前段时间，承蒙大家的支持，让我有信心继续写下去。有位朋友就让我写一下“如果有钱该怎么投？”正好，昨天P2P的“监管征求意见稿”也刚刚出炉，那我就针对这个写一下我的观点。当然，这里所说的有点钱，指的是百万以下小量级的资金，如果诸位看官有千万或者上亿级别的资金，那我也是暂时爱莫能助了。
有点钱该怎么投
现在基本资金的投资渠道，作为百万以下量级来说，无非就是几个方向。分别是银行储蓄，国债，银行理财产品，货币基金，开放式基金（混合，股票或指数基金），股票，P2P等等。那就让我们先来看看他们大致的收益情况吧。
表格绘制：少石山人
通过上面一个表格，大家也许会发现2个选择比较特别，一个是货币基金，没有缺点。另一个是P2P，没有优点。但是这也确实是很多人已经选择或者很想准备选择的目标。也是那个朋友主要问我的原因。暂时不要急，让我们先来看看银行的收益，因为前段时间刚刚推出的“银行存款保险制度”。下面我将就银行存款，货币基金和P2P来重点说一下。
银行存款
自从“银行存款保险制度”正式落地以后，很多人都简单的认为，只要在一个银行存款不到50万，就算银行不行了，自己也不会损失。就我对这个制度的解读和理解，我认为这个观点是不全面，或者说是不正确的。
其实银行和银行也是有区别的，大致可以分这么几类。国有大行（中、农、工、建、交），商业银行（招商、平安、浦发、兴业等），城商行（上海银行、南京银行等等），农村合作银行（比如各地农商行，农村合作社等）。之所以实施这个“存款保险制度”，也就是告诉人们，原来银行如果不行，存款的损失是国家刚性对付的，现在就要打破这个刚性对付，让你们这些银行按照自己的能力，制定自己的风险把控机制，自己负担盈亏。
那么，我们这个时候就要考虑，既然国家已经不承担刚性对付，那么各个银行的风险肯定是有高低的。当一个风险把控能力比较低的小银行，一旦出现了失误导致面临破产清算，能不能保证自己的50万以下存款能全部得到赔偿那？我认为未必，就算公布资料显示，也没有承诺是100%。因为这里牵涉到准备金，资金负债情况等很多问题，当面临的清算时，储户的资金可能排到诸如国有或者地方资金等必须偿还的资金之后，因此我认为，保险制度未必能让你100%拿回50万以下的存款。
那既然存款都未必能全部拿回来，该怎么存款那？这里话又要说回来，毕竟银行和银行还有很大区别，这就是我前面分类的原因。毕竟大的国有银行的破产风险要比那些什么地方农商行要小的多。这也就是为什么国家要放开存款利率，让银行各自自由竞争，然后各个小银行分分上调了存款利率的原因。下面就是一张国家宣布放开存款利率后，各个银行的存款利率调整倍数表格。
图片来源：券商中国
这里提醒注意，这个是利息上调的倍数，要乘以基准利率才是上调后的利率。我们发现，哈尔滨银行以一年期标准利率的1.667倍名列第一！其实这还不是最高的，海峡银行三个月、半年利率，分别较基准利率上浮达81.8%%、73.1%！！如上表所示，各个银行利率也基本是按上述分类分别选边站队。我们也应该明白了，如果存款，该如何选择了吧？
货币基金
货币基金的兴起，对于绝大部分人来说，可能源于支付宝的余额宝的开通。从最高的将近6%到今天的2.699%（7日年化）。其他货币基金的7日年化利率也类似。什么是货币基金，具体解释请百度。简单的说，就是有人有一大笔闲钱和银行商定一个比现在利率高一点的远期到期利息。其实，你如果有比较大的资金，也可以和银行谈一个相对较高的利率。
货币基金，不光可以在余额宝、百度理财、京东金融这类电商平台购买，也能在证券公司购买（各个证券公司的股票软件基本都可以看到）。还可以在大部分银行的网银里购买。
图片来源：南方财富网
