指数基金你一定听说过，但她的威力你大致没有深入了解过。连股神老巴都多次说过“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”。过程也简单到：每年只花少许时间，采用定投的方式就能跑赢通货膨胀，并跑赢70%以上的市场参与者，实现长期的上涨。
你也许是投资的小白，对投资一无所知，恭喜你，第一步你就很幸运的走对了。你也许是在股市中跌爬滚打多年的老股民，到头来被市场打得不明原因，被割韭菜，身心疲惫。建议你从此了解下指数基金，这里是另一个风平浪静偶有小波澜的价值投资市场，在我们坚持多年后，你会看到慢慢来，涨的反而比较快。
一、认识指数基金
在美元、黄金、短期债券、长期债券、股票、这几个大品类的投资产品中，作者通过统计美国多年来他们的资产变化情况，可得出结论（详见下图），股票是长期受益最棒的资产，200年来，股票增长了93万倍，他的增长甚至远超第二名长期债券586倍，差距悬殊。我相信即使加入房地产投资，他的表现也要远远逊于股票投资。因为众人皆知的原因，房地产投资在我国的投资中比重过重，国家早已意识到其中连带的巨大金融风险，已全面控制其增长模式，有些城市房价已经开始下调。近期，各省市纷纷下调落户标准，在争夺城市竞争力的同时，我想其中也有争夺房屋购买力的意图。此外，房地产也有一线城市与三四线城市投资的巨大差异，而且对资金量的要求也是巨大的，变现难度也是不小。
1802~2013 1美元资产投资于各类资产的变化 股票（STOCK）债券（BONDS）国债（BILLS）黄金（GOLD）美元（DOLLAR）
我们要学习的指数基金就来源于股票市场，他也就同样具有长期平均高成长性的投资属性。
什么是指数呢？
指数是一个选股规则，它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势。比如沪深300，就是国内股市中规模最大的300只股票组成的指数。然后，如果有个基金公司按照这个指数的规则买入完全一样的一篮子股票，这就是指数基金了。指数基金把指数这个抽象的概念具体化，变成了可以实际交易的产品。
二、指数基金之三大好处
1、长生不老
股票对应的是公司，那公司是有寿命的，记得有人统计过公司的平均寿命是3.X年，那指数基金可以将老公司替换成新公司的方法，实现内部的新陈代谢，实现“长生不老”，他的寿命基本对应于国家的寿命。
2、长期上涨
笔者举例香港恒生指数53年上涨200多倍、内地沪指27增长30倍等等实例，证明了其“长期上涨”的特性。所以只要国家有一个稳定的环境，指数背后的公司就能创造越来越多的盈利，其中某些年可能遭遇困境，盈利会下滑，但长期看盈利会不断上涨。老巴也提到过，买指数基金就是买国运。正因为有了美国这个稳定的经济增长体，它是老巴生长的载体，所以才成就了老巴，他如果出生在非洲，结果可想而知。
指数长期上涨的背后逻辑是公司的长期上涨，是因为好公司的优良属性是 “资产的增加、效率的提升、抗通货膨胀” 等等，这些保证了好公司的长期上涨。理解到这里，也是我们坚持定投背后的大逻辑。
3、交易低成本
相对普通基金的动辄1~1.5%的管理费，指数基金费率能低不少。由于指数基金管理操作简便，不需要基金经理整天研究买什么股票而花出去大量的调研费而运营成本低。平均指数基金费率0.6%管理费。
三、规避三大风险
投资中有很多风险，指数基金可以帮我们规避其中三大投资风险。
1、黑天鹅事件风险
个股受黑天鹅事件等影响，一旦碰到往往会损失惨重。指数基金爆款上百只股票，平均承担类似个股的黑天鹅事件影响，对指数影响很小。
2、本金永久损失风险
比如联想电脑、中国移动与联通公司，受大行业的影响，公司经营业绩连年下滑，还存在关门的风险，如果重仓其中，结果可知。但指数基金因为风险分担的特性，即使某一只个股跌幅巨大，对指数整体影响甚微。
3、制度风险
普通基金无论基金经理多么优秀，都存在利益输送、内膜交易等人性的阴霾区。但指数基金类似于机器操作，不存在这种风险，尤其在中国意义更重一些。
了解了指数基金长期上涨特性、三大好处及规避风险的综合特性。最后，笔者通过讲解美国401k计划（类似于我国的养老保险）得出：如果每个家庭配合工资来定投低估值的指数基金，正是对五险一金的一个很好的有效补充。相当于自己给家庭操作了一个401k计划。反观，好多人去购买价格不菲的投资性健康险等产品，参加收益率不高的企业年金等产品，还不如自己操作，全部享有指数长期上涨的红利。
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