理财小白21训练营||第四天

理财小白21训练营||第四天

如果将这次训练营看作是一次作战，开营第四天，我觉得我们正在向敌军渐渐渗入。我也终于明白为什么我们叫“理财小白”了。

今天大课分享的是“市场上常见的投资品有哪些？”学姐领着我们分析了理财金字塔。班班亲自带我们实操了国债逆回购的玩法，真是过瘾。不过对我来说也着实困难。因为真的是大脑一片空白。

在我的脑海里，理财投资应该就是别人说的炒股，买基金，炒期货，再有就是买房卖房，买黄金。听起来就特别高端，应该是大佬们干的事。我这个还徘徊在月光边上的理科学的不好的文科生也从来没想过要在这里面动脑子，因为第一没钱，第二没脑子。但是今天，我跟着学姐，跟着班班居然把投资品全部认识了。

理财金字塔是用投资风险来衡量的，越在塔尖，投资风险越大。由下至上可分为四个级别。即投资风险低—中—高—极高。而在每一个级别里又可以分层次，所以，金字塔共被分为七层。

最底层，国债，定期存款。

国债就是国家找老百姓借钱。国家会按时付你利息,到期归还你的本金。因为有国家信用做担保,所以我们一般认为国债是低风险的投资品。

银行定期存款，也是理财投资的一种方式，很保守但很安全。虽然现在银行可以破产,但是还有存款保险, 所以风险也是极低的。

正因为如此，也将这二者作为无风险收益投资品参考。默认没有风险，安全，定期可以拿利息。

第二层货币基金，国债逆回购，地方政府债。

货币基金和国债逆回购:感谢马云大叔,通过余额宝让我们认识到什么是货币基金, 货币基金是基金的一种,因为投资于低风险的货币市场,所以收益相对稳定、风险低、流动性高。

这里说到流动性，其实就是变现能力。像余额宝几乎可以秒到账，所以我们的应急金可以放到货币基金。

也延伸出一个要点，就是我们在评估一个投资品的时候，除了看风险，看收益，还要看他的流动性。

国债逆回购，说实话这是我第一次听说。其实很就是以国债作为抵押品的一种借钱手段。学姐给我们举了一个例子，也许可以帮助像我一样的小伙伴更好的理解。

A 是一家企业,因为流动资金短缺,需要在很短时间内借到 1000 万,可是银行贷款审 批流程太长来不及,于是 A 以手头的国债为抵押品,向有钱的人(比如 B、C、D)借钱。时 间可能是 1 天、7 天、14 天甚至更长,到期之后 A 把钱和利息还给 B、C、D,同时拿回作为 抵押品的国债。 因为以国债为抵押品,而且有中登公司担保,所以国债逆回购风险很低,是一种低风险 的投资品。

这里又要普及一个知识点啦，场内，场外。国债逆回购需要在场内进行，场内交易，即需要到证券公司开户，有证券账户才可以进行。

地方政府债:地方政府债是指地方政府发行的债券,因为有中央政府这个老爸,而且中国历来没有地方政府破产的传统,所以地方政府债风险较低,但不是完全没有风险哟。

第三层基金，企业债。

企业债就是企业发行的债券,同样是债券,企业债就比国债和地方政府债风险高多了, 毕竟不同的企业经营状况不同,欠钱不还、破产跑路也是常事。

这里可以说说债券。债券可以分为国债、地方政府债、企业债。如何评估债券情况和风险呢?一般考虑三个方面。

(1)是谁借钱?借钱人的情况如何?有没有还钱的能力?

(2)借钱干嘛?

(3)利息多 少,借钱的期限是多少?

把这几个基本的问题搞清楚,我们就知道一只债券的情况和风险所在啦。

基金就是花钱雇一个“专业”人士来帮你投资。其实就是投资者把钱拿给基金公司,由基金公司的基金经理来帮你投资。当然这个专业人士是不是真的专业就很难说啦。基金经理拿了投资者的钱,就可以买买买啦,根据买的东西的不同可以分为货币基金、债券基金、股票基金、 混合基金等。（具体的内容我们在第四课中会讲到）

第四层股票

下一节课会专门讲股票，股票究竟是什么,什么才是股票投资的正确打开方式,下节课重点讲。

第五层P2P，信托

P2P 全名是 peer‐to‐peer,本意是指个人对个人的点对点贷款。但是目前 中国的 P2P 投资可是高风险投资品,一方面是因为监管缺失,另外一方面是因为 P2P 平台 本身的一些问题,比如设立资金池、分拆标的、伪造信息等等。

而信托一般是指把钱给信托公司,由信托公司来帮你投资,门槛高,风险也不低,2015 年就有至少超过 10 个信托产品 违约。

这里学姐也建议我们小白不要考虑这两种，如果要投资，占比也不能过高，不要超出20%—30%。

我想在我们还不能在这个风云多变的投资市场玩转开的时候，切记收益太高的不要考虑，你在想着高收益，别人可能已经盯上了你的本金。

第六层外汇期货贵金属，第七层实业收藏品。

这两类因为逼格太高,不在我们这次课程的讨论范围之内,想了解的小伙伴可以自行百度。

还有一类是银行理财产品，风险跨度比较大，单独列出来。

银行理财产品有两种,一种是银行发行的,一种是第三方机构发行银行代销的,和基金有点类似,根据 投资对象的不同,银行理财产品的风险跨度也很大哟。

所以这里如果投资银行理财产品需要三看。一看收益，有不同的方式，保本保息的，保本浮动收益的等；二看期限，期限越长流动性越差，一般门槛是五万元；三看说明书，投向是否清楚，信息越公开越好。

好了，到这里我们就对投资品有了简单的认识，也初步的掌握了对有风险的投资品要如何规避风险。

因为真的有好多东西我都是第一次听说，所以录音听了两遍才将笔记做全。有些还不是很明白，不过我们有可爱的班班帮助答疑，感觉好愉快。

课程结束后，班班用半个小时的时间手把手带着我们玩了一回国债逆回购。我是第一次见识，感觉新奇又枯燥。怪不得我理科学不好，看见一堆数字，立马脑袋就大了。不过我还是很认真的跟上了大部队的步伐。

在实操过程中，我学会了国债逆回购的具体操作方法，即打开证券账户——找到要逆回购品种的代码——输入代码后，在交易界面输入卖出的价格，数量，点击卖出——在今日委托里看是否成交。

当然，不只是步骤学会了，包括收益怎么算，国债逆回购存在的意义，一般什么时候做国债逆回购最佳，场内交易的一些规矩……我都了解了。回头准备小试牛刀真正的实践一下。

好了，第四天，充实而刺激。越来越专业的术语，越来越艰涩的定义让我学的很吃力。不过就像过关打怪兽一样，打死之后的感觉好畅快。我可以笑着睡觉了！各位晚安。