——第41期财经分享
一、系统性金融风险不只是说说而已
提起这个必须先来说说前段时间蚂蚁金服的梗，马爸爸在金融峰会上炮轰国家部门和监管机构......这一下闹大了，先是被约谈，然后股票下跌，本来是排行第一的首富直接让给了水的搬运工，最近又来了一拨“反垄断”，一环扣一环，看似巧合实则国家早有计划。
系统性的金融危机其实是一个潜移默化的过程，就看国家有没有提早发现势头，而危机的促发因素有很多，比如：政策，经济周期，利率，汇率等等，回头来看蚂蚁通过40次杠杆获得了3600亿的资金，而其自有资金只占3%，通过各种流氓软件使得老百姓使用花呗借呗，不需要任何严格的资质审核，老百姓的负债率不断攀升，如若这些人还不起钱了，蚂蚁也没有损失因为它自有资金只有3%,但是银行就惨了.......银行里的钱是谁的？难道不是储户的吗？细思极恐...
桥水达利欧在《债务危机》中写道，大部分的系统性金融危机都跟债务有关，债务问题大多数跟泡沫有关，比如股市泡沫，最后刺破泡沫的就是牛市后期买股票的那些人承担损失，而楼市泡沫，也是最后的接盘者承担整个的损失，当然如果不做这种转移，让银行承担损失，那就是全体储户买单，如果要用货币贬值来承担损失，则是全民买单。如何整顿债务，一般情况下，各国最爱用的是微调，也就是降低利率，来缓解危机，所以又一次提醒我们利率下行是必然的趋势。
二、骨诺牌效应之信用债满天飞
之前的内容中有提到标准化资产和非标化资产，债券类大都属于标准化资产，但是债券也分利率债和信用债，利率债就是国家和政府发行的公债，一般是安全稳定的。而信用债是企业发行的，那就跟企业的运营息息相关了，之前工行4.1%理财暴雷不就跟某航的信用债有关吗，骨诺牌效应通常指的是p2p→信托→银行理财→私募→债务→银行，我们之前依次分析过p2p，信托和银行理财的原因，而这些往往都是一环扣一环包装起来的，最近信用债市场风云变化，比如有大型国企背景的永煤控股，比如校企背景的紫光债，再比如苏宁易购，总债务 3000 亿，有息负债 1800 亿，短债占比76%，也就是一年以内要偿还的债务1368 个亿，而手头的现金只有 248 亿， 面临巨大的偿债压力，而且还业绩不好。
自新冠疫情以来其实很多的企业都难以支撑，这时候就看谁的现金流充足了。这么多信用债暴雷，有没有基金踩雷呢？当然有了，所以现在选择基金配置的时候要慎重选择债券型基金。而信托，私募这种很可能是大规模集中投资，一旦违约，很可能血本无归。所以我们一再强调，资管，信托，私募，银行理财，千万千万要小心了。
在此啰嗦一句，如果再有银行理财经理说保本保息，请一定问一句用什么保证，有没有合同，同样的如果有保险从业人员说利率5%这种话也请问一句如何保证？嘴上说的听听就好~
三、再谈延迟退休
有专家认为女性退休年龄过早，但实际上真正到了五六十的时候，还有什么样的工作是适合女性的，这个社会对于女性的要求本就严苛，这样的看法是极大的不公平。所谓延迟退休，其实本质就是延迟领取退休金，相当于要多缴费5-10年，少领取5-10年，说白了养老金就是个代际转移支付，当代年轻人养活老年人的游戏，老龄化的加重，人口结构的改变劳动人口不足，不延迟退休能怎么办呢？
而老了之后所面临的绝不只是买菜吃饭这么简单，有太多的不确定因素。所以在年轻的时候我们还能赚钱的时候要学会的理财的第一件事应该是学会付钱给（未来的）自己~
结束语：随着医疗科技的发展，未来我们面临的最大风险已不是健康问题，而是长寿问题，不管多大都必须从现在开始重视，减肥和存钱都是反人性的但同时也体现了一个人最顶级的自律，实现财务自由的重点是自由，先从学会存钱开始吧~
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