有没有&通不通---如何读懂财务报表系列1

有没有&通不通---如何读懂财务报表系列1

很多没有学习过财务的企业经营管理者常常因为看不太懂财务报表而困扰，如何才能通俗易懂的解释财务报表，也是我一直以来面对和思考的问题。

最近重读李辛所作的«儿童健康讲记»，其中关于辨清体质的九字真言很受启发，

有没有？通不通？定不定？

先问资源有没有?渠道通不通?再问哪个没有，哪里不通?为什么没有?为什么不通?

这个思路不仅适用于中医，企业运营管理也一样。

一、“有没有”关注的是存量

对于人体来说，我们关注有没有气血，有没有能量，各种器官功能是否健全，是否正常发挥功能。

从财务的角度来看,就是资产负债表，

1.重点关注有没有可持续盈利的资产？

比如固定资产中的设备是闲置，还是满负荷运转?设备的生产效率是高于行业水平，还是低于同行业?设备的运营成本如何?

存货是越存越值钱，如茅台酒;还是越存越不值钱，如水果。

2.其次，关注资产的质量如何?

包括存货和固定资产的实际价值是高于,还是低于账面价值?应收账款中有没有坏账，大概有多少?

3.资产负债结构如何?以及结构如何变化?

比如流动资产（包括银行存款.存货.应收账款等）占总资产的比重?资产负债率(总负债除以总资产）是否超过70%等等。

这里还需要注意的是，和不同的人体质不同一样，不同的行业其资产负债结构会有明显的行业特征，比如服务行业通常存货和固定资产占比都比较小，而制造业则比较大。

不同年龄阶段的人体质也不同，同样，不同的企业发展阶段,资产负债结构也会不同，刚刚成立的公司现金和银行存款大都比较充足，存货、应收账款、固定资产相对较少；随着公司的发展，存货.应收账款大多会逐步增加。

关于资产结构变化，就是企业现在的资产结构与以前年度的结构对比发生了什么变化?是更好了，还是更坏了。

二、“通不通”关注的是流量

对于人体，就是气血是否流通顺畅。对于企业也就是利润表和现金流量表。

1.重点是企业是否有持续稳定的现金流和利润？

最关键是公司的经营性现金净流入，好比是身体的自我造血能力。

有利润没现金，企业活不过今天。

有现金没利润，企业还可以坚持到明天。

共享单车的商业模式中非常重要的一环，就是通过收取押金的方式，沉淀了大量的现金，满足项目初期的运营资金需求。

当然，从长期来看，只有同时具有稳定的现金流和利润才能持续经营下去，缺一不可。

2.关注收支的结构及其变化趋势

同样的,对于现金和利润也要分析结构，如各项成本费用占收入的比重，比以前是增长了，还是降低了？与同行业比是高了，还是低了？通过这些对比，找到改进的方向。

三、有没有&通不通

流量和存量组成了一个完整的开放系统，就像一个有供水管和排水管的水池，缺一不可。

从财务角度来看，资产负债表就是水池，现金流量表和利润表就是供水管和排水管。

这个方面需要关注的是水池的大小与供排水管的大小是否匹配，也就是公司的资产规模和收支规模是否匹配，很多企业之所以会倒闭往往都是因为资产负债规模过大，而收入规模较小，反过来，资产规模也会制约收支规模。

没有优质的资产，创造不出利润和现金流;反过来，稳定的利润和现金又促进资产不断的更新和优化升级。

今天先说个框架，请继续关注。

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