江湖上流传着很多庄家的故事，大都在讲这些人操盘如何厉害，“身手”如何了得，而那些股评人士也喜欢添油加醋，类似如能摸透庄家操作思路，必能百战百胜……”这类文字常见报端。
普通股民听起来似见真神，佩服者有之，寻觅庄股轨迹、力图跟庄制胜更是多数人的追求。
一，谁是庄家？
“庄家”一词源自赌场术语， 股市庄家是指凭借资金实力，大量获取股票筹码，掌握足以影响股价走势的内幕信息，通过“对敲”“倒仓”等技术手段，操纵股票价格的投资机构或机构联盟。
股市实战当中，庄家之间、庄家与散户之间存在着激烈的博弈，在拉升、震荡的过程中斗智斗勇存，又互相角逐，完成“资金介入—筹码集中—资金增值—筹码分散”这一操作周期。
股市不可无庄，无庄则不能形成拳头，攻不克，战不胜，净是游兵散勇，将使股市变成彻头彻尾的散户行情，绝非股市之福。但是庄家必须遵守游戏规则，就像足球，不能越位，不能手球，不能拉人、绊人、铲人……规则之内的执法严明会使竞局精彩好看。
资本是嗜血的，资本市场是利用大众的投机错误来发挥功能的。
股市如果没有庄家投入巨资进行炒作，就不会出现任何低吸高抛套利的空间，没有“投机价值”的资本市场将是一潭死水，也不可能具备任何社会价值。
操纵股市的资金力量统称庄家。被誉为华尔街“选股艺术家”的威廉· 欧奈尔说过：“假如某只股票背后没有庄家，那么它想成为股市中的‘黑马’就不可能。美国至少有一千多家机构投资者，正是他们保证了股票市场的流动性和灵活性。
在华尔街，机构投资者即庄家，包括共同基金、保险公司、大的投资公司、对冲基金和银行的信托部门等如果利益能够通过“操纵”得到实现，那“操纵”的存在就是合理的。市场中的每个参与者都会不遗余力地追逐自己期待的利益，这是人的经济本能。
二，坐庄原理
坐庄并非影视剧中展现出的三言两语，而是一项艰苦卓绝的系统工程，其中涉及了针对宏观经济、政策判断、证券法律、财务规则、上市公司等基本面的研究、价值分析及趋势判断等。
更重要的是，坐庄还是一门投资心理学，坐庄操盘的成功，就是让所有交易对手相信庄家让他们相信的东西。职业机构的一次坐庄行动，短则一两年，长则十年甚至更久，而坐庄原理则万变不离其宗。
1，吸货控盘
坐庄的前提是要对股票的盘局具备相当的控制能力，一般至少应占流通市值的30%。以 1 亿股 6 元左右的盘子为例，需要动用 2 ～ 3 个亿（元）的资金控制 2800 万 ~3000 万的筹码，最快也得两个星期。
在一定时段内，吸筹时间越长，成本越低，反之亦然。控盘太多，股性就差了。剩下的流通筹码要用于洗盘，此过程同时受到大盘走势、操作手法的影响。
至于吸货所需要的时间，主要看操作手法，有时需要半年以上，那就需要慢慢买进，不允许放量，不能有太大的波动，不能引起市场的注意。
2，利用大势
大盘趋势一旦明朗，最重要的是个股的目标价位和庄家对盘面的控制——任何时候，都需要保证解套盘和获利盘有一个稳定的比率。
庄家看盘并不着重于散户的举动，真正构成威胁的是较大资金的中长线投资者，因为这些投资者在尝到甜头后，还会吸引更多的人跟风操作。一定的跟风是庄家需要的，但绝不希望其他投资者们在低位时跟风。
跟风盘的一举一动，直接关系到坐庄的成败。
3，拉升出货
如果手中的筹码成本在计划之内，而且还留有2/3的资金，一般就可以拉升了。庄家最希望在拉升中不断有人买进、有人卖出，始终保持盘面的活跃，但是好的操盘手，在拉升阶段不会增加任何仓位，边拉边出。
要能实现突袭的效果，否则其操盘技巧就不够高明了。“拉高”只需几个星期，出货则要半年，甚至更久，关键是庄家要能全身而退。
三，庄家入市的操作
庄家关注、筛选上市公司，首先将那些盘子比较小、近年来没有什么异动的标的挑选出来，特别是地处偏远地区而且老总接近退休年龄的公司，一般后者的合作积极性会更高一些。
然后，他们打电话给上市公司的董秘稍作了解，择机上门拜访，了解公司近况，包括业绩、重大项目及成长性等，表达“合作”意愿。
听说有人坐庄，上市公司都很高兴，提供各种资料，介绍公司前景，新思路、新想法层出不穷，这样一来，机构的炒作思路也得到了不断的完善和补充。一来二去，两者之间的关系愈加密切、水乳交融，为下一步合作奠定了基础。
坐庄关键在于题材配合，要让股价有合理的上升理由。随着市场热点变换，题材要求也会不同。最普遍是高送转，重组题材更多，如股权重组、债务重组等等——一个濒临破产的企业很快会因此变成一个绩优而且跟得上潮流的企业。
这些问题解决了，计划已落实大半，寻找合作伙伴成了当务之急。事实上很少有庄是单独坐的。私募基金自然不会缺席，它们资金调拨方便；一些信托公司、财务公司乃至券商自营资金也是坐庄主力，它们资金量大；众多中小机构，比如咨询公司、资产管理公司可以在适当的时候起到推波助澜的作用
有了多方面资金的有力配合，就能够确保资金链的稳定。
到了收尾阶段，媒体配合至关重要。有关报纸、杂志、小报的专栏文章，还有股评家、大户室、券商研究报告，这些都是散布消息、诱多诱空的重要工具。
这些都是前期准备工作，都是弹药粮草，最重要的工作在于坐庄过程，在于整个炒作的安排和运作。这是场环环相扣的战役，需要精心设计、施工，里面的窍门甚多。
整个过程当中，庄家深谙兵法“未战先胜”之道，之前那一系列作为就是在“积累战胜的因素”，临盘之际，则会以“攻心为上”。主力庄家必将充分利用股票运行规律，反复调动和打击市场情绪，以制造有利于主力资金运作的氛围。
投资者要从诸多真假难辨的信息中找出庄家活动的蛛丝马迹，以判断庄家的活动轨迹。低成功率的投资会吞噬我们很多很多成本，而貌似唾手可得的大奖，其实往往都是大坑。
时光匆匆，从一名中小投资者，到机构从业人员，到行业分析师，到职业操盘手，再到基金管理者，资金规模从几万元，到几百万元，到几千万元，到几亿元。捕捉大概率，舍弃小概率，稳扎稳打，步步为营算是我的制胜法宝吧。
——摘自周倩&周晓垣《投资的逻辑》
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