巴菲特的资本配置追求简单，任何复杂的行业以及复杂的选股模式都被他抛弃了，对他来说，简单的就是好的；资产配置注重决策的合理性，而巴菲特在这一方面无疑是强人；资产配置还注重安全边际的理念，不擅长的、不了解的，就不会轻易尝试，这样就可以确保资产运作的安全与稳健。还有一点，巴菲特的资本分配很少以增加每股盈余为目的，对于内在价值的把握使得巴菲特在回购股票或者增加股息时，强调增加每股股票的内在价值。
很多投资人、投资机构并不看重这些东西，他们看重的是投资本身，觉得只要有项目可投资，那么就有利可图，对于资金如何分配并不在乎。比如有的人会单纯地将所有的钱投资在某一个项目，或者一次性投资多个项目，并且将所有的资本平均分配，这些都是不合理的资本分配方式。对于投资人或者管理者来说，引导资本进入最能创造收益的领域是最基本也是最重要的工作，管理者应当采取优选、优分、优化的基本措施，优选就是选择优质股，即能够带来持久盈利的股票，或者说选择那些拥有更强更持久的竞争力和盈利空间的企业；优分就是在优质股中按照合适的比例进行投资，有些标的需要投入40%的资金，有的只适合投入10%，有的适合投入5%，还有部分资金则要保存起来；优化是指调整自己的投资结构，淘汰一些不合理的标的，增持一些看起来更有前途的股票，有时候则要懂得回购公司发行出去的股票。
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