利率管制和高利贷
历史上不同的宗教、国家、文化，对收取利息率的普遍敌视态度。可能原因是，过去生产率水平很低，未来非常不确定，真实利息率非常高，人们接受不了。随着科技文明、人类寿命，对未来确定性增强，真实利率下降，人们才慢慢接受。
利息是对延迟消费的补偿，这种补偿如果受到人为限制，就会出现价格管制时，短缺的现象。人们就不得不展开各种价格以外的竞争方式竞争。
在未来越不确定，前景越不明朗，这种补偿就越大。这种补偿就是利息率的基础，利息是一种补偿。收取利息是一种天经地义的行为，今天的苹果跟明天的苹果不是一个苹果，根本没法比较。
只有把今天的苹果折算成明天的苹果，或把明天的苹果折算成今天的苹果才能比较。利息是对人们延迟消费、接受不确定性的一种补偿，只要把时间这个因素考虑在内，收取利息就是一种天经地义的行为。
而实际上大多数国家、宗教、法律、舆论，都对收取利息采取了批评和谴责的态度，很奇怪。比如亚里士多德就认为，钱没有繁殖能力，收取利息是不自然的行为。这些观点有个共同点，就是忽略了时间的维度。
忽略了借出去的钱，在承担风险、等待、推迟消费、提高流动性等作用，认为这些都不属于真正的作用，只有工人、农民才创造财富，自然产生了吃利息生活，不自然、不道德的观点。
为什么呢？为什么大家这么反对利息？以前的社会，人的寿命很短，生活不确定，各种灾害很多。要劝大家推迟消费，就要给出很高的补偿，30.40.50.60个百分点都不稀奇。这么高的利息自然就跟为富不仁、趁人之危、巧取豪夺联系在一起。
这种情况下会产生什么样的结果？生活中，明明一个重要因素——时间起到了作用，应该有回报，这种回报被限制了，什么结果呢？第一，人们不愿意借钱给别人，因为人家只还本金，没有利息，其中的风险和等待，自己承担。
第二，黑社会应运而生，明规则不保护就需要暗规则。其实还有些事与愿违的结果，比如政府扶贫给些低利率的借贷，但后果呢？会被那些有钱、有势、有关系的人得到，穷人反而拿不到。
经济学家主张，你要借钱给穷人有个办法，给穷人的利率要比市场利率稍微高点，这时候那些有权有势的人，看不上，才更容易落到穷人手里。
问题：通过那些具体的现象来判断一个人或一群人，甚至一个民族对未来的耐心程度？请你来分析。
看建筑、看绘画、看雕塑、看教育、看陶瓷、看音乐、看审美、看酿酒、看司法程序、看对商誉的尊重，看一切与耐用品相关的细节。看一个人，看他的时间、注意力，用在什么地方？是投资、健身、读书、旅游，还是综艺、娱乐、游戏、八卦。
利率变化支配资本现值
选择不同的利率，或利率发生了变化，对资本的现值——今天资本的价值是多少，有举足轻重的影响。未来越不确定，补偿就越高，利率就越高。而未来越不确定，那些在未来才能实现的价值，打的折扣就越大。
这个折扣，我们叫它贴现率，就未来价值在今天看来打折的程度。明年的100块，在今天值多少钱，如果你把未来看的很不确定，打折程度就越高；如果很确定，你有信心拿到，不在乎等待，贴现率就低。
贴现率影响人们对未来的决策，比如一些发展中国家，人们更愿意学一些容易上手的应用学科，这很合理；而那些富裕的国家，对基础学科的投入比重就比较大。这取决于不同国家的不同贴现率。
比如酿酒，你会卖新酒，还是陈酒？如果你把未来看的非常长远，更适合卖陈酒；如果时局动荡，对未来没有信心，那需要赶快把酒卖了。种树也是，是种一颗大树，晚点再砍，还是未来不值得，早早就砍了？
一个项目的盈利前景，跟贴现率也有很大关系，值不值得投？要看选择一个什么样的贴现率。曾经有人研究官员贪腐行为，好多人就是当初没想到自己的官会这么大，生意这么大，就只为应对那个当下，后来这个就变成了隐患。
一个人越是能够把未来看得大、看得清楚，他对自己的自律就越强。还有个问题就是环保，为了未来的美好环境，今天到底应该付出多大牺牲呢？这里有个公式，可以帮助计算。
问题：商人囤积居奇，在商品紧俏时，商人还故意把商品存起来不卖，这对公众来说，是有害还是有益？为什么？
囤积居奇，就是对未来有很高的预期，把未来看的很清晰、明确，贴现率就低。对公众来说，这是件好事，时局稳定，对未来有很好的预期。
把现货转化为期货，从而提高未来的确定性。这样的商业在以自己的真金白银作抵押，他们是最想知道真相，最积极探究未来究竟会怎么样，的一群人，而他们对信息的追求，也降低了未来的不确定性。
谢谢欣赏，个人能力有限，欢迎留言评论。观点来自《薛兆丰的经济学课》
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