美文网首页
小资金的资金管理策略

小资金的资金管理策略

作者: 军绿色的鱼 | 来源:发表于2019-04-01 20:05 被阅读0次

陆续读了7本资金管理的书籍,基本弄清楚了一些资金管理公式背后的问题。

交易资金管理的真实背景

1/交易和赌博的区别

赌博的每一次下注都是随机的,如果没有外在干扰,可能会在1000次以上后,才呈现概率稳定性。

交易则务必在10多次内就呈现稳定的胜率,也必须在10多次内出现相对稳定的大赔率机会。

所以,知识和判断对于赌博(不含德州扑克等策略游戏)无用,对于交易至关重要,短期内的胜率和赔率是衡量交易员的重要指标,是的,许多系统都可以让你赚钱但并不是所有系统都有一样的收益率。

2/主观交易和完全机械交易的区别。

主观交易可以有效处理震荡行情,完全机械交易在震荡行情里失效,无论什么资金管理策略都会有大幅回撤,这不是资金管理策略的问题,而是判断的问题。

书中的资金管理策略依据的背景

1/抽球或抛硬币

缺点是远离真实的交易场景,需要在很长时间内才能有稳定的概率,而且每一次盈亏比假设不变。

2/机械交易系统回测

缺点是回避不了震荡,资金管理策略模拟结果失真。

为什么书中选择这些数据库来测试资金管理呢?其实也没办法,因为没有主观交易的数据库可以用,优秀的量化系统也不会公布。

资金管理类型

总的分类

1/鞅策略

亏损后增加投注资金。

2/反鞅策略

亏损后减少,盈利后增加投资。(投资金额和总资金有关)

小资金的资金管理策略 小资金的资金管理策略

一般而言,反鞅策略更合适交易,因为无论对于真实环境还是抛硬币,在短期(几次以内)概率都是独立的,如果你亏损就增加投入,很可能遭受不可测的连续亏损,重创账户。

反鞅策略中分类

1/凯利公式

最佳投入比例=((盈亏比+1)胜率-1)/盈亏比

但是凯利公式的基础是抛硬币胜率系统,叠加盈亏比设定。所以在短期,用凯利公式得出的最佳投入比例收益率并不高,只有在超过1000次以上,才显出优势,这不适合真实的交易环境。

小资金的资金管理策略

2/固定分数法

f%为单次总资金的止损额度。

用双均线交叉系统的回测结果。

小资金的资金管理策略 小资金的资金管理策略

3/固定比例法

资金每增长一定额度δ,增加一定仓位。

小资金的资金管理策略

3/变动比例法

用真实波动率来分配参与的资金比率。

小资金的资金管理策略 小资金的资金管理策略

资金曲线平滑了很多,书上归结为资金管理,其实是利用波动率指标一定程度上回避了大震荡行情。

4/递减f值法

随着资金增加,f%减少。

小资金的资金管理策略

我们看到交易结果差不多,但是过程平滑很多,这是因为投入的资金少以后可以有效降低大资金回撤。

5/组合投资

小资金的资金管理策略

可以看出,组合投资后无论是那种策略,都有效的平滑了曲线。也是有效回避了震荡行情。

                  结    论

1/真实交易中无论是固定比例法,还是固定分数法,结果都差不多。

2/真实交易要关心的是10多次决策中的胜率,赔率,用这些数据来搭配一个系统,至于用什么方法,不太重要,因为次数少,可以简单测算出最佳比例。交易的资金曲线是这十几次交易曲线的拼接。

比如,下图是我班长的资金曲线,他的胜率不算高,但盈亏比高(因为他是1分钟入场的重仓波段),像这样的系统,就需要采取单次小亏损小比例f%(他是按照1%总资金亏损来设置仓位)

小资金的资金管理策略

如果你的系统是胜率在80-90%,但单次止损大,盈亏比也大,采用小比例亏损就不能放大仓位,不能有效利用资金,这时候接受较大的回撤,博大收益就比较合适。

3/资金曲线平滑还是不平滑,并不影响最终结果,但会影响交易员,资金曲线平滑度是一种选择。

如果你以交易为生,如果你是大资金,如果你希望回避系统风险,那大回撤会破坏心理建设。

如果你是小资金,本来没多少钱,求盈利为主,接受一定的回撤也是条出路。

4/持续跟踪一个正盈利系统至关重要。

盈亏同源,持续跟踪,才能保持稳定,才能节奏从容。

                此    外

再谈谈基本面和技术面的问题,不是所有基本面的判断都可以加工成策略的。分析师是把方向看对,而交易员要跟对行情。

决定判断落地到交易的,是胜率、盈亏比、容错时空,和与之匹配的资金管理,胜率和盈亏比不说了,单说容错时空。

我知道扑克财经上一位老师2月份开始看空镍,4月份了镍还是顽强的涨了3000点,老师才阶段性改变观点,且不说最后镍是否大跌,但这个容错的时空太大了,2个月,对于商品早已经是沧海桑田,这样的判断怎么加工成策略呢?怎么排兵布阵呢?

相关文章

  • 量化交易系统系列-期货交易者的资金管理策略

    一、引言 最近在研究CTA策略,发现资金管理这块还是挺欠缺的,就买了两本资金管理的书籍:《期货交易者的资金管理策略...

  • 小资金的资金管理策略

    陆续读了7本资金管理的书籍,基本弄清楚了一些资金管理公式背后的问题。 交易资金管理的真实背景 1/交易和赌博的区别...

  • 周度计划(0810-0819)

    1)交易策略工作 1. 适合网格策略的资金管理模型 a. 资金管理模型 i. 下单仓位:小仓位、...

  • 如何做资金管理才有效率?

    如果没有策略,那么资金管理是没有意义的,它只会让你亏得慢一点或者赚得慢一点而以。 应该先有策略,再有资金管理,资金...

  • 我的资金管理策略

    一.我的交易策略会遇到两种行情状态: 1.连续同方向K线(比如九连阳) 2.不连续“同方向”K线(比如一阴四阳一阴...

  • 金融帝国《走出幻觉,走向成熟》连载五十

    资金管理只能将交易系统产生的劣势进行转换,而根本无法将其消除。所以说,任何资金管理策略,都无法打败概率。 ——金融...

  • 网格策略资金管理思路

    网格策略资金管理解决思路 1. 策略交易反思 a. 下单执行的策略与网格策略本身有本质冲突:在7月份我在H...

  • 资金管理和人生策略

    江南这篇文章,没删之前看完了。 一个人要有出息,不能不折腾,也不能瞎折腾,更不能把瞎折腾当做吹牛的资本,因为有没有...

  • 倍投赚钱法

    概述 所谓资金管理和倍投下单法简言之就是根据账户资金额度来制定下单交易策略,以提高资金利用率,降低亏损风险。 胜率...

  • 突发灵感

    1、资金量对策略的影响??所以要控制资金的规模。

网友评论

      本文标题:小资金的资金管理策略

      本文链接:https://www.haomeiwen.com/subject/gohbbqtx.html