中长线炒股

中长线是针对短线而言的，持股在一个月到一年时间的叫中长线，再长就叫长线。由于做短线对股民的技术水平要求和心理素质要求都比较高，不太适合风格稳健、没时间看盘的股民。与短线方式相比，更多的人适合中长线炒股。中长线炒股的一个最大特点是亏少赢多，不重视盈亏次数，而重视盈亏质量。不管指数还是个股，其走势大都短期是不确定的，中长期是可以预测的，这就造成了中长线投资往往胜率都比较高。

中长线炒股兼顾价值投资，同时趋势交易，波段操作，非常适用于A股市场。事实上，在股市中能长期生存并获得成功的交易者基本上都是中长线投资。中长线炒股最重要的是保持客观和遵守纪律，很多情况下要放弃很多你认为有把握的获利机会来换取长期利润，但完成一次成功的中长线操作却可以获取令人羡慕的回报，这也是中长线令人神往的原因。

长线是金，真正的财富是熬出来的，谁都没办法改变这样的事实。或许某某短期一夜暴富了，多短的时间赚了多少钱……见过了太多，呵呵，十年后、二十年后再回头看，当年的那些神话今安在？所有的经验都是血的教训，财富的自然生长规律决定了稳步复利的困难。作为普通投资者，机会是市场给的，大机会是时代给的，别以为自己有多牛，拉长时间看，某段时期的超额收益终究会被事件摊平，统计学上叫均值回归。所以股市的财富在空间里，空间在时间里。

短线交易是大误区。全世界从有金融交易的100多年来，没出过一个短线大师。短线操盘存在着巨大的先天性无法克服的逻辑缺陷，不能依靠胜率优势，难度基本上和造永动机一样扯淡。交易中，我们唯一要做的就是，等待确定性的事情发生。交易中，时间是个好东西，如果把时间的纬度拉长，就可以很明确的确定一些事情。

操作理念

中长线投资者在选择股票时，更加注重股票的内在价值，崇尚绩优与成长。购买股票就是购买公司的未来，对公司的业绩预期和回报预期是中长线投资者的动机所在，也是其投资理念的体现。一旦买入，即中长期持有，不为一时股价的波动所干扰，当股价涨升至目标价或技术性卖点时，卖出。

中长线炒股的基本理念是，选择经营稳定、业绩增长的绩优成长股逢低估介入后就坚定持股。前提是在市场低迷时进场，比如已下跌半年甚至一年，成交量很低时，即可考虑进场了。即使价格距真正的底部还有一定的距离，仍可以接受。这部分人心态稳定，不会轻易斩仓割肉，随着行情的回暖价值的回归，最终大都收益颇丰。

同时，对于中长线投资者来说，大都以做波段为主，这就需要长期跟踪选定的个股，需要判断一段时间以来行情的高低位置及时空关系，需要判断大盘及个股的走势的规律性。操作模式是找到较好的买点，买入后较长时间持有，再找一个较好的时机卖出获利了结。利用市场和个股的周期性和波动性，如此反复操作。

操作要点

制定详细的计划。如什么价格区间（或技术买点）建仓，什么价格区间（或技术卖点）出仓，还要考虑大盘的走势变化。制定好后，不用时时盯盘，只需要尾盘看一下行情就行，如果在计划之内，一般不用操作，如果达到目标价位或技术买卖点，按计划或系统信号进行操作即可。要有持股的耐心，经受住价格的正常波动。

对中长线股民来说，长期持股要忍受常人难以承受的痛苦。市场的大幅波动可以吃掉持仓的大部分利润，多数人都难以忍受这种来回的折腾，眼睁睁看着帐面利润消失甚至转为亏损。中长线炒股需要股民极具耐心，并能克服人性的弱点。持股期间，必须严格按照买入前制定的计划，达到目标价位或技术性卖点卖出，达到止损位时止损卖出，否则就一直持有，不受其它因素的影响。

1.认准箱形，波段操作

随着市场的不断扩容，股价暴涨暴跌的现象越来越少了，更多的是板块间的轮动行情和震荡式的箱形走势。事实上，箱体的震荡又是与经济增长幅度、扩容节奏和货币政策相一致的。把握箱体中的震荡节奏，进行波段操作，是中长线操作的致胜之道。坚持反向操作，波段顶部少唱多，少叫主升浪。坚持主板创业板轮番运作，不同行业踩准节奏，选择庄股等波段操作思路。

