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屏幕快照 2018-01-28 下午2.54.48.png
上一篇我们提到了
1、最终赚钱的多少取决于币量的多少
2、所谓投资，就是使用低成长率的资产置换的成长率高的资产
3、“数币本位”的真正用途是用来评估投资操作对币量的增长有无帮助
因此，这周尝试通过短线操作“换币”来实现币量的增长，属于类似于“做波段”。
当然，需要反复明确的是，我依然认为：
- 价值投资才是王道
- 所有的思考应该在投资这一动作前结束，剩下的只是静等（躺着等）“生米煮成熟饭”
- 投资只是生活的一部分，生活最重要
至于为什么要尝试“做短线”这一行为，我的考虑有以下几点：
- 目前区块链行业仍在发展初期，其市场极其不成熟，各交易所间的价格差仍盘普遍存在，通过“搬砖”赚币获得暴利收益的大有人在
- 自己无法做到全职盯盘进而及时发现交易所差价而进行及时搬砖，同时这一“公开的秘密”被越来越多的人熟悉与掌握，不断有利差检测网站、转件以及自动搬砖程序出现，随着大规模专业搬砖团队的进入，可能对于普通人通过搬砖套利途径赚币可能越来越难
- 对于发展初期的市场，我们也可以观察到对于同一交易所内的某些数字资产每天也有较大的价格波动，在摒弃“法币本位”思维后，利用“数币本位”思想来尝试利用特定交易对之间的“低买高卖的自我搬砖”来试图利用某一数字资产自身波动来做短线操作进而达到增加币量的目的
- 长期价值投资依然是我主要的投资策略及方向，但是抱着“赚零花钱”的角度，偶尔做中短线的尝试，可能会加强对投资另一个维度的理解，甚至反向更加珍惜长线投资的珍贵
接下来需要思考的问题是
- 拿出多少比例的数字资产进行短线操作
- 交易对选择
- 挂单策略
短线操作比例思考
首先要提到的是一个著名数学模型，之前在李笑来“学习学习在学习”公众号有提到，叫“凯利判据”（Kelly Criterion），对于“赢了通吃，输了全无”的赌局，这一数学模型可以尝试计算最优单次下注占比（相对于总赌本）的公式：
f = [ p ( b + a ) - a ] / b
其中，f 是合理下注占比（相对于总赌本/总币量）；a 是每次下注的金额（币量）；b 是如果最终赢了的话得到的净利（币量）；p 是赢（上涨）的概率
对于特定价格的走势，无非就是
- 上涨
- 下跌
- 维持不变
这里我们暂去除价格持平的的选项，因此价格上涨的概率就是0.5（50%），接下来我们选取2倍，10倍，100倍的赔率（资产收益比率），分别得到的结果 f值 是25%，45%及49.5%。
而对于短线操作，暴力收益（10倍及100倍）是极小概率事件，即使是2倍因此，“见好就收”的心态决定了我们可以以25%以内的投资占比尝试短线操作。
注：1、这里概率设为0.5其实与实际情况不符，实际概率应该＞0.5，这里我们只是尝试理论上的粗略评估；2、上述结果不代表正确，仅代表自我思考后的选择，当然对于“试水”的心态，参与短线的资产比例还要进一步减低
交易对选择
即使是为了增加币量而尝试“币币搬砖”，但是仍然要记住的是
只做有价值的币种的交易
不要为了赚币而做波段，甚至买入无意义币种。应该以“捡钱（捡币）”的心态去尝试，无论是XXX/BTC、XXX/ETH、还是XXX/EOS，都可以。重要的是XXX一定是具有价值投资的意义，或者说都在你的资产配置范围内。
可以发现，利用交易对自身“搬砖”就是在目前公认的“白马”（BTC、ETH甚至是EOS）最为大币与其他小币种的转换，对于USDT自己仍持有保留意见，仅仅在避险时按比例配置，通常不作为短线操作的大币使用。
另外尽量选择每日波动较大的交易对（波动比例也在摸索中）。
同时需要关注交易所给出的这一交易对的信息：24h交易量，深度，最高及最低成交价格等。理论上应该在流量大的交易所交易，但是自己因为大部分资产都存留在“币一”中，抱着试水心态，目前仅在币一开启我的短线尝试。
