【综述】2020.2.3——情绪
张德良SAC证书S0960619010028
1、今天，几无博弈。
2、沪指开盘-8.7%，收盘-7.7%，3050家左右跌停。情绪释放程度，如何判断呢？
3、有一个观察窗口，就是科创板。科创板的交易制度更灵活，上市前五天，无涨跌幅限制，随后的涨跌幅限制也是20%。
4、今天，科创板有9只上涨，4只涨幅超20%，30只跌停，空方占优。那么，空方能量究竟有多大呢？科创板有两家跌幅超过20%的，优刻得（上市第五天）、威胜信息（上市第四天），跌幅分别为27%和26%。这是理论上的做空力量水平。换言之，今天20%跌停的，明天会普遍止跌。与主板相比，科创板的估值明显高出一截，主板的跌停，也自然也不会持续。
5、再看多头力量。显然，阻力最小的方向，就是此前不太被市场关注的或根本不关注的口罩、医疗检测服务等领域。
6、今天，科创板有4只涨幅超20%的。其中，最大涨幅108%的，为上市第三天的洁特生物688026（市值122亿，以过去一年2亿左右收入计，市销率60倍，毛利率45%），这是一家细胞培养类及与之相关的液体处理类生物实验室一次性塑料耗材领先企业，节前已披露接受200万只口罩生产订单。紧跟的，也是生产试剂及诊断设备的，硕世生物688399、普门科技688389（体外诊断试剂）、热景生物688068（核酸试剂），涨停20%。其后的，迈得医疗688310（医用耗材智能装备，收入2亿，市值30亿，毛利率48%）、
7、因此，从科创板的情绪释放看，周二起，有望进入多空博弈期。
8、决定信心的，则是消费电子、特斯拉产业链。今天，金山办公、芯源微、科大讯飞、浪潮信息、安恒信息，一直没有跌停并保持强势。一批集成电路、TWS等龙头，持续打开跌停，包括移远通信、北方华创、立讯精密、圣邦股份、韦尔股份、闻泰科技、汇顶科技、歌尔股份、中兴通讯等。特斯拉产业链的宁德时代300750，创新高。
结论：犹如戴着口罩观市场，有一个情绪观察窗口，就是科创板。明起进入有效博弈。（投资有风险，仅供参考）
网友评论