2小时读懂财务报表

引子：为什么要学习财务报表

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朋友开了新公司，做了CEO，向我请教一些财务问题，我给他说，做为一个CEO你必须要了解一些财务知识，我来帮助您，可以让你在两到三个小时快速读懂财务报表。

那么为什么要学习财务报表呢？

因为财务报表就是一个企业经营的成绩单，只有认识财务报表，才能帮我们在投资或经营上做出正确的决定，从财务报表上就你可以了解到一个公司的经营能力、获利能力和偿债能力。

还有读懂财务报表也是在学习一种语言，这是一种全世界都通用的商务语言，一种可以在全公司上下都通用的语言，很多的老板喜欢用语文来说公司的业绩，比如说“我们今年做得不错”，不错是多好呢？建议还是用数字来表示比较好。

很多老板认为财务很简单，不就是记个账嘛，找个代理记账公司随便做一下就可以了，三五百元就可以搞掂，但如果一个老板、CEO从来也不看财务报表，也从来不关心财数据，那么慢慢地他只感觉公司好像生意很好，员工都很忙，但为什么却没有钱用呢？老板不断地在融资，或是在借钱的路上，那么钱都到哪里去了呢？

下面我们一起来学习一下《2小时读懂财务报表》，由于篇幅原因，不能展开，如果有需要，可以与我联系，我们可以一起来交流和分享。

1、损益表-高管的面子

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损益表是高管的面子，也就是说你的企业做得好不好，损益表会说话，会告诉您公司到底是赚还是亏？

我们来看看，损益表长得啥样？我们也可以把损益表和我们个人的损益表联系起来看，这样就很容易，我们个人的损益表是这样的：

薪水-费用开支=您能存下来的钱或透支的钱（损或益）

而企业的损益表是这样的：

损益表=收入-支出=账面上赚的钱（损或益）

损益表的基本观念，是让您看出一家公司在一段时间内是赚钱或是亏钱（损失或收益）

这个一段时间就是指一个月、或者一个季度还是一个年度。

个人与企业的损益表

损就是亏钱了，益就是赚钱了，有赢利了，如果看到这里就认为我们赚钱了，有钱用了，对吗？

不对，这仅仅是账面上的赚钱，因为你们公司的收款方式也决定了钱在哪里？

有可能你们的账期是30天、60天、90天，甚至更长，也有可能收不回来的应收账款，这就是为什么看到损益表上赚钱了，但却没有钱用。

还有就是看到主营收入数字很大，是不是就很好呢？

还真不一定！

营收一年200亿美元，大不大？200亿，是柯达一年的营收，它倒了！

营收一年761亿美元，大不大？761亿，是诺基亚2007年的营收，它倒了！

所以营业收入大，真不一定是最好，绝对金额没有太多的意义，充其量代表规模大小而已；

营业收入量大不一定最好，要知道这家企业的是不是好生意，就要了解这家企业的获利能力怎么样？我们可以对营业收入来进行分类，分类是管理的灵魂。

我们可以按客户来区分、按产品线来区分、按区域来区分，按80/20法则来分，将营业收入这样分类之后就很清楚地看到排在前5名的客户是谁？、排在前5的产品线是哪些？排在前5的区域是哪些？

还有就是要看占比大的营收是不是长期稳定的收入来源，比如移动公司的客户就是稳定的长期收入。

     

损益表的八字箴言

另外损益表有一个公式一定要记住

那就是：销售净利率=净利润/营业收入

这个指标也是看一个企业的获利能力。

还有一个概念，就是损益表是预估的概念，净利≠现金。

还有就是最容易做假账的就是在损益表上。

为什么说最容易做假账是在损益表上呢？留个悬念......