挂单策略
原则依然是
低买高卖
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交易对内自身搬砖的原理可以想象在一组波动的单位中（如上图），沿下行趋势买入，同时按上行趋势卖出，这样就赚到了对应“数币本位”的币量。
采用阶梯式挂单方式而非一次性全部挂单，至于价格及相应币量的比例，自己也在摸索中。
操作复盘
看到这里，你是否也跃跃欲试了呢？
下面才是重点！
因为，
耐心看完这些思考后，你会发现上面的设想及操作可能都全是错的！
1、任何思考与与行动都应该基于算法与概率，这是2018年李笑来和罗振宇让我在认知中巨大的触动。同理，复盘上述短线操作的逻辑与概率是否是可靠的，于是再次复习李笑来老师关于“险盲”的文章
- 风险是一种客观的存在；
- 一旦未知存在，就有风险存在；
- 衡量风险的大小的决定性因素是赌注大小；
- 抗风险能力本质上就是总赌本的大小；
- 冒险没问题，但尽量不要被抽水；
- 频繁冒险等于主动选择被命运抽水……
当重新阅读这篇文章后，回首自己尝试的交易对内搬砖策略，突然惊出一身冷汗，意识到自己的短线操作前提似乎有重大问题：
我竟然尝试去预测价格！？
其实价格的波动都是“独立随机事件”。永远无法预测短期的价格，即使预测对了只是证明运气好（蒙对了），并不代表价格可以预测。而反观我预测价格的依据往往是
- 1、既往价格
- 2、过去24h的价格波动范围
因此，我只是尝试在一个周期中截取其中一部分，且上述讨论的情况是假设拥有至少一个完整波动周期，即上述操作的前提是价格在相对稳定的水平频繁波动，而实际情况可能是短期持续走低或持续走高，因此存在因为市场波动的不确定性导致只能高买低卖（针对持续低走），或者无法低卖仅能低卖（持续走高）的尴尬结局，不但没有赚币，反而影响了资产配置。
再次意识到自己对于概率论学习的严重不足，再次反复提醒自己
不要预测价格，不要预测价格，不要预测价格
但是，虽然短期价格无法预测，但长期（甚至中长期）的走势可以大概率预估。我们操作的交易对前提是有价值（自己认为的）项目，因此上述提到的情况（持续上涨或下跌）在中长期来看也只是波动的一部分，因此耐心等待，不急于出手也是好的方法（比如ETH/EOS这周的表现：在1周的沉寂后，ETH从73EOS升至87EOS的波动）
所以，我认可的“短线”操作并不是每天频繁交易，而是怀着“捡币”的心态尝试短期内（1天-1周甚至2周）利用价格波动来尝试风险可控币量的“交易对搬砖”。每天早晨挂单，晚上固定时间查看成交与否，若成交则可继续挂单，若未成交可尝试中长线做法---继续等待，或适当修改，直至成交（“长线式”短线操作法）。
再次强化上述方案的前提：
- 投资长期有价值资产
- 交易对都是有价值的
- 目的是增加币量，而不是提现（法币）
- 不频繁盯盘，尽可能的减少短线操作对注意力影响
2、短线操作特别影响注意力，尤其目前自己处于试错、摸索期间。因此对于自身而言不能作为投资的主要手段，但不能转换投资的重心（长期、价值投资为核心）。但是“赚钱的技能越多越好”，因此与搬砖类似，可以学习与尝试，且可以在短线操作中更好的洞察人性与投资心理。
3、对于继续成长成熟的市场，市场的波动会趋于平缓（类似股市），也随着大规模的专业操盘手的到来，普通人想“币币搬砖”做波段获利的概率也越来越低，因此价值投资依然是长期复利性策略。因此，抱有“捡币”心态，不要过分预测价格及过高收益期待，拿出小比例的“赌本”体验市场，如果能“捡到币”就更好了。
注：投资有风险，本文不代表任何投资建议，请对自己的投资决策负责
欢迎继续与大家探讨，期待你的留言与互动。
我是鹏飞，007er，投资小白，新时代医生，终身成长者。
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