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作为一个线上现金贷（如非特指，文中所说的现金贷均指线上现金贷，主要指高费率短期类现金贷）从业者，虽然个人投入行业之前就判断现金贷可以赚钱，但是如此赚钱的确是投入之初所未曾想到的，以下就是我对此的一些思考，所有观点只代表个人，和本人所供职的企业无关。
先说结论：现金贷能如此赚钱的原因就是一个：严重错配。先安利一个废话般的知识点：任何行业信息越不对称，利润越高。
在继续深入探讨之前，先抛出一个基本问题：如果有陌生人问你借1000元，你愿意以什么条件借出？
事实上，在你并非土豪的情况下，上面这个问题已经包含了线上现金贷存在乃至获取暴利所需要的全部理由
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在国内，有万元甚至千元以下借贷需求的人多到出乎绝大多数人的意料
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在线上现金贷出现之前，这个需求得到满足的条件并非多数人想的那么容易
对于需求人数，国内各种现金贷相关从业者有过很多判断，从最初的千万级别到郭总发文中判断的亿级体量，一个业内事实是拍拍贷之前通过人力审核累积10年的借款用户数被现金贷某家头部企业自动化审批实现后只用了半年时间就超过，需求之大可见一斑。那些站在道德制高点一味抨击现金贷的人事实上对这些需求是几乎不能理解的，即使我个人对这些需求也不敢说全部理解，但是这些需求是真实的，不是捏造的（除去少数职业骗贷）。这就好像虽然我个人无法欣赏快手上的短视频内容，但是这并不妨碍快手拥有巨大的用户基数和头部用户百万级的月收入。说句题外话：我觉得鄙视快手和嚷嚷现金贷吸血的很可能是同一拨人。
回到需求本身，个人认为对于借款理由的道德判断既无可操作性实际意义也不大，不如探求为何有那么多人需要现金贷。我的理解是银行等传统金融机构基本放弃了这部分人群，从而给现金贷留下了巨大的人口红利。但是没完，这里还包含了一个很严重的错配，银行放弃的是除优质人群外的所有个人用户，而现金贷从诞生之初想做的用户几乎是最次级用户，但是现金贷意外服务了那些并非最次级实则更上层的用户。这就是为什么美国现金贷公司的坏账率如此之高，而国内低很多的傻瓜式原因：国内现金贷用户群质量远比美国同类公司所服务的用户群质量高很多很多。
当然，这并非是对银行的指责，任何商业企业都可以自由选择希望服务的目标人群，但不可回避的事实是国内现金贷的暴利很大程度上就是得益于这种庞大目标人群的严重错配。说得再通俗点就是国内现金贷原本是根据10%乃至20%的坏账率测算制定的费用标准居然被5%甚至更低坏账的人群接受了。而一旦被接受了，这种严重错配乘以巨大的人群基数爆发出了惊人的盈利能力。
那问题又来了，这样的费率为什么会被接受？
业内被有意或无意忽略的一点：线上现金贷其实是互联网对传统线下高利贷的一次降维打击。（需要指出的是所有非标准流程自动审核，而是需要人与人交互审核而达成的现金借贷，即使放款是通过借贷宝，支付宝线上工具的依旧属于后者。）不知道在抨击现金贷的人群中有多少真正去了解过这个市场，我个人之前在借贷类的qq群里泡了几个月，同时在借贷宝上用自己的真金白银去做放款测试，换回的真切感受是：线下借贷市场的信任成本非常非常高。在传统线下涉及人参与的高利贷中，欺诈几乎无处不在，不仅仅是借款人，各种中介混杂其中，任意加价，甚至作为放款人也存在大量先收费后放款，收费后却拉黑的大量欺诈存在，导致很多借款人的实际借款成本高得离谱。也就是说：虽然线上现金贷年化费用很高，但是一个基本的事实是线上现金贷成本却相比原来线下模式来得低，而且至少在某种程度上提供了一种信息透明，这种透明的价值可能是在线下，在qq群里或者借贷宝里被骗了很多次的借款人所迫切需要的。除此之外，现金贷借助互联网把时间空间上的限制打破，把借贷需求的满足变为一种5分钟甚至更短时间内即可实现的事情对于用户体验而言也是前所未有的。
简言之，由于银行与传统线下高利贷之间巨大的服务空白，让现金贷的利润空间变得弹性极大，上下限一目了然，这也是为什么目前现金贷产品费用差别如此之大，但都能找到各自受众并从中获利的原因。
作为从业者，说无意洗白想来也难免遭到质疑，但是希望借此至少能捋清目前现金贷赚钱的逻辑，而想清了逻辑，现金贷接下来会怎么走就有迹可寻：
1.合规
现金贷企业合规持牌经营不可避免，这也是国外历史经验的一种自然延续，目前行业的确缺乏统一的监管，乱象丛生，存在即合理并不该作为一个行业的托词。但是如何监管合规需要仔细斟酌，如果简单一刀切的方式很可能把借款人重新推回线下，引导用户合理借贷这些和企业利益相背的事绝非某个现金贷企业的责任，是需要外部监管力量来正面施压和落实的。
2.分层
现金贷的需求已经不用去证明，而这种需求也几乎永远不会消失，但之前探讨的错配红利原则上不会一直持续，目前现金贷中的优质客户理应得到更高的额度，更低的费率，更长的周期，事实上现金贷头部企业正在做这样的事情，各大银行系的消费金融公司也正在迅速扩张来满足原本被忽略的用户。银行向下，优质现金贷企业向上，所有这些市场行为都会加速这种分层，也会导致目前现金贷的用户分流，压缩现金贷目前的盈利空间，这种变化也许没那么快，但早晚发生。
最后想探讨下关于什么是好的金融作为本文收尾
一个几乎没有异议的判断是：好的金融应该给人更好的生活。
但是更好生活的标准由谁来定呢？
银行借给你成百上千万的钱来买房，却透支了今后十多年的收入是好的金融么？信用卡让你在不知不觉中超出了消费预算，但满足了你买买买的欲望是好的金融么？支付宝们推崇的无现金社会实际上会让不少人有意无意失去了对于个人财务的控制，是否会导致无意识的过度消费？这是好的金融么？现金贷借你1000，让你够钱充面子请朋友吃个饭，或是只是为了晚上够钱打场麻将，又或者只是用来还欠别人的钱，这是好的金融么？
作为借款人，出借人，甚至旁观者，谁有资格来做这个判断呢？
我个人的答案是回到人本身：人好，才会有能力去过好的生活。
而金融好坏也是因人而定
祝你好运。
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