国庆期间和一位读者聊天，这位大哥应该是接触理财的时间不长，想让我推荐一款适合他的低风险理财产品。要求保本低风险。我从货币基金推荐到了银行理财，大哥说要固定收益，期限长也没关系。我说那考虑银行理财和国债吧，大哥说不行啊收益太低。
我问大哥，想要达到多少的收益率呢？大哥很认真的想了想，然后告诉我，有收益超过10%的可以考虑一下。
感觉受到一万点暴击。
1、保本、固收、10%，为什么达不到？
我曾经写过一篇关于马科维茨有效边界理论的文章，讲了一下问什么近两年投资理财的收益率在逐渐降低。写的比较绕，在这里我只总结一下结论：
在有效边界曲线上的投资组合是风险相同的组合中收益率最高的，或者是收益相同的组合中风险最小的。有效边界曲线右边的投资组合是效率低下的，可以理解成并不是最优选择；曲线左边的区域所对应的投资组合是当下市场无法达到的。
举个例子，我们也可以把风险理解成商品的价格，收益理解成商品的质量。超市的本地苹果5元一斤，进口苹果10元一斤。想要用5元的价格买一斤10元的进口苹果，肯定是买不到的啊！
这位读者所要求的保本、固收、10%收益的产品，在当前的市场环境下就是在曲线的左边区域，是不存在的。如果有人找到了，请联系我！求带！
高风险高收益。老话说得好，吃得咸鱼抵得渴，想要高收益就一定要做好承受市场波动的心理准备，要能够承受住一定的风险。
有效边界理论只考察了风险和收益率两个指标之间的关系，在实际的投资理财过程中，我们还需要综合考量流动性和资金量的影响。一般来说，流动性稍弱的产品收益会稍高一点，资金量大的，收益也会稍高一点。但是相对于风险对于收益率的影响，流动性和资金量的影响要小得多。哪怕你买期限为十年、二十年的定期理财产品，买五百万，也不会有人提供给你保本固收年收益10%还没有什么风险的产品的。如果有人推荐，请告诉我，这基本就是骗子。
2、当前市场各类产品的收益率
很久之前在股社区看到一张图，比较有意思，翻出来给大家看一下：
今年的话，这些收益率还要再往下调整一点。
我再放一下几种能够达到保本要求的理财产品近几年（或近好多年）的收益率：
1、银行存款
所以，从建国以来的银行利率来看，想要达到保本、固收、10%收益，还有一个办法，就是穿越回上世纪90年代初，靠在银行存钱就可以轻松达到10%的收益！
同样求带！不过，那段时期的飞涨的物价，相信大家也是深有体会，所以说，有这样高的收益也没用啊。
2、国债
国债收益率由于有国家税收担保，所以一般可以被称为“无风险收益率”，是金融投资中非常重要的一个指标。国债是妥妥的保本保收益，但是在牺牲了很高的流动性（30年、50年）的情况下，收益也才只能达到4%多一点。
3、银行理财
银行理财的话，目前收益率分布如下图：
银行理财目前收益率大多在4%-5%左右，也远达不到大哥想要的10%。而部分银行理财还是浮动收益的，连固定收益都达不到。
4、P2P
P2P是能够达到固定收益的标准的，而且也有不少产品能够达到10%以上的收益率。但是目前P2P的监管还是不够完善的，平台跑路清盘的风险依旧存在。也就是说，P2P虽然能够避免波动，但是一旦出现风险就是血本无归。
大家在做理财投资的时候，一定要有良好的心态和充足的理财基础知识，理性对待市场上风险与收益之间的关系，能够充分认识到不同产品的收益率和风险特征，并根据自己的自身情况趋利避害，选到适合自己的产品。
还有，想要达到10%的收益率的话，通过我们的基金组合也是完全可以实现的！虽然不保本也不是固定收益，但是综合对比收益和风险特征，绝对是能够找到的十分优质的低风险资产配置了！
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