再谈投资理财的金融道德

还是五年前写的文章……

2013-5-14 0:49

很高兴前文《浅谈投资理财的金融道德》

http://url.cn/G1kB6u 在我的QQ日志里面阅读量2天就超过我以往所有的日志，看来投资理财和金融道德这个命题起得不错，很具有吸引力，当然里面的内容也是我多年以来通过对投资理财的学习后的一些体会和感悟，从评论和反馈来说还受欢迎。上篇文章文尾也说了，总感觉没有把“金融道德”讲透，通过这两天的整理，又行成文，请各位看官不吝赐教。

投资理财的金融道德，主题在“金融道德 ”，重点在“道德”两字，通过百度可查得道德是“一种社会意识形态，是人们共同生活及其行为的准则与规范。道德往往代表着社会的正面价值取向，起判断行为正当与否的作用。”那么通过词语嫁接，“金融道德”就可以理解为是在金融领域里面的一种社会意识形态，是人们共同生活及其行为的准则与规范，也代表着金融社会的正面价值取向，这么理解起来就容易多了。比如巴菲特和索罗斯同为金融人，赚钱都很多，而且都在做慈善，但是两者的道德分高低我想稍微了解他们的人都能区分孰高孰低。一个行为是否道德，很大程度上取决于行为人的起心动念，也就是他的发心，是正的，就是道德的，是邪的，就是不道德的。也可以通过“己所不欲，勿施于人”的评判标准来衡量道德与否。

讲到投资理财，就会联系到财富，财富也有道德不道德之分，所以投资理财的金融道德，可以理解为通过投资理财赚来的财富是不是道德的，是不是符合社会的正面价值取向，如果是正面的，可以视为是道德的，如果不是，则理解为不道德的。

上面先简单把概念说清楚，接下来容我先扩展描述下财富的道德，这样有利于全面理解“投资理财的金融道德”。上文写过，财富分实物财富，货币财富，金融衍生财富三大种类，每个人都有权利获得上面三种财富，相对来多，实物财富偏道德一点，货币财富中性一点，金融衍生财富偏不道德一些。 为什么这么讲呢？实物财富向来都是人创造出来的，除非少数是偷盗骗来的，所以，从实物财富的创造角度来说，是正面的，符合社会的正面价值取向，所以说是道德的，否则大家都不干活，谁不生产东西，大家就得饿死。 而货币财富呢，道德成分总体来说感觉比实物财富要低一些。现代的人们，特别是城市或者城镇里的人，劳动换来的基本都是货币财富，然后通过交换才能获得他们所需要的实物财富，这些货币财富的创造都是正面的，也是道德的，假冒伪劣害人赚来的货币财富暂时不包括在内，否则搞乱了，不利于对财富道德的理解。但是也就是因为货币财富的特性，一张承载着信用的印刷纸张，也让居心不良的人通过不法手段可以很容易地获得，比如手段低的人，通过偷，抢，骗立刻能得到货币财富，官员可以受贿搞到钱，黑社会可以通过打砸抢搞到钱，手段高的人通过网络修改密码，修改银行卡余额，甚至修改银行数据库数据也能搞到货币财富，这种财富的获得就是不道德的，因为不符合社会的正面价值取向。 这么描述过实物财富和货币财富的道德后，接下来描述金融衍生财富的道德，就容易理解多了。 投资理财创造的财富基本是在货币财富和金融衍生财富领域，而非实物财富，所以它更能体现技术，手段，技巧的高低，水平高的人赚水平低的人的钱，比如股市就是个财富分配器，有描述股市的话“宝马进去，奥拓出来，黄世仁进去，杨白劳出来，，，，”，股市特别是中国股市，除了少数长期价值投资者以外，大部分人都是在赌场赌博，而且输者居多，那么对从股市里面赚钱的人来说，这种货币财富是道德的还是不道德的，我想大家心里都清楚，虽然是靠本事赚钱，但是你要说很道德的，绝对是说不上的，说不道德好像有点靠边。按说股市是为了调配资源为实体经济服务的，但是从国家到上市公司，没几个是真正有良心的，大部分是为了融资圈钱，这里仅指中国之前和当前的股市，国家初始开设股市是为了救活国企，为国企融资打开一个新的渠道，上梁不正下梁歪，企业也很多如此，真正回报股民的企业少之又少。这种方式获得的货币财富是道德吗？ 而且通过股市获得的财富如果不兑现成货币财富的话，终究是纸上富贵，还是有点虚的，因为你账户上的股票资产是跟每一天股市的收盘价息息相关的。卖出股票换回现金属于交易，也属于之前说过的交易获得货币财富，一直持有股票的只能是账面财富（巴菲特也不赞成一直长期持有一个企业的股票，只要基本面转坏了，肯定卖出换成现金），股票跟债券还不一样，相对债券更加让人踏实点，更接近于货币财富。 好了，金融市场不止有股市，还有期货市场，外汇市场，黄金市场等等还有很多，期货和外汇市场设立的初衷绝对不是建立一个赌场，也是为了实体经济或者国际经济服务的，但是事实上，成为了庄家和高手的天下，成为金钱绞肉机。很多金融市场成为了零和游戏的舞台，财富的总量没减少，不同的是钱从这个口袋移到了另外的口袋，这种方式获得的财富显然是不够道德的。 而投资理财创造的高级财富当属金融衍生财富，可以不是直接的货币财富了，但是随时可以兑换成货币财富，包括但不仅限于股票，股权，基金，信托，债券等等，在这个领域里面，善人恶人都有，所以，投资理财创造的财富的道德取决于它背后的人的发心。各行各业的普通老百姓（包括打工的，做老板的，在金融市场里面都是金融层面上的普通老百姓）赚了钱进入金融市场，就像没练过的兵带了弹药上战场，跟对面训练有素的海军陆战队去决一胜负，结局是很显然的，一败涂地而归，只剩下少数有悟性的人还能存活下来。战场上的人进战场前可能是被宣传为了保家卫国，进了战场后就只剩下活命杀敌的目的了，哪里还有保家卫国的崇高思想，要崇高也是战后回到大后方才崇高起来的，所以谁能说战场上的任何一方的战士是道德的还是不道德的，金融市场和战场一样，在混战中已经无法区分参与者的道德好坏了，生存才是第一，赚钱才是第一。所以在金融市场里面大部分是想赚别人的钱为目的的，所以金融财富偏向不道德的成分居多。这往往也导致了一些有良知的正义感的人虽然从投资理财的金融市场上赚了钱，但是总感觉做了亏心事，不道德，没为社会创造价值，导致产生了困惑，抵触，沉重，抗拒，排斥，放不开，用慈善报答社会来救赎自己等不同的心态，简称“金融道德病”，呵呵，这个名词还是一个看官这里抄来的。

