1
最近我身边朋友进了一些炒币的社群，群里会不定期的推荐一些“优质币”“百倍币”。没有独立思考能力的人最容易被误导，自己接盘，轰轰烈烈的就成了别人的韭菜。韭菜之所以是韭菜那是因为把骗子当成大师。自己却浑然不知。
区块链虽然改变了传统公司的融资方式和融资进度，但带来的乱象让人眼花缭乱。一级市场从来都不是那些没有投资分析能力和风控驾驭能力的韭菜的战场，只不过以前的股权基金是百万起投，现在ico变成了几千块钱就可以参与，极大的降低了门槛，同时也极大的提高了风险。
项目融资起投的额度变了，门槛低了，但从来没有意味着一级市场的项目风险会随之缩小。股权投资时代看项目是需要做严格的项目尽调。财务，法律，团队等个个方面都有投资经理做出专业的判断，而且投资机构的投资经理每个人所研究的行业领域都有侧重，对自己所关注的领域会做最深入的研究和分析。
区块链来了，一版白皮书取代了招股说明书，背后的韭菜有可能连项目的逻辑和项目团队都不太了解，看着人家说这个项目好，那个项目，疯狂的喊着口号“上车”，总想着投中下一个比特币。但是，市场总是公平的，没有价值的投资最终还是韭菜的归宿。
2
对于个人投资者，个人建议尽量不要参与一级市场投资，在二级市场投资还是会相对靠谱。项目token一旦在二级市场流通交易，对于项目落地，技术支持，都将分阶段加速进行。如果项目进不了二级市场，那么一切都是白搭。
投资是反人性的行为，而价值投资一定是你穿越牛熊的唯一武功秘籍。
首先，个人建议最重要的第一步，先把区块链的底层原理知识学懂，最好把比特币和以太坊的白皮书给研究一遍，mytoken上排名前100的公链项目白皮书都可以去研究。完成了这两步，你应该对区块链有了初步的知识体系架构。
从年初开始，都在鼓吹2018年是区块链应用落地的元年。我看未必，底层公链还有很长的一段路要走，技术根本就还不成熟，上层的DAPP应用离真正商业化落地为时尚早。只有等底层公链性能和扩展性都能解决实际的问题，优质的DAPP才是会大量爆发。换句话来说，手机的安卓和ios系统都不成熟，怎么跑微信支付宝这些应用？
所以，价值投资更应该关注区块链的发展现状，结合区块链的技术逻辑来做价值投资。今年肯定是公链“百团大战”好戏上演的一年。个人投资者可以多关注底层公链和协议层技术的项目。
但是，现在市面的公链项目很多都在讲概念，动不动就鼓吹百万TPS，如果没有深入研究和理解，确实容易人云亦云，跟风投资。
公链层面考验的是投资者对区块链技术层面的研究。
还有很重要的一块领域最容易被个人投资者忽视——平台币。因为，币圈最主要的问题就是东西没做出来就开始炒币，先圈钱，再完成“梦想”。而优质的平台项目早已落地应用。有产品，有用户，有流量，它们归根结底依旧还是一个互联网产品。流量模式的跑通，项目未来的想象空间是巨大的。比如说币圈钱包，查询工具软件，币圈IM通讯等掌握流量入口的项目。何况排名靠前的交易所每天还是产生了巨大利润，你购买了他的平台币就相当于拥有了平台的分红权。如果连这点都想不明白的人真的不适合做投资。
3
价值投资该如何去筛选和看待一个区块链项目？具体的项目价值体系又该如何评判？投资有着一个亘古不变的真理——价值决定价格。
每个token背后一定是有这具体的区块链项目，那这个项目的价值我们可以从最基本的两个层面来看。一是该项目的商业逻辑是否能够跑通？二，项目的技术层面是否能够解决实际问题？
了解一个项目的实力和真实性可以从具体四个方面去着手。
线上信息
可以通过线上网络查询项目所有的信息，包括它的白皮书，团队，新闻报道等等。但是光从这一点是远远不够的。因为现在项目方运用营销手段是完全可以制造一些假象。公关文章也要谨慎看待，看是否有明显的逻辑问题。查询团队信息不光光要从白皮书上去了解，还应该结合linkedin等专业的职业信息官网查询。一般比较知名的团队都是可以在linkedin上查到相应的信息，如果查不到任何团队信息，这个项目可以暂时打上问号。除此之外，很多项目也会找一些大佬站台。从去年至今，找大佬站台的项目破发率接近95%以上，更甚至很多大佬还是“被站台”，所以，区块链的世界不要迷信大佬，要有自己独立思考的能力。
商业模式
其实看待一个区块链项目和股权投资时代看待互联网项目一样，并不是完全没有规律可行。不懂区块链技术的小白可以抛开技术层面不谈。可以看项目的所处的赛道，是公链层面，还是协议层面，还是应用层面；可以看项目整体生态体系建设规划，是否是真正通过合理的共识机制社群化运作；可以看项目token设计是否合理；还要看项目所处的行业是否真的适合结合区块链技术等等。
(图例是以太坊在github的查询界面)
代码查询
这里说到的代码查询其实并不是要咱们用程序员的思维去审核代码。因为区块链的项目都是开源的，可以通过GitHub官网去查询项目的代码更新进度。说到代码的更新进度，其实并不是代码更新的越多越好。同时也代码更新很少也不行。有些项目方拿投资者当傻子，每个月更新代码几百上千次，意味着每天更新代码频率在30多次左右。真正的技术人员估计一看就明白，估计删除加空格也算更新代码吧。还有网络上面一些可以代码查重的软件工具，如果代码重合度比较高的化，同样是需要在这个项目投资上打问号。
交易所
现在币圈的交易量基本上被排名靠前的主流中心化交易所霸占。如果一个项目能够在更多的交易所上市，那么必定会带来更大的交易量，流动性和曝光度，这对项目的发展起到了积极的作用。这也导致主流交易所上币难上币贵的愿因，所以这一条并不是挖掘优质项目的充分必要条件。
最后推荐一些必要的工具软件。
Mytoken\非小号
币圈两大查询工具，用户基数庞大。下载地址：mytoken.io\www.feixiaohao.com
GitHub
是一个面向开源及私有软件项目的托管平台，也就是前文中提到的代码查询工具。
官方网址：github.com
coinmarketcap.com
了解一个币是否真的加密货币，首先得去Coinmarketcap.com搜一搜，被收录的加密货币都具备一定的参考价值。从Coinmarketcap.com上，你能够了解到最全面、详细的信息，包括价格、市值、24小时交易量、交易市场、社交媒体等信息。
etherscan.io
Etherscan是 2015 年推出的一个以太坊区块探索和分析的分布式智能合同平台, 由于区块链中的交易信息等数据都是公开透明的 , 而 Etherscan 作为探索以太坊的窗口, 用户可以使用其查看自己的交易详情以及以太坊中的任何信息。
blockchair.com
区块链浏览器Blockchair被BCH和BTC社区广泛用于搜索交易和查看有关市场价格、占有率和网络性能的数据。它也是少数可以搜索隐藏于交易里的特定词语或段落的浏览器之一。
总结
投资是反人性的，也是自我认知的变现。没有价值的投资永远都是韭菜的命运。所以，提高自己认知能力，学会独立思考，理性判断，才是走向价值投资之路的不二法门。
微信搜索：qukuaixiangduilun
关注CoinSee
网友评论