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理财共读Day9:如何选择策略型基金

理财共读Day9:如何选择策略型基金

作者: 小蜜蜂crj | 来源:发表于2020-03-11 20:04 被阅读0次

    一、重点

    1、什么是策略指数有一套非常明确的选股方法,完全公开透明,而且指数的编制方法也不一定局限在规模、行业上,可以有更多的策略。

    2、策略指数如何选择:

    1)选择经过长时间检验的策略

    2)选择逻辑经得起推敲的策略

    3、三种策略指数

    1)红利指数:策略是选择一批市场上现金分红最高的股票编制成指数。

    a.上证红利指数:挑选了上交所过去2年分红稳定且股息率较高的50只股票组成。

    b.深证红利指数:和上证红利对应,挑选的是深交所分红稳定且股息率较高的40只股票。

    c.中证红利指数:是由中证指数公司编制的,挑选的是沪深两市分红稳定且股息率较高的100只股票组成。标普A股红利机会指数:是美国标普公司编制的一只红利指数。相比前面3个红利指数,标普红利的选股要求更严格。

    2)基本面指数:策略是选择基本面综合得分最高的股票编制成指数。基本面是指一家上市公司日常经营有关的情况,有四个常用的分析维度:营业收入、现金流、净资产和分红。

    a.中证基本面50指数:是中证指数公司编制的,以上市公司过去5年的数据,来计算4个基本面指标,挑选沪深两市综合排名靠前的50只股票。从行业上看,基本面50指数中金融地产的占比较高,达到了6成左右。

    b. 深证基本面120指数:它的策略其实和基本面50指数一样,但是它选择的是深交所综合排名前120的股票。在行业分布上相对比较分散,并没有特别集中于某一个行业。

    3)波动指数:策略是选择波动率更小的一批股票编制成指数,理论上可以做到降低投资中的风险。a.300波动指数:是从沪深300的300只股票中,挑选出100只波动率最小的股票,并且按照波动率计算占比。

    b. 500波动指数:是从中证500的500只股票中,挑选出100只波动率最小的股票,并且按照波动率计算占比。

    3、如何挑选策略指数用估值法买入相对低的策略指数。根据自己的资金量来调整到底买几只基金。结合自己的需求,从收益和风险2个维度去思考:如果你非常看重收益,你就可以优选长期收益更高的指数,比如红利指数、基本面指数。如果你想更稳健地投资,风险更低的策略指数,比如低波动指数,就是不错的选择。

    二、茄子的建议

    最近三天已经学过了主流规模指数、行业指数和策略指数,根据自己的资金和风险承受能力,尝试搭配自己的投资组合。

    我想多观察一些日子,可以入手基本面指数基金。

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