消费分期EIR计算

一、概念

消费金融产品的整个业务可以用下图来表示，即消费金融公司一次性借给用户钱，然后用户再分期返还给消费金融公司。通过一定的定价方案背后的息费的差距来获取利润。

RATE与PV、NPER、PMT、FV的关系

由于资金有时间成本，所以消费金融公司借出去的钱的未来的价值与用户借的钱（本金）以及在分期过程中返还的息费等要一致。因此它们之间就像一个跷跷板一样在两端保持平衡关系。其中

1、PV（Present Value)，现值；
2、PMT(Payment)，年金；
3、FV(Future Value)，未来值或终值；
4、RATE，利率;
5、NPER(Total number of periods)，总期数。

这个翘翘板图中正负号表示资金的流向，是流进还是流出，因此正负号也会对计算各个变量值有影响。

PV/RATE/PMT/FV/NPER 之间的关系公式可以表达如下：

PV/RATE/PMT/FV/NPER 关系公式

二、Excel RATE函数

RATE函数：返回年金每期的利率。
语法：RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])

RATE 函数语法具有下列参数：
Nper   必需。年金的付款总期数。
Pmt    必需。 每期的付款金额，在年金周期内不能更改。 通常，pmt 包括本金和利息，但不含其他费用或税金。 如果省略 pmt，则必须包括 fv 参数。
pv       必需。现值即一系列未来付款当前值的总和。
Fv       可选。未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略 fv，则假定其值为 0（例如，贷款的未来值是 0）。如果省略 fv，则必须包括 pmt 参数。
类型    可选。 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

三、实际案例

一般消费金融公司在设计消费分期产品时会先确定一部分产品特征，比如支持的分期基数、月利息 、月费率等，需要根据这些信息计算产品的实际利率（实际收益率）。

消费分期EIR计算

上表所示2个分期金融产品， 分别是9、12期，其中月利率固定为1.2%,月费率在1.055%左右。为了配合所有的产品EIR均不能高于36%的国家规定所以在月费率方面进行适当的微调。得出不同产品每期该还的金额（PMT），以及对于消费金融公司来说资产的实际收益率。进行财务决策使用。