D7：现金占总资金比率（复盘）

       

D7：现金占总资金比率（复盘）

今天学习五大数字力中的现金流量，现金占总资产比率（占现金流量指标的权重约70%），对于现金流量类指标而言，非常重要，现复盘如下：

一、概念

1.公式：（货币资金+交易性金融资产）/总资产

2.分子

A：货币资金：流动性强，现金、银行存款和其他货币资金

B：交易性金融资产：如短期股票、债券、基金等。

3.分母

A:流动资产：现金、存货和应收账款

b:长期资产：长期投资、厂房和设备等

二、评判标准

1.至少是大于10%。

2.如果是烧钱行业（总资产周转率小于1，则该指标要求大于25%。）

3.要与总资产周转率结合一起看。

4.一般来说，“货币资金”占总资产的比重越高，说明企业的资金储备率越高，经营风险越小，偿债能力越强。反之，则说明资金链有风险，偿债能力也越强。

但是这个问题也要两看，如果该比率太高，也说明资金利用率不高，也会影响长远盈利能力，就好比个人手里拿着一堆现金，不去理财。

延伸阅读：个人资产配置

三、实例

美的集团2016年的现金占总资产比率为10.08%（找不到交易性金融资产数据），与申万行业计算的15.93%有偏差。

为了与行业进行比较，使用申万行业数据进行比较，美的集团的现金占总资产比率高于行业平均水平，但劣于格力电器，但是美的集团的总资产周转率大于1，是空调行业中唯一大于1的，说明经营能力很强。

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