2、资产负债表-公司的底子

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资产负债表是能体现一个公司的底子有多厚，从资产负债表上可以看到你公司的资产有多少？负债有多少？所有者权益有多少？还有你的银行存款还有有多少？你的存货和固定资产又有多少？等等都是可以从资产负债表上看到。

那么，我们再来看一看资产负债表长得啥样？

简易的资产负债表

资产负债表也叫平衡表，

公式是：资产=负债+所有者权益

我们来想象一下，如果你弄到了第一桶金，可能有很多事情想做，我们套用财务报表的思维，来看看怎么做？

钱往左边走，叫资产投资

钱往右边走，叫处理债务

有钱之后，兵分两路。“钱往左边走，叫资产投资，专业术语叫”投资策略，资产配置、资本支出“；

“钱往右边走，叫处理债务”，专业术语叫“融资策略、财务结构、财务杠杆”

资产负债表的右边可以理解为钱是从哪里来的，负债说明是借别人的钱，有银行的钱（短期贷款、长期借款），有供应商的钱（应付账款），有员工的钱（应付职工薪酬）等等。

所有者权益也叫股东权益，可以理解为股东的钱；

而资产负债表的左边可以理解为从拿了这些钱做了什么事，比如货币资金说明钱还在银行账上趴着，应收账款说明客户欠我们的钞票，存货是用钱购买的或是自己制造出来的物料、固定资产是购买的设备等资产等等；

资产负债表有两个重要概念：

1、资产负债表就是当天余额的概念，是定量的概念，是时点数；

2、不管是个人还是公司，有钱之后就会兵分两路，丢到左边是处理资产，丢到右边是处理负债与所有者权益。左边等于右边，所以叫“会计恒等式”。

一家公司经营能力好不好，如何判断？是看业绩吗？或者看获利？还是有其他什么指标？

打个比方，甲餐厅中午的翻桌率是3趟，乙餐厅是0.9趟，哪一家比较会做生意呢？

当然是甲餐厅啦！

“经营能力”的”也可以说就是“翻桌率”；

“翻桌率”就是你的资产一年能帮公司做了几趟生意，这就是经营能力。

在财务报表上可以用下面三个指标来检验：

“应收账款周转率”、“存货周转率”、“总资产周转率”

应收账款周转率=销货收入/应收账款

存货周转率=销售成本/存货

总资产周转率=营业收入/总资产

当然，总资产周转率（翻桌率）：也要看整体的经营能力状况，这个数值要与同业进行比较，没有绝对的，也要看行业的；

3、现金流量表-老板的日子

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现金流量表是能体现老板的日子好不好过？公司是不是有钱，就看现金流量表。

现金流量表是一张反映现金进进出出的报表，只要有任何现金流入公司，在现金流量表上就会以正值表示，流出则以负债表示；

现金流量表上反映企业三个方面的现金流量：

营运活动现金流量

投资活动现金流量

筹资活动现金流量

在1987年之前是没有这张报表的。

20世纪80年代发生了很多企业舞弊案。

美国财务会计准则委员会(FASB）要求所有上市公司的财务公开信息，需要加入第三张报表：现金流量表。

为什么说现金流量表是真假立判，生死存亡的一张表呢？

因为你企业的每一笔银行流水是做不了假的，开始我们说损益表上是最好做假账，因为损益表有预估的概念，可以这么讲，打个比方，有些企业为了让损益表好看一点，那么就会做大营业收入，可以在月底开票，月中冲回，但是钞票是收不回来的，因为不是真实的交易，所以说现金流量表是真假立判，生死存亡的一张报表。

还有就是要看企业的营运活动的现金流量是不是正值，如果钞票都是筹资活动产生的现金流量，说明这些钱都是借的。

另外还有一个重要的指标：

自由现金流量FCF(Free Cashflow)=营运活动现金流量-该公司为了持续生存下来所需要的基本资本支出；

营运活动的现金流量，等同于企业的生命线，这也是沃伦.巴菲特这么重视自由现金流量（FCF）指标的理由。

您没有获利可以照常营业很久，但只要一天没有现金，就无法生存！

所以专业财务分析人员在评估一家企业的时候，最优先会看的数字，往往是营业活动现金流量——它代表这家公司将获利转换成现金的能力。

物质不灭定律：某一张报表少的东西，一定会在同一张或另一张报表上出现。

还有就是财务报表要有立体的观念：财务报表不能单独看，要三张表摆在一起看！才能看出企业经营的全貌，真正发挥它们的意义。

财报不能单看一张

4、杜邦分析法

杜邦公式

销售净利率（净利润/营业收入）是利润表内部的关系；

总资产周转率（营业收入/总资产）是利润表与资产负债表的关系；

权益乘数（总资产/净资产）是资产负债表的关系；

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财务喜玲姐

作者：宋喜玲，007不出局146班007-11060，简书：财务喜玲姐，微信号：13301885625；曾就职于上市公司财务负责人，退休后担任指域智能财务。