这就是我在前后两篇文章题目中的“投资理财的金融道德”，总算自认为把金融道德讲透了，各位看官，不知您怎么认为？

把自己打通呢，是认识到：金融可以通过掠夺，可以通过零和游戏获得财富，也可以通过交易来获得财富，更可以通过创造来获得财富。是后面的观点让我打通了金融道德坎，并不是所有的投资理财得到的财富都是不够道德的，也有道德的财富，这也是我要讲的投资理财的金融道德，正面的道德。

在前文中，我有讲到交易创造货币财富，同样，在金融领域，交易同样可以创造金融财富。举例，购买超值的投资产品，买到就赚到的投资产品，包括房产，股票，等等，在交易的一瞬间，财富就立马获得，或者加上时间的延续，用时间换取财富空间，而且金融领域的交易一般来说要比传统行业的交易创造财富来得更快更多，我们不能期望活到足够的岁数才获得足够多的财富，因为那时财富对我们来说已经没有意义了，如果我们能早一点获得亿万财富，40岁，30岁，谁都愿意早日成为亿万富翁，因为时间也是财富的要素之一。在金融领域通过交易创造财富，从道德层面上来讲，无所谓道德不道德，只能说是中性的，而且你是可以通过训练，学习技巧来获得财富，这种财富其实往往很多时候是建立在对手的不专业基础上的，就跟战场上的海军陆战队和普通游击队对抗一样。

在前文中，我有讲到“物品的财富价值是在于对应的人对它的看法，感觉和价值感，怪不得有句老话叫‘乱世黄金，盛世书画’，东西还是一样的东西，但是时境不同，人们对于同样东西的看法价值感不同，对应的财富价值也不同，比如沙漠里的一两黄金可能不如一瓶矿泉水，商品的等价交换完全在于交易双方对于对方手中物品的价值认定基础上。” 投资产品也一样，它的财富价值是在于对应的人对它的看法，感觉和价值感，东西还是一样的东西，但是时、境、人不同，人们对于同样东西的看法价值感不同，对应的财富价值也不同，投资产品的等价交换完全在于交易双方对于对方手中的投资产品的价值认定基础上。 比如房产和股票，在不同的经济时期，人们对同一个房产或者同一个股票的价值感是不一样的，所以买卖的价格也不一样，通过学习投资理财，可以判断出这种投资产品是否物超所值还是不值，然后通过学习到的技巧和方法用最少的钱买下，买下的当下财富就赚到手了。这种财富的获得跟上面一样，无所谓道德不道德，也只能说是中性的。

还有一种财富创造模式呢，是一种类同于交易的方法，就是评估，你买了一套房子，普通人要通过卖出才能变现货币财富，但是如果不卖呢，怎么变现？通过银行就可以抵押贷款出来，贷款给你的钱是以评估价为基数的，而评估价来自于哪里？是评估公司通过采集房子所属小区或者相似地段的住宅成交价或者就是评估者的主观感觉加上一定的客观因素得出的一个价格，通过银行就可以变现成货币财富，这种财富的获得好像没有不道德的成分，因为没有对手是亏损的。

另外一种财富获得模式呢，其中一种方法也是前文中我讲到的股权购买酒店，然后通过创造消费的方式把酒店经营业绩做高，从而在银行眼里或者金融市场角度获得金融价值的提升，再通过银行或者金融市场变现或者变相变现，这种财富获得模式从头到尾没有损害任何一方的利益，完全是一种全新的创造，而创造本身就是正面的，那么这种财富的获得就是道德的。当然，可能还有更新颖的财富创造模式有待挖掘和创造。

综上所述，投资理财的金融道德，有正面的，也有反面的， 同样获得财富，可以用不道德的方法，也可以用道德的方法，只有道德，才能心安，而让内心安宁，正是自性的要求。如此，前面讲到的“金融道德病”才能无药自愈。

呵呵，总算吐丝完毕，也该洗洗睡啦，期待看官的积极响应回帖，共同探讨，共同成长提高。

慧眼老小鱼

于2013年5月13日深夜——14日凌晨

注：前文《浅谈投资理财的金融道德》请见

http://user.qzone.qq.com/42728303/blog/1368259319

，前后阅读可能更有帮助。

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