2.坚定信念，长期持有

对于中长线操作来说，一经选中某只股票，必须坚定持有。只要持股时机和股价得当，基本面没有大的问题，坚持长期持股，假以时日，必定是赢家，这已被无数事实反复证明。

3.淡化指数，挖掘潜力股

中长线操作不能完全依赖于指数的涨升，关键还要靠个股的价值再发现，这也是中长线操作的制胜之道。总之，在个股主力的实力不断壮大的今天，波段行情中的主要特征将是大盘波段与个股波段背离。关注个股的波段，应该比关注指数的波段更为重要，这样才能切实把握住进退和运筹的主动权。

选股原则

中长线操作获利的关键在于选股，选对了股票就等于成功了一半。选对了股票买入后就可以长期持有，有朝一日，必获利丰厚。长线是金就是这类股票的具体体现。无数事实反复证明，股市上，短线收益赶不上中长线。

很多人选股时并不明确要选的是长线股中线股或短线股，这是相当危险的。选股之前必须明确自己要选的类型，然后做出不同的操作策略。中线股也是这样，先要确定大致的持股周期，不要随意改变计划。值得一提的是，不少朋友选出短线股，投机失败后被动的延长持股周期，最终导致深套，这是大幅亏损的重要原因。

中长线投资，通常既要关注技术面，更要关注基本面，就是从基本面出发寻找值得中长线投资的股票，然后再根据技术面，等待和寻找合适的低点介入。

1.先行业，再个股。关注行业的变化，寻找政策扶持和前景良好的行业。

2.选择行业龙头股或潜力成长股。

3.深研公司基本面，选择主业清晰、管理规范、业绩增长、分红稳定、股权集中的股票。

4.找准目标，操作3-5只股票，不要持有太多的股票，这样才能集中精力，更好的摸透它的股性和规律。

5.关注大资金介入程度。底部放量是开始上涨的重要标志。

6.发现低估股票，要知道股价被低估或下跌的原因。

7.选择好的介入时机。一般的在2-3波下跌后逐步介入，不要急，耐心等待做空动能的完全释放。

8.独立思考，控制情绪，服从规则，遵守纪律。

投资技巧

1.关注基本面，选股重质

中长线选股，必须经过充分的调查研究，通过对相关公司进行比较筛选，从而确定目标股。比如公司的真实情况、主营业务、财务状况、增长潜力、新的利润增长点、股本扩张能力等都是重点了解的内容。

2.注重估值，选择低估值股。

根据市盈率、市净率、股息率、ROE、现金流、市场占有率等指标来判断估值的高低。选择严重低估的绩优成长股。

3.注重价位，选择中低价股

当时所处的价位是选股的另一个重要条件，一般应选择中低价位股票。基本面较好，质地尚佳的前提下，选择中低价位买入，既可以避免套牢的风险，又可集中资金购买更多的筹码。

4.选择卧底股，人弃我取

有的股票上市时适逢市场低谷，或由于行业背景欠佳，或未被庄家充分炒作，股价长期处于底部，波澜不惊，往往无人问津。这类股票大多市盈率较低，具有很好的长期投资价值。在对基本面充分了解的前提下，选择长期卧底、被人忽视的股票，是中长线操作的又一成功之道。

股市风云变幻，投资也存在着很大的变数。因此，对于投资者来说，正视风险、敬畏风险、增强风险意识是十分重要且迫切的。与短线操作明显不同的是，中长线操作持股时间较长，一旦买进股票，不会轻易出手，至少持股一年半载。中长线操作的风险，既体现在股票的选择上，也体现在时机的选择上，如果选股不当，或者时机选择不佳，在波段顶部买入，随后进入慢慢调整中，股价接连下挫，难料跌势尽头，就会陷入两难境地，大大动摇持股信心。因此，选股时要理性操作，慎之又慎，不要盲目跟风。

中长线操作，选股至关重要，为减少和回避选股风险，应把握以下原则

1.忌买流行行业股、热门股

太热门的股票，就是多数人都垂青、手头上都有的东西。热极生悲，应先去除股价被高估的部分，等它冷却下来回归理性再买不迟。

2.忌买产品过剩股

产品过剩，从整个行业来看，重复投资，商品积压，供大于求的情况十分严重。这也是选股时不能不考虑的问题。

3.忌买刚上市的新股

新股上市接连炒作后，出现火爆场面，乃至创造连续涨停的奇迹。很多新股上市后的几个月，往往透支了几年的行情，到头来还是一地鸡毛。

4.忌用纯技术分析手段选股

许多人天真地以为，通过技术分析，从K线形态中，就能选到黑马。技术不是万能，决不能过分迷信技术分析，或者什么系统，成为黑马在于公司行业优势、经营水平、业绩质地、题材概念、股本扩张能力等，尤其是有大资金炒作。