特斯拉的冰与火之歌

昨天下午，首批国产特斯拉Model 3正式向社会车主交付；同日，国产新款车Model Y启动预售。

这距离特斯拉上海工厂开建，刚好过去了一年。

但是，让业界最为震动的消息则是：国产Model 3的售价从最初35.58万元降至29.905万元——此举甚至导致特斯拉被认为是“鲶鱼变成鲨鱼”，威胁了国内其他新能源车企。

实际上，特斯拉才刚刚从“冰与火的地狱”里爬出来，喘上第一口气而已。

当然，特斯拉也给中国的汽车企业带来了“冰与火”。

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最近一段时间，只要跟特斯拉沾边的资本都洋溢着兴奋的气息：美股的特斯拉市值持续冲高，而A股新能源汽车板块和特斯拉概念股也随之大涨。

然而，仅仅在半年前，特斯拉还被华尔街热议是否会破产。

2019年5月24日，《华尔街日报》刊发一篇长文，题为“投资人既成就了特斯拉，也能毁了它”。

该文围绕特斯拉当时跌跌不休的股价展开论述：从2019年初截止5月底，股价下滑了41%。从2018年夏季算起，一年之内，该公司市值已蒸发300亿美元。

2019年初，公司的业绩非常差，一个季度就亏损了7亿美元。从上市到2019年上半年，在这九年的30多个季度里面，只有四个季度公司是有利润的。

虽然特斯拉的业务长时间没有盈利，但是股价一直涨，投资人起码在赚钱。

但是随着股价持续下挫，投资人会判定特斯拉收益前景不乐观，那么，这家公司将来可能会出现资金面“无源之水”的局面。

让特斯拉陷入这种窘境的，是给普通家庭使用的电动车Model 3——就是昨天CEO埃隆·马斯克交付给社会车主的这款新车。

正是马斯克对Model 3这款车的押宝，几乎让特斯拉破产。

Model 3比特斯拉之前大受好评的Model S体型略小，续航能力和Model S的基本型号差不多，但是价格却从7.5万美元降到了3.5万美元。

因此，在特斯拉官网开放Model 3的预订之前，门店的预订就超过了10万辆。在此之前，Model S几年才卖出10万辆。当特斯拉的官网开放预订后，6个月获得了50万的订单。

然而，特斯拉的产能上不去，一周只能交付1000辆，后来虽然提升到3000辆。于是，人们认为，要制造完这订单上的几十万辆，恐怕要好几年的时间。

与此同时，特斯拉由于多线作战扩张，亏损严重，而且现金流也出现了问题，以致媒体又一次讨论它破产的时间点。

2018年6月，马斯克宣布特斯拉裁员4000人——这个时刻，硅谷地区其他公司一片繁荣，雇人都雇不到。

特斯拉的窘迫与硅谷的热火朝天形成鲜明对比。

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但是，马斯克并不打算收缩生产线。在接下来的半年时间里，他基本上都住在特斯拉的厂里面，专注解决Model 3量产问题，其他什么事都不管了——他希望能够将产能提高到每周5000辆。

总算在2018年底，Model 3突破了量产的技术瓶颈。

即便如此，分析师们认为，特斯拉要把压在订单上的50万辆车生产完，也需要两年的时间。而且，传统车厂的电动车开始大量出货了，特斯拉是否还有两年时间窗口，谁也说不准。

简而言之，Model 3能否落实量产，就是特斯拉的生死劫——倘若能熬过去，就是海阔天空；如果熬不过去，特斯拉就成为造车界的一个历史名词。

为了激活Model 3量产这一步棋，马斯克在全球范围中找到了新棋盘——中国制造。

尽管已经焦头烂额，但马斯克并不愿意死困在硅谷“闭门造车”。经过几年的铺垫后，2018年7月，马斯克来华宣布将在上海建厂。

半年后的2019年1月7日，特斯拉上海超级工厂动工，将生产Model 3和Model Y，最终总产能为50万辆/年。

从此之后，特斯拉上海工厂在政策和资金上受到了一路亮绿灯的待遇。

结果是，上海工厂从动工到首辆试装车下线并拿到工信部生产资质，仅耗时10个月。实现了当年动工、当年投产、当年交付的神奇纪录。

要知道，一般电动车工厂建设都需要24个月，就算此前较快的威马汽车温州工厂，所花时间是16个月；而更快的长城重庆工厂，也要14个月。

特斯拉上海工厂10个月建成，一年交付——中国速度从来都是奇迹。

在去年8月29日的世界人工智能大会上，马斯克感慨，特斯拉上海工厂令人震撼，从未在其他地方看到这么快的速度。

他说：

“全世界都看到了一个好的案例，一个创业公司可以在中国取得多么好的进展。”

嗅觉敏感的资本市场，读到了特斯拉身上“依靠中国制造扭转乾坤”的故事。

2019年6月份，在《华尔街日报》那篇“质疑特斯拉将破产”报道之后，特斯拉股价继续滑落，最低跌至176.99美元。

但从此触底反弹，股价逐步稳定在200美元以上；10月份之后，开始急速上涨的态势，先后突破300美元、400美元关口，一直死赌特斯拉的空头被打爆。

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因为正是10月底，特斯拉发布三季度财报，当季每股盈利1.86美元，超过了普遍预期的亏损24美分，甚至远远超出了最乐观的预期。

在这份财报里，特斯拉花了近半的篇幅介绍了上海工厂的进展情况，在生产目标方面，特斯拉当时给出的初步目标是15万台/年。

以如今每周3000台产能来算，特斯拉上海工厂在正式开始对外交付的阶段已经基本完成了此前定下的初步产能目标。

该财报还表示：

“相比于美国工厂，上海工厂Model 3生产线的生产成本低了65%。”

2020年1月初，特斯拉股价站上了450美元之上——成王败寇，此时的市场早已忘记这是一家曾经濒临破产的公司了。

接下来，SUV车型的Model Y也将出现在上海工厂内，特斯拉计划逐步将产能提升到25万辆/年，进而实现50万辆/年的最终目标。

特斯拉的冰与火之歌，唱的不仅是它自身在地狱间的出入，也是给中国汽车市场带来了“冰与火”：既抛给了中国的竞争同行一大块“硬冰”，也给中国的合作伙伴们带来一大团火。

据不完全统计，A股中有数十家上市公司已进入特斯拉供应链，一旦进入到特斯拉供应商库，意味着相关企业也将同步提升其制造工艺等能力，并在大规模订单下实现规模效应，达到企业制造水平、产能及收入的增长。

这就如同当年苹果iPhone手机在中国的供应商链条的构建中，让一批企业从小变大，乃至成为所在垂直细分领域的龙头。

结果是，带动了我国在手机制造产业链的不断完善和成熟，也让国产手机品牌受益于完整且高水平的配套产业链，得以迅速崛起。

可以说，如今的中国制造进入了“后iPhone时代”，迎来的是“特斯拉时刻”。

据了解，目前已经下线国产Model 3的零部件国产化率达到了30%，预计年中可达80%，并在年底实现全国产化——制造业正在逐步形成“特斯拉板块”，各路细分龙头开始冒尖。

有“钢铁侠”之称的马斯克，曾经说过：

“我们买了门票，地狱也挡不住特斯拉。”

这一次，他的门票盖上的通行印章是：中国制造。