近年来，我国中小企业面临财务风险问题日益突出，如何规避财务风险是中小企业管理者的责任。为此，本文分析中小企业财务风险的成因，提出政府部门完善有关法律法规、商业银行转变观念、企业自身苦练内功的对策。
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一、我国中小企业财务风险及现状
（一）中小企业财务风险的概念
财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而蒙受经济损失或更大收益的可能性。财务风险是任何企业都会面临的风险，它存在于企业财务管理的各个环节。根据风险的来源可以将财务风险划分为：
1.筹资风险。筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。
2 投资风险。投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。在我国，根据公司法的规定，股东拥有企业股权25%以上应该视为直接投资。证券投资主要有股票投资和债券投资两种形式。投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。
3 经营风险。经营风险又称营业风险，是企业在生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素影响所导致的企业资金运动的迟滞。企业价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。
4 存货管理风险。企业保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的，但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题。存货太多会导致产品积压，占用企业资金，风险较高；存货太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉。
5 流动性风险。流动性风险是指企业资产不能正常和确定地转移现金，企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说，可以把企业的流动性风险从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价。由于企业支付能力和偿债能力发生的问题，称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险。
（二）我国中小企业财务风险的现状
2008年以来，由于全球金融危机的蔓延，国际经济陷入衰退，国内中小企业面临财务风险问题更加突出：
1.产品出现积压，销售额出现非正常下降：
2.现金流量不足，企业不能及时偿还到期债务：
3.现金大幅下降，而应收账款中的坏账大幅度上升：
4.原材料成本上升，销售利润连续下滑：
5.产生大额负债：
6.过度贷款，企业支付利息成为一种沉重的负担，并使企业从银行贷款的能力降低。
二、中小企业财务风险成因分析
（一）外部原因
1.国家政策的变化带来的财务风险。一国经济或金融政策的变化，都有可能对中小企业生产经营、市场环境和融资形式产生一定的影响。从2007年开始，我国加大了对宏观经济的调控力度，央行第4次提高存款准备金率，尤其是实行差额准备金制度使直接面向中小企业服务的中小商业银行信贷收紧，中小企业的资金供给受阻，融资风险陡增，中小企业无法得到急需资金而被迫停产或收缩经营规模。
2.银行融资渠道不流畅造成的融资风险。在各种融资方式中，银行信贷是重要的资金来源。但是，银行在国家金融政策以及自身体制不健全等情况的影响下，普遍对中小企业贷款积极性不高，使其贷款难度加大，增加了中小企业的财务风险。
3.证券市场和金融体系不完善造成的财务风险。企业资金来源有自有资金和对外融资两种方式。对外融资主要是银行信贷资金。自有资金主要是通过证券市场发行股票融资。由于我国证券市场和金融体系不完善，很多中小企业不可能达到上市融资的条件。导致中小企业在出现资金短缺时，很难通过证券市场融资，增加了中小企业的财务风险。
（二）内部原因
1.盲目扩张投资规模。有相当一部分的中小企业在条件不成熟的情况下，仅凭经验判断片面追求公司外延的扩大，忽略了公司内涵和核心竞争力。造成投资时资金的重大浪费。
2.投资决策失误。对企业来说，正确的产业选择是生存发展的战略起点。但一些企业在选择产业过程中，往往忽视了“产业选择是一个动态过程”的观念，不能敏锐地把握产业演变的趋势和方向。
3.投资合作伙伴选择不当。企业在做出投资决策时，一定要充分考虑合作伙伴的资质、信誉，还应具备承担相应风险的能力。
4.诚信不足。中小企业信用不足是一个普遍现象。因此，银行要向中小企业贷款或投资人向中小企业投资不得不加大人力资源的投入以提高信息的收集和质量分析。这一方面加大了银行或投资人的成本，另一方面也给中小企业的融资带来困难。
三、中小企业控制财务风险的对策
控制中小企业的财务风险是一个系统工程。鉴于中小企业在我国构建和谐社会和现代化建设进程中具有的不可替代的作用，政府部门、商业银行、企业自身都应积极针对问题、探究成因、寻找对策、积极控制中小企业的财务风险。
（一）政府部门政策扶持
我国虽然已制定并实施了《中小企业促进法》、《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》等法规政策，但这远远不够。政府各级部门应在扶持中小企业发展中积极借鉴一些国家和地区的经验，可出台相应贷款比例限制，规定金融机构给予中小企业贷款的最低比例；建立为中小企业提供融资服务的信贷部门。各城市商业银行、城市信用社要把中小企业作为主要支持对象；设立创业投资基金，其投资对象主要是那些不具上市资格，无法通过发行股票、债券筹资的小型企业和新兴企业；加快金融机构改革，尤其是商行银行贷款审批程序的改进，形成适合中小企业贷款要求的工作机制和政策方针；逐步完善国有银行的授信办法，给基层单位一定的贷款权限，调动基层机构的积极性，提高审贷效率。
（二）商业银行转变观念 当前，我国商业银行还存在有“抓大放小”的信贷观念，有重视国有企业而轻视民营企业的观念，对中小企业涉及高风险领域的投资不够积极大胆。建议采取可行的中小企业信贷评价体系。大胆向诚信、健康、回报可靠的中小企业放宽放贷条件，增强支持力度。
（三）中小企业提高自身抗风险能力
1.建立健全财务风险控制体系。一是建立健全财务控制制度。二是建立健全财务风险预警机制。一般可以通过对变现能力比率、负债比率、资产管理比率等财务指标的分析和监控。避免或减少企业财务风险的损失。三是完善企业激励与约束机制。建立现代企业制度，建立合理的协调行为激励与监督约束机制。解决好企业所有者、经营者和企业员工等内部利益主体之间，以及企业与政府、债权人等外部利益主体之间的收益分享和风险分担关系，正确处理他们之间的责、权、利关系。
2.加大对企业财务和经营人员的培训，完善财务体系。
（1）提高中小企业财务人员的风险意识。
（2）加大监督力度。企业对风险信号如产品积压、质量下降、应收账款增大、成本上升等，要根据其形成原因及过程，制定相应风险管理策略，降低危害程度。
（3）完善财务体系，建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。
3.慎重选择投资方式。一是采用中短期投资方式。尽快收回资本。最好采用见效快的中短期投资方式。这样既能降低财务风险，又可加速资金流动。二是以直接投资方式提高企业资金使用效果。企业在资金不足的情况下。可以直接利用自己的固定资产、无形资产等作投资，有利于拓宽企业投资范围。三是规范中小企业投资项目程序，加强投资监理。中小企业投资周期较短，投资额小，因此。投资者在投资过程中应慎重考虑，选择最优的投资方式。
4.提高企业自身的信用度。一方面要提高中小企业自身财务状况的透明度和财务报表的可信度，建立完善的财务报表体系：另一方面要提高财务人员和管理者的道德素质，避免发生逃废金融债务、欠息欠贷等不良行为，积极清偿银行债务和应付款项，在社会上树立良好企业形象，提高企业声誉。
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