《指数基金投资指南》之读书心得

《指数基金投资指南》之读书心得

    二月份读的这本书是《指数基金投资指南》在这之前我没有接触过基金，对基金一点也不了解，更别说指数基金了。读了这本书之后让我学习了很多，发现自己对指数基金非常感兴趣，下面就看看我从这本书中学到了哪些东西吧。

    一.想成为富人，你得攒资产

    如何攒？少消费，多储蓄，并且把攒下的钱投到能收入的资产上。

    假如公司给你发了1000元的奖金，你拿1000元买烟抽，这就是消费掉了，如果你拿1000元转入了余额宝，就是买了资产。你买了烟等于你抽完就什么都不剩了，而余额宝可以帮你把钱增值，让钱生钱。那有人会问了，现金是资产吗？现金不是资产，持有现金，长期看是会贬值的，我们应该拿现金去买资产，比如:银行理财，P2P理财，股票，基金，房产等。

    二.什么是指数基金

    指数就是一个选股规则，它的目的是按某个规则挑选出一篮子股票，并反应这一篮子股票的平均价格走势。如果有基金公司开发一个基金产品，也是按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票，这就是指数基金了。

    投资产品那么多，那我们为什么要选指数基金呢？它有哪些优势呢？

    1.指数基金长生不老

    2.指数基金长期上涨

    3.指数基金成本低

    买指数基金等于买国运，只要你相信这个国家还能继续稳定的发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长所带来的收益。

    三.常见的指数基金有哪些

    1.从投资的行业上区分，指数基金可以分为宽基指数基金和行业指数基金。

    2.常见的宽基指数基金有:上证50，沪深300，中证500，创业板，红利，基本面，央视50，恒生H股，上证50AH优选，纳斯达克100，标普500等。

    3.常见的行业指数基金有:必须消费行业的指数基金，医药行业的指数基金，可选消费行业的指数基金，养老产业的指数基金，银行业的指数基金。

    四.如何挑选适合投资的指数基金（格雷厄姆的价值投资）

    用价值投资理念来挑选适合投资的指数基金，价值投资有三个重要的理论:价格与价值的关系，能力圈，以及安全边际。

    股票就像一只跟着主人跑步的小狗，主人沿着马路前进，小狗一会儿跑到主人前面，一会儿又落后于主人，但最终主人到达目的时，小狗也会到。股票的价格就像一只小狗，上窜下跳，它波动的速度远比股票内在价值的波动速度要大的多，不过，虽然股价在短期内会暴涨暴跌，但长期表现还是会与股票的内在价值趋于一致的，这就是价格与价值之间的关系。

    能力圈，没有金刚钻，不揽瓷器活，不熟不做，说的就是能力圈的道理。

    安全边际，我们要用0.4元去买价值一元的东西，就是说，我们要用比价值更低的价格去买股票。

    但怎么知道指数基金的价格是不是低于价值呢？我们可以通过估值指标来判断，常见的估值指标:市盈率，盈利收益率，市净率，股息率。另外，我们可以关注银行螺丝钉的公众号获取每日的估值推送。

    那我们如何挑选好的指数基金呢？书中介绍了格雷厄姆使用的盈利收益率法和博格使用的博格公式法。

    盈利收益率法

    1.当盈利收益率大于10%时，开始定投

    2.盈利收益率小于10%，但大于6.4%时，停止定投继续持有

    3.当盈利收益率小于6.4%时，分批卖出

    博格公式法

    1.在股息率高的时候买入

    2.在市盈率处于历史较低位置时买入（以上这两点往往是同时发生的）

    3.买入之后，耐心等待均值回归，即等待市盈率从低到高

    如果指数基金背后的公司盈利处于不稳定状态，或者盈利呈现周期性变化的特征，但即使在公司盈利最差的情况下，公司也是赚钱的，那我们就可以使用博格公式的变种，也就是通过市净率这个估值指标来分析这类指数基金，例如最典型的周期之王——证卷行业

    不同类型的指数基金需要使用不同的策略进行投资，比如盈利稳定的价值指数基金可以使用盈利收益率法，成长指数可以使用博格公式法，周期指数可以使用博格公式的变种来投资

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    五.如何买卖指数基金（懒人定投）

    什么是定投？定投就是定期投资的意思。每个月挑一个日期，拿出一部分金额去投资某一只基金，类似于银行的零存整取。

    定投的三大好处:

    1.我们不需要很多的钱也可以开始定投，定投指数基金的门槛比较低，只要百元左右就可以开始定投

    2.定投对投资时机要求不高，每个月只需要在固定的时间里去投资即可

    3.定投可以分摊成本，化腐朽为神奇

    例如，我们去市场买苹果，贵的时候10元一斤，便宜的时候5元一斤，我们每次买10元的苹果，贵的时候能买一斤，便宜的时候能买两斤，这样算下来，平均6.7元一斤。如果我们在便宜的时候，多买一些，便宜的时间越长，我们就可以把成本摊的更低。

    那我们每月定投多少合理呢？每月的工资收入减去个人的所有生活开支，剩下余额的一半用于定投比较合理，为什么用一半而不是用全部呢？因为定投指数基金需要几年的时间内不能动，所以，得留出一部分钱作为备用金，以备不时之需。

    如果我们想获取更高的收益，就要在价格低于价值的时候定投，可以用盈利收益率法和博格公式法，结合指数基金进行定投。

《指数基金投资指南》之读书心得

   

    只有在指数基金被低估的时候定投，在指数基金被高估的时候卖出，这样我们就可以获取更高的收益。

    其实，跟着老师的方法学习起来也不是很难，但能不能做到和坚持，得看个人。我们都听过巴菲特的名言:别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪。投资是一件反人性的事，所以主要还是要客服自己的心里因素，不能像大多数人一样追涨杀跌，只要能做到这一点，那我们就可以在投资的道路上越走越远。

    愿你我终将富有