金工行业概况

金融工程领域行业概况：

A. 投行（Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan）：

1. 做量化，做options pricing，主要会用到数学和随机分析工具

2. 做风控，因为金融危机结束之后，监管方面收紧，从银行角度来说满足监管的要求，招募了许多的risk quant，来做一些risk analysis, risk modeling, risk reporting的工作

B. Hedge Fund（Citadel, Two Sigma, D.E. Shaw）：

通过量化工具来做一个量化的交易策略，量化投资策略，比较偏向统计。本质上对未来资产回报进行预测，提高预测精准度和合理的利用这些预测，尽量的达到资产回报

C. Prop Trading Fund（Hudson River Trading, Akuna Capital, Jump Trading）：

和Hedge Fund差不多，区别在于，前者是拿的投资者的钱，后者是owner本身拿自己的钱来做

量化金融的不同职位以及相关要求：

1. Sales and Trading

A. 需要与客户保持一个联系，需要对整个市场保持敏感，尽量多做一些成交，从中收取佣金

B. 做Marketing making，去市场上报价，按多少钱买入，按多少钱卖出，赚中间的差价

2. Pricing Quant

比如你在银行的options desk，需要做一些pricing，就会让pricing quant的人来做一些切线定价，整体来讲资产定价。使用的工具是偏数学（随机过程，偏微分，蒙特卡洛模拟）

3. Risk Quant

主要做一些risk modeling，做一些value at risk，对一个risk distribution做一个假设，来推导一下5%，95%的value at risk在哪。一方用会用到数学与统计的应用，另外会有一些合规，监管。

4. Quant Trader，Quant Researcher，Quant Developer（买方市场）

相当于一个角色三个方面，如果做一个量化投资策略的话，quant researcher用一些统计方法分析一下有哪些signal来预测未来的资产回报。Quant developer做一些回测的工作，做一些投资组合优化的工作，还需要搭建一些交易的接口。这些东西做好了，还需要一个quant trader来决定什么时候做交易，交易频率，什么时候应该止损。