科学理财四步法
其实并不难——第一步“打地基”，也就是理解为什么要分散投资；第二步“盖房子”，也就是找到适合自己的资产配置比例；第三步“精装修”，也就是学会挑选优质的产品；第四步“勤维护”，也就是经常关注市场和产品表现，做出调整，并定期检视资产配置的比例是否合理。最终，我们将通过坚持长期投资，获得稳定而令人满意的投资回报。
2012～2017年，不同理财方式对应收益率与波动率数据
长期稳定收益的核心—资产配置
分散投资，其实有多重含义，除了我们之前了解的——分散单一资产投资的风险之外，还可以通过定投的方式，分散单一投资时间的风险。更进一步，还可以通过全球化资产配置，分散单一国家或单一货币的投资风险。
所有的可投资资产，在长期来看，都有一个与众不同的收益值与风险值。
真正的资产配置，是在结合了个人的投资目标和风险承受能力之后，综合判断在股权、债权、商品或另类等大类资产中的投资比例，进行大类资产的分散。比如只是做股权+债权，这种最简单的配置，就会起到至少两个效果。
第一个效果，是可以降低单一资产的投资风险，实现风险可控和对冲。
分散配置的第二个效果，是实现操作层面的可控，实现低位补仓。
如果你亏了50%，回本要涨多少呢？100%。如果你亏了90%，还想要回本？那你得坐等它上涨900%……
为了最重要的少亏，你就是要忍受次重要的少赚。
分散投资，除了在大类资产中要做到分散之外，在时间上也要相应做好“分散”——最好不要将手中的资金，一次性全仓投入，而应该有计划地分期分批建仓；
“相生相克”的资产如何配置
2016年7月～2017年7月，各大类资产之间的相关系数
从表中我们可以看出，以上证综指为代表的股权类资产，与以上证10年期国债为代表的债权类资产之间的相关系数为-0.331。意思是说，当上证指数上涨的时候，国债指数有的时候是下跌的，两者之间呈现负相关关系，将资产分散在二者之间，会出现降低风险的效果。同样，黄金与股权类资产也呈现出了负相关关系，系数为-0.327。只有当我们把资金分散投资在相关系数低甚至是负相关性的资产上，降低风险的作用才会被更好地体现出来。
但力求完美的同
不同的金融资产，风险与收益的相关性不同，因此原则上来说，你的篮子里资产越丰富、相关性越低，投资组合的风险与收益的“性价比”就越好。
普通投资者如果能够在股权、债权、商品类或另类资产之中做到一个合理配置，同时做好动态管理，已经称得上是一名投资理财初级阶段的优等生了。
多年做期货投资的职业炒家，会认为资产下跌30%是常事，但是对于已经60岁的隔壁王奶奶，别说下跌30%，就是跌个3%，都要随时准备速效救心丸。所以，不同年龄、不同投资经验的人，能够承受风险的能力是不同的。
资产配置的“最优解”，不是千人一面的最优，而是基于不同人、不同需求和风险承受度的“最优”。
工资测算法。
依次问自己四个问题——我现在手里有多少钱可以理财？我一个月能挣多少钱？如果亏掉一个月的工资，我难受么？如果还可以接受的话，两个月、三个月……大概亏掉几个月的工资我会开始坐立难安呢？
基金赢家指南
选择通过基金投资，相较于个人投资者自己在市场上选择投资标的，既有基金经理负责投资决策，实现专业度更高、更具纪律性的投资策略，同时具有交易手续费低廉、投资信息透明、流动性强、资金管理规范等优势。或许你过去也投资过基金，但是并没有赚到钱，可那不是基金本身的错，是你没有用科学的方法去选择及管理基金。从今天起，你应该重新认识它了。
我们可以通过“同类型基金中长期收益排名情况”“基金的波动率和最大回撤”“基金公司及基金经理评分”“投资主题”等四个维度，去判断一只基金是否值得投资，进而完成自己的股权类资产配置。当然，这几个维度也都是动态的，所以想要获得更好的投资回报，我们要对自己选择的基金随时保持关注，毕竟，投资的钱是我们自己的辛苦钱。有条件的投资者也可以寻求专业机构的建议，并进行持续的追踪管理。
这里给大家推荐一个选产品的“优中择优”的方法，主要有六步。第一，先选市场，分析哪个国家未来投资市场会比较有优势；第二步，市场选定后，分析选中的国家里，哪类资产适合，债权、股权和另类大概怎么配置；第三步，选定大类资产后，想想细分领域，比如股权类的产品，偏大盘还是偏中小创，就像在2017年年中，大盘风格的基金收益率高出中小创风格基金数倍；第四步，细分领域定下来了，就看看具体哪个产品类型，比如私募基金还是公募基金；第五步，定了产品类型，就要在里面选择具体的产品了，也就是说哪个产品质量更好，这是挑产品。
除了我们比较熟悉的银行固定收益类理财产品之外，我们也可以通过投资债券型基金来完成自己的债权类资产配置。在几类债券型基金的选择上，我们建议投资者选择纯债基金。如果你是保守型投资者，又不想太过麻烦地投资并管理多款股权类、债权类基金，也可以选择买入二级债券基金，进行长期投资。
制定属于自己的定投计划书
普通的个人投资者大多不具备市场分析的能力，很难对未来的趋势做出判断，同时又极其容易受到投资情绪的影响，盲目地追涨杀跌，导致投资收益不佳。基金定投，则通过固定期限、固定金额买入的方式，巧妙地帮助投资者实现了高点少买、避免追高，低点多买、拉低成本的完美效果。市场总有涨跌，只要我们在熊市低点时通过基金定投积蓄了足够的本金，就不愁牛市来临时现抱佛脚，套在高岗上了。
选什么样的基金
基金定投，要选择波动性较大的基金，才能够在市场的波动中更好地体现高位少买、低位多买，最终提升收益的“微笑曲线”（见图3-10）。而中国市场的特点是牛短熊长，从历史数据来看，选择主动管理型的股票型、混合型基金进行定投，大概率上收益率要好于指数型基金。一般只有当市场是大牛市的行情时，指数型基金的收益才会相对好一些。我们建议投资者在选择基金进行定投的时候，要尽量选择综合评测较好的股票或混合型基金，以获取更好的投资收益。
制定属于自己的定投计划书
基金定投的黄金法则，是止盈不止损。亏损的时候要坚持、别放弃，才能够在熊市默默地积攒机会，等待牛市的来临。而当牛市来临，盈利达到预期时，也要冷静地步步退出，落袋为安，以免市场再现过山车行情，多年的投资成果瞬间消失。如果你没有特别的投资预期，不妨将无风险利率扩大5倍作为目标收益，达到这一止盈线就着手收割胜利果实。投资的过程中，会买的是徒弟，而会卖的，才是师父。
网友评论