上表可以看到货币基金的收益虽然略有差别，但是整体水平基本一致。这里要说明一点，就是以余额宝为代表的这些“宝宝”们，在收益起始的计算上和其他渠道的货币基金都是一样，都是T+1，也就是在交易日买入，在下一个交易日确认份数并开始计息，在T+2日可以看到收益（如果非交易日要顺延）。但是，在结算日有所区别，即余额宝是T日当天（数小时）就可以赎回和到帐（或者消费），但是当天不计息。其他货币基金都是在T+1日才能结算，有的T+1日到帐，也有的要T+2日到帐（休息日顺延）。这里请各位要看清楚说明哦！
货币基金，其实是短期的小资金最好的选择，收益相对活期在10倍以上，而且赎回灵活，风险极低，在不发生重大金融风险的情况下（诸如余额宝倒闭？或者因政策暂停等），其实我认为没啥风险。
P2P
主角来了。由于我买P2P有些年头，这也正是一些朋友反复问我P2P可以不可以买，和促使我写这文章的原因。正好，前两天P2P的“征求意见稿”公布了，这个征求意见稿的出台，还有一些朋友的犹豫，正是因为P2P在去年开始的这1-2年间，跑路的跑路，暂停赎回的暂停赎回，给大家带来的困惑。各方面报道，有说今年跑路700多家，有的说上千家支付困难的，信息鱼龙混杂。
P2P的来历，模式等等基本信息，大家可以百度，或者随便一个电话，就有很多P2P公司的业务员会给你解释怎么回事，我就不说了。
先解读一下“征求意见稿”，主要有这么几点，我认为比较重要！首先是身份，P2P的平台首先要有备案登记，他的角色被固定在中介商。投资人要明确实名，借款人不得多处借贷，强制电子签名等。其次是操作，不能自融，集资，不能有资金池，不能担保等，资金要存管不能托管。再次是披露，明细要披露，合同等要留存备检，建立中央数据库等等。最后一个是方式，这次规定了，P2P除了信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风控，不能再线下开展业务。
就我所做过的P2P里面，如果要按照上面的标准来实行的，很多确实是有困难的。但是其中大部分的要求，就我认为是很好的，也是必须的！其中特别重要的就是不能有资金池，不能托管要存管。这是对投资者资金最大的保证，也是很多P2P公司可以轻易捐款跑路的原因。对于最后一点，必须在线上，不能线下。我也考虑了一下原因，因为线下P2P确实可能存在监管的漏洞，不便于数据的管理和监督。但是我做过的P2P有部分就是从事线下业务的，这条意见可能对于他们会存在一个过渡过程。不过这点上，如果管理和监督到位，我认为没有必要一棒子打死，像车辆一样的线下交易，网络登记监管的形式也未尝不可。
说了我对“征求意见稿”的一点看法，下面说说具体的P2P公司情况。先看一张表。
资料来源：网贷之家
对于这些公开的数据，我认为可信度还是可以的，但是不代表我对上述公司的认可和对数据可靠性的认可，以及对排名的认同。只是让大家有个参考。这些公司中，有的有银行背景，比如陆金所，有的已经上市，比如宜人贷。
相较于其他投资渠道，P2P的最大优势在于回报相对丰厚，但是对起始资金，投资时间有一定的要求。而且那些承诺刚性对付我表示不认可。银行都不能刚性对付了，一个P2P公司，怎么可能刚性对付？
个人认为，如果要做P2P，一家比较大的，而且回报相对合理，有良好信用背书的公司，是一个比较靠谱的选择。当然，如果有个靠谱朋友的推荐，也未尝不可。但是要记住一句话，钱是你的，风险始终和收益成正比，预估你的承受能力，控制好风险！
由于知识和能力有限，我的观点也止于此。对于投资，还是前面的一句话，做好合理的规划和组合，控制资金分配和配置时间，预估风险和承受能力。最后，借用缪英强的一句话，希望大家在今后的投资中，圆满，顺利，挣钱！
附：网贷之家 的链接地址。
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