99/1000
本文是《钱,7步创造终生收入》第3篇
任何人都能变得富有，但资产配置决定你能保持富有。
最重要的投资决策是什么呢？答曰资产配置。它甚至比你做的任何一项投资决策都重要得多，无论你是买基金、股票、房地产、数字货币等。
【1】三个水桶
资产配置的好处在于，你的钱有多大比例用来保证安全，多大比例拿去冒险追求更高的收益，在每一个决策点上，都需要问自己一个问题：“我冒多大的风险，资产安全的程度有多大？”因为风险和收益是成比例的。
我们在实际生活中，如何配置资产呢？托尼.罗宾斯形象的把资产配置分类为三个水桶。
第一、安全/安心水桶
现金、货币基金、大额存单、养老金、年金、终身寿险、房子、
第二、风险/成长水桶
股权、高收益债、房产、商品期货、外汇、收藏、结构化票据（风险较大，可能亏损大部分或亏光）
第三、梦想水桶
实现内心梦想的资金
终极分散的投资工具，对于个人投资者而言，分散投资的最好办法是持有“指数基金”。
【2】耶鲁大学首席投资官戴维.斯文森
有人把他称为是机构投资界沃伦.巴菲特。戴维·斯文森担任耶鲁大学首席投资官27年，其间他把10亿美元的资产变成239 亿美元，27 年的年化收益率达到13.9%。
本文作者托尼.罗宾斯问这位投资大师：投资者要获得财务自由，必须拥有的投资工具是什么？
1、证券选择—挑选股票
2、市场择时—短线选择，赌短线涨or跌
3、资产配置—分散投资的长期策略
上诉三个工具中，最重要的是资产配置，它具有压倒性的优势。在投资中，资产配置的投资收益超过100%。资产配置不仅是分散投资，而且把你的钱分散，分别投入不同类型的资产，比如股票、债券、大宗商品、房地产。你需要提前决定投资的比例，取决于你的目标、需要、风险承受力、人生阶段。
看看戴维·斯文森投资组合是如何配置：
安全水桶:长期美国国债、通过膨胀保值国债
风险水桶：美国股票指数基金、国际股票、新兴市场、房地产投资信托基金
如果我们不知道未来发生什么，就要做两手准备，进行对冲风险。30%比例放在安全水桶，70%比例放在风险水桶。
这个配置是否偏激进呢？
戴维回答道：股票是资产配置的核心，特别是长期而言。从10年、20年、50年来看，股票投资收益率远高于固定投资收益率。因此，他把投资组合设计成一个赚钱机器，通过极其分散的投资，提供稳定的收益。再加上长期投资，这个投资组合有充分时间度过股市周期性下跌。
在2000-2002年的大熊市，标普500下跌50%，这个组合表现得很稳健，累计亏损4.57%。因此，真正能够持续战胜市场的是投资组合。
【3】对个人投资者的建议
但是，个人投资者如何配置大类资产比例，如何在风险和收益之间取舍，取决于你的投资时限、愿意承担多大的风险。需要考虑以下三个因素：
1、你所处的年龄阶段
2、风险承受能力
3、能够获得的流动性
最终说来，个人/家庭的配置比例取决于你的收入水平，持续赚钱的能力。
别忘了，投资目的是为自己/家人创造经济上的自由。
【系列文章】
我是程霞，热爱生活，热爱投资
币乎主页：用写作穿越牛熊~
正在参加日更1000天挑战赛，欢迎关注我~
网友评论