说说资产配置(一)

要进行财富管理或者说理财，第一步是去挑产品吗？清风君认为未必。

选产品仅仅是财富管理其中的一个步骤而已。如果认为财富管理的第一步就是选产品的话，就相当于是做一件事儿，直接去研究怎么做，而没有考虑为什么要做这件事儿。

往往先回答为什么做要比思考怎样做更重要，出发点错了，这事儿即使成了，自己也高兴不起来。

看一个例子：

比如我们想获得平均每年15%的收益率。

现在有两个人，同样投入10万元，一个人拿出其中的1万元投入到权益类基金里，其他9万存银行定期一年，另外一个人拿出3万元投到了这只基金，2万元投银行理财，2万元投债券基金，3万元投了赎回就可以随时到账的货币基金。

假设这只权益基金今年表现很给力，当年的收益率是50%，银行定期存款的收益率是2%的话，那么前一个人所有资金的年化收益率为6.8%，后一个人所有资金的年化收益率为17.6%（假定银行一年期理财的收益率为3.4%，债券基金的年收益率6%，货币基金的年收益率为2.4%）

上面的两个例子还不能完全覆盖大多数情况，还有第三类情况是力图找到一个好的产品，要求收益率足够的高，然后把自己能用来投资的钱全部投进这只产品，期待每年带来至少15%的收益。这就和猜大小没什么区别了。

第一和第三种人占了绝大多数，要么就谈投资色变，完全不投或者象征性投资，要么就豪赌式投资。

而且豪赌式投资总会以风险与收益总是伴生为理论支持，其实就是给自己的豪赌找一个借口。

其实我们的投资或者说理财，完全可以在不承担这么大风险的情况下实现自己的目标。

这个方法就是资产配置。如果我们把眼光仅仅放在理财就是选出好的产品然后买入并持有的话，那就有点太狭隘了。

所以，做好理财，或者说做好财富管理也好，首先做的事儿并不是学习选产品，而是先进行资产配置。

一份好的资产配置方案，既符合你对风险的认知和承受能力，又能为你带来目标收益率。

这里需要特别说明的是，你的风险承受能力要目标收益率相匹配。

什么意思？

你不能揣着一颗不想承担任何风险的心，去做获得超过银行存款收益的梦。最好的例子就是前几年投资P2P的案例。这些P2P都宣传说保证本金和年化12%甚至15%，或者更高的收益。

结果呢？结果是没有结果！那么多人都被“保证本金”这个字眼儿给骗了。你惦记着人家给的受益，人家惦记着你投进来的本金，导致这些人现在一提到投资就色变，看到风险二字就等于血本无归。

那个时候，清风君想拦住那些人都拦不住。

今天先写到这吧。