近几年越来越多的朋友来香港做境外资产配置，其中的主流当属最热门的美金储蓄计划。
对我而言，做的每一份美金储蓄背后都是人生百态。
每当客户从四川、江苏、北京、上海、广东或是海外不远千里来到香港，我都能感受到他们身上实实在在、普通而又伟大的爱与责任，期许与守护——或是为了自己的生活，或是为了家人子女，或是为了自己辛苦创立的事业。
我曾经有位年轻的客户对我说这笔钱是他的梦想基金，它保障了未来的生活，能够让他做自己想做的事情。
也有的是父母来港给他们五岁的女儿存了十五万美金，他们对我说以后即便女儿不在身边生活，这笔钱足够保障女儿一生不愁吃喝，哪怕是离婚也分不走这笔钱。
企业家客户通过香港美金储蓄进行境外资产配置、家企风险隔离、债务隔离以及财富传承。中产家庭客户则把它作为资产保值增值的一种稳健理财手段。
总之，我们每个人都能在香港的美金储蓄中找到自己钟意的点。这篇文章将带大家一探究竟。
No.1 为什么要存美金
在当今的国际信用体系下，美元是一种特殊的硬通货。这种特殊性体现在了货币的四个属性中：价值尺度、流通手段、价值贮藏、支付手段。
价值尺度：美元是主要的结算货币，特别体现在它是国际原油的计价单位。
流通手段：美元具备强流通性和通用性。
价值贮藏：美元整体通货膨胀水平较低，长期来看相对保值。
支付手段（也就是债务清偿能力）：美元依旧构成了OECD国家主要的外汇储备，目前中国、日本和英国是美国最大的债权国。
基于以上因素，适当在我们的资产配置中加入一部分美元资产，既可以对冲单一货币风险，也能帮助我们做到资产的保值增值，同时也方便子女海外留学、家人出国旅游、境外投资。
这笔美金是我们的被动收入，也就是“用钱生钱”。在前期的固定投入之后，可以每年提取美金作为我们的生活费、孩子的教育金、父母养老金。我也有客户把它叫做：买包基金、环球旅游基金、医美基金、实现梦想基金。
No.2 为什么是香港
根据我国商务部统计，香港特区依然是内地最大的境外投资目的地。美国波士顿咨询公司（BCG）的《全球财富管理报告》中指出香港是目前最成熟的离岸人民币市场和综合门户。
为什么香港在境外投资领域具备这样特殊的地位？
01 低税制度
香港低税制下没有流转税、进出口税、遗产税和资本利得税，也就是说在香港的财产传承、股息、保险收益等都不征税。我们在香港配置资产有税务筹划的优势。
02 资金自由港
香港是资金自由港，体现在香港的货币自由兑换和资金自由流通，钱到了香港就到了全球。
03 国际金融中心
香港作为国际金融中心，金融服务业发达，全球各大金融机构网点、银行的亚太总部很多都设在香港，方便我们获取服务、资金周转和进一步投资。
04 完善的司法体系
香港司法体系完善，金融监管严格，保护私有财产。
同时香港还有其它方面的便利，例如与内地城市地理位置近，没有语言和时差障碍，签注办理也非常简单。2019年4月份开始港澳通行证可以全国异地办理。不少客户时间紧张，他们选择了当天来回，早上从内地飞香港，晚上离港，只需要抽出一天时间。
No.3 美金储蓄计划的特点
美金储蓄计划又有什么特别之处而受到了大家的青睐？
01 提供稳定现金流
安全性和稳定性是美金储蓄计划的首要优势，它能够锁定未来的确定性，每年提取美金，长期收益率在美元6%以上。
在大类资产配置中，该计划发挥的功能是给我们整体的资产组合兜底，保障我们即便在其它投资亏损的情况下，仍然有每年稳定的现金流。打个比方，我们好比长期持有了一支优质股票，每年能够稳定地给我们提供股息，而它的价格也在稳健上涨。
举个例子，我们每年放入十万美金，一共放五年，五年一共放入五十万美金，从第十年开始每年可以固定提取四万美金的现金，按照现行汇率约合28万人民币，即每个月可以固定提取23,000人民币。为此我们要做的是前期固定的预算投入以及长期持有。
投资不可能三角
著名的投资不可能三角：收益性、安全性与流动性三者往往不可兼得。我们所做的投资要在收益性、安全性和流动性之间做取舍。例如：
例子一：股票。股票具备收益性和流动性，但是它牺牲了安全性，也就是说投资的收益实质上是对承担风险的补偿。通俗地说就是风险和收益成正比。
例子二：银行存款。银行存款具备安全性和流动性，但是收益性很低。
例子三：买房。房产具备安全性，但是流动性不好，而收益性则要取决于你买的房子的地段、城市、新旧程度等诸多因素。再加上国家“房住不炒”的定调以及房产税等因素，我们还要考虑持有多套房产的税务、政策风险。
——那么美金储蓄计划是怎样的呢？
这个计划是在保证安全性的前提下，获得长期收益性，相对牺牲前期的流动性，也就是说这个计划预期我们是从第十年开始提取美金。除了提取美元之外，我们也可以通过保单贷款以及保费融资的方法抵押出现金。
它是我们资产配置中的长线配置，时间越长，收益率越高，这也符合价值投资的基本逻辑。大部分优质资产的收益都需要长时间的持有来体现。
香港美金储蓄之所以受到青睐，也是因为它能够最大程度上满足收益性、安全性和流动性。
02 财富传承
该计划可以通过两次更改受保人来进行财富传承。这样的优势在于能够实现定向传承，避免财富传给了我们不想传的人。同时由于香港没有遗产税，可以实现免税传承。
03 资产隔离和简易信托
香港美金储蓄具备简易海外信托的功能，却免去了信托成立费和管理费。它有助于我们做到家企隔离、债务隔离、防范婚姻风险，而且不容易被分割。除了这种简易信托形式，我们也有专业的海外信托公司进行更复杂的信托架构设计。香港的美金储蓄计划也是我们和家族办公室合作的重要内容。
No.4 投资体量和投资团队
AIA是一家具有百年历史的跨国公司，业务覆盖亚太十八个市场。作为香港上市公司（代码：01299），AIA每年都会公布相关财务数据和业绩。2019年，AIA投资团队负责管理的总投资额达到一千七百亿美元。
从投资地区来分，AIA的投资大约20%在香港，大约80%广泛分布在北美、欧洲和亚太等在内的全球主要市场。也就是说，AIA的投资策略是全球化的，不仅仅局限于香港。
这样多元化的投资组合有助于降低投资风险，配合超过一千七百亿美元的投资体量，使得AIA有实力进入全球优质投资标的，这也是香港美金储蓄能够在保证安全性的前提下取得较高收益的原因。
一般来说，大部分全球优质投资标的门槛很高，散户往往难以进入。而像AIA这样国际化的机构投资者的优势在于体量大，有专业的投资团队，能够让客户间接进入全球优质投资品，分享投资收益。
AIA不仅在香港设有投资团队，也在其他的主要业务市场设有本地的投资团队，目的就是熟悉市场、掌握第一手咨询，从而获得最好的投资业绩。
关于作者 克里斯 Cris
香港高级财富管理师
百万圆桌会员MDRT（业绩前1%）
香港保险 | 美金储蓄 | 境外投资
香港科技大学硕士
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