现金流量充当比率=最近5年营业活动现金流量/(最近5年度的资本支出+存货增加额+现金股利)
通俗理解为:公司最近5年靠最正常的营业活动所赚来的现金流,能否支付公司这五年发展成长的成本。
1)资本支出:五年来公司成长需投入的钱
2)存货增加额:公司营业所需要增加的存货成本
3)现金股利:公司给股东分红支出的钱
以康美药业为例:
2012年至2016年
5年总营业收入=5926617292RMB
资本支出=573270158-11321197.17=5721380385RMB
存货增加额=9059610368RMB
现金股利=5271283568
现金流量充当比率=29.56%
财报说29.6%
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