就是人还没活够且钱也没挣到就走了。而保险作为一种风险转移的工具，分别有对应的保险产品来帮助投保人实现以上两种风险的转移。
“死太早”的风险(即身故风险，Mortality Risk)，主要通过“寿险”来进行转移：假如投保人为自己买了一份“定期寿险”，如果在保障期内身故，保单的受益人会获得一大笔赔偿金，来弥补投保人“死太早”而导致的，未来可能给家庭造成的经济损失。
因此，我们购买年金，主要是为了在退休后，可以获得连续不断的固定现金流收入，来确保我们“只要还活着，就一直有钱花”，虽然这个现金流收入可能并不一定很高。
年金险的特点
首先，我们先通过下面这个思维导图来了解年金保险的特点吧。
1.年金险的优点
(1)强制储蓄、本金安全、稳健增值；
(2)可保证有一个连续不断的、稳定的固定现金流收入，只要人还活着就有钱花；
(3)可化解现金财产分配纠纷，节省部分税费，企业高负债风险的资产隔离。
2.年金险的缺点
(1)收益率较低，保底利率一般在2%~3.5%左右；
(2)流动性较差，长期来看跑不赢通货膨胀。
3.适合购买的人群
(1)有很强的储蓄（而非投资）需求的人，例如没投资经验，却想储蓄养老退休金的人；
(2)没合适的投资渠道，比较保守的人，例如没投资经验，却想给孩子储备教育金的家庭；
(3)有高负债风险需要规划资产隔离的企业；
(4)土豪，有相应资产配置需求的人。
桑尼建议大家在购买之前，需要问自己几个问题：
买的目的是什么：强制储蓄？养老规划？子女教育金？资产传承？
风险偏好是什么：喜欢不确定的分红，还是保险合同上保底的固定收益？
年金险需要根据个人的情况来设计，只有知道了自己的情况和需求，才能进行适合自己的设计，脱离需求谈产品，是没有意义的。
哪些人适合买年金保险呢？_腾讯视频
小 结：现在的年金一般都是分红险为单一险种，或分红主险+万能附加险，这样复利的分红会更多。但是由于没能附加健康险等，所以对于保障这点是严重不足的。年金险最大的好处是安全保本、稳健增值、确定给付，正是因为这样，所以不要寄希望于通过购买年金保险来获得较高的收益。
从投资的角度上来说，年金保险的收益率一定是低于股票、炒房、基金定投等投资渠道的，但是它胜在保本、安全、稳健。所以购买年金险千万不要冲动，要先分析一下，自己是否适合购买这份保险，因为中途退保损失会很大。
如何挑选年金保险？
1.计算IRR看是否划算
我们可以用 IRR 计算内部回报率。计算之后你会发现，市面上大部分的年金险短期内是跑不赢国债和货币基金的，而中期也跑不赢银行理财和债券基金，长期也跑不赢指数基金定投和蓝筹股票。
关于怎么计算IRR内部回报率，可以复习本文：桑尼浅谈:如何算内部收益率和贷款利率？(财务计算)。
最后，介绍一下哪里可以找到IRR内部回报率计算器：
1.在微信小程序页面的顶端搜索“irr”，就可以找到相应的IRR计算器了。
2.电脑端可登陆此网站计算IRR：http://www.iguuu.com/app/irr。
3.金考易手机APP端的财务计算器，适合相对专业一些的人士使用。
2.看是固定返还是分红？
目前市场上流行的年金产品，主要分为2类：
-
每年低固定返还+不确定分红+万能账户
-
每年高固定返还+万能账户
在选择的时候，需要了解清楚，我们购买的这款保险是分红还是不分红的？要多家对比和确认，看自己更倾向于哪种返还方式。
3.万能账户对比
我们知道，万能账户是年金险的重要组成部分，费改后年金险的主险预定利率最高可达 4.025% ，不过主险里面还要扣除预定费用(保险公司广告、员工成本、IT 成本等)，所以只靠年金险，无论复利多少年，收益也是很难高于 4% 的。
但是通过年金险+万能险的组合，不仅可以有效提升收益，而且灵活性也大大加强。我们知道衡量万能账户的唯一标准就是看收益，目前不同产品的万能账户保底收益是不同的。
因为保险合同已白纸黑字写明，存在 100% 的确定性。所以保底结算利率高的产品，不论今后银行利率水平如何变化，这个账户都需要提供不低于保底的年化结算利率，即锁定了最低收益率。
除了看保底利率，桑尼建议你还要关注万能险的以下几点：
(1)初始费用：向万能账户存钱是有成本的，不同的产品收取的费用不同；
(2)领取费用：从万能账户向外面领钱也是有手续费的，不同产品标准不同；
(3)结算利率：不同的产品实际结算利率是不同的，虽然都会存在波动，也可以关注过往结算利率变化趋势。
总 结
年金保险并不是保障型的产品，而是一款理财保险，比较适合保障类保险已经配置比较全的朋友。如果你的重疾险、医疗险、寿险、意外险等人身健康险都已经配置齐全，并且保险额度也足够了，那么是可以考虑购买的。
如果你的理财目标和需求明确，那么可以通过科学的规划来设计一整套的家庭理财方案，而不仅仅是简单的购买一款理财保险或者买几个理财产品就完事了。
当然，专业的事交给专业的人去做，你也可以让桑尼帮助你去制定适合您的家庭理财规划方案。
以上内容为桑尼先生原创，仅代表个人观点，如有不同看法也可加我好友一起交流探讨。
延伸阅读：
另外，如果有兴趣学习理财和投资的知识，也可以加入桑尼的“知识星球”，获取相关投资理财知识哦，期待能与你们一起学习、交流和成长~
————————/ END / ————————
如果觉得文章对您有帮助，可在下方点赞并适当给作者一些打赏鼓励，也算是对原创内容的支持，激励作者创作出更多的优质内容，感谢你们的支持与鼓励！
我已加入“维权骑士”(rightknights.com)的版权保护计划。
如需转载，请注明文章来源，请尊重原创，感谢！
桑尼先生
CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。
这是一个有态度的，金融理财知识分享平台，关注桑尼，带你一起学理财、懂投资、多赚钱、防掉坑。
阅读原文
网友评论