今天我们大家进行的是第十课的学习。
上节课，我们介绍了“基金定投”的基础概念，相信你已经理解了，为什么说定投，是非常适合普通人的基金买入方式了。
这节课，我们会先介绍常见的定投误区。然后，在更好地理解定投的基础上，来聊聊到底如何更好地开启你的定投计划。
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一、
今年陕西省的高考作文题目，让我印象很深。题干是这样的：
二战期间，为了加强对战机的防护，英美军方调查了作战后幸存飞机上弹痕的分布，决定哪里弹痕多，就加强哪里。
然而，统计学家沃德力排众议，提出更应该注意弹痕少的部位，因为这些部位受到重创的战机，很难有机会返航。而这部分数据被忽略了。
事实证明，沃德是正确的。
这个生死攸关的判断背后，是一个著名的逻辑谬误——幸存者偏差。其实，投资中也存在着大量的幸存者偏差，比如经常听到的都是成功投资者的经验，看到的宣传也多是某个方法赚了多少钱。
但就像加固致命部位，才能大大提高安全飞行的概率；尽可能了解每一种投资方法背后的风险、缺陷，才有可能在投资中更长久地活下去。这种思考方式，某种程度上可以说是咱们投资的“护身符”，希望你可以把它种在脑海中。
对应的，在制作这门课程的过程中，我们也更希望能尽可能地客观全面，能分析每一种方法的问题和不足。
基金定投有很多优势，但同样不完美。有趣的是，市面上绝大多数的基金定投宣传，往往会放大它好的一面，让你产生不少“幸存者偏差”。
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定投的2个误区
误区一、亏了要定投，定投就能扭亏为赢
比如，前段时间，我在一个投资群里看到了这样一个提问，她说:
“我在2015年买了只基金，一直表现很差，3年亏掉了一半的钱。最开始亏钱时，我就听人说跌的时候可以定投，拉低成本。可是，现在还是亏，我要不要继续坚持呢？”
我发现：越来越多的人，会把定投当作是“解救神器”，买的基金亏钱了就想起用定投摊平成本，期盼着总有一天能涨回来。
那让我们来仔细分析一下。所谓的定投能够“扭亏为盈”，其实是有条件的：
-首先，基金不断跌的过程中，你不断买入，那实际上每一份基金的投资价格就慢慢被拉低了。更低的投资成本，相对而言就更容易赚钱。
- 其次，最终要赚钱，还得基金涨上去，让基金的价格高于你的平均买入成本，这才能赚钱。
所以，现在你看出“定投就能扭亏为盈”的问题在哪儿了吗？
如果你买的基金本身不够好，也很难上涨，你也没有办法扭亏为盈。
所以，千万不要因为基金跌了，就想开启定投。赚钱的前提，还是选对基金本身。
类似错误的想法就是，长期定投基金，就一定能够赚钱。这一点也是常见的基金宣传方式，把我们的注意力更多地引导向“长期投资”，而不是基金本身是什么，好不好。看到这一类宣传，也要注意了。
还是那句话，定投仅仅是一个买入方式。它并没有帮你解决“买什么”的问题，买错了基金，你仍然会亏钱。
定投表现差的基金，甚至会导致我们在错误的道路上，越陷越深。
误区二：保持定投，就是在摊薄成本，降低风险
另外，我们再来看看第二个误区：定投就是摊薄成本的好方法。听到这里，你可能有点诧异。奇怪，上一课不是说到，定投的一大优势就是摊薄成本吗？这怎么又成了误区了？
原因是，如果你每一次定投的金额不变，定投时间越长，摊薄成本的能力也就越弱。
也就是说，越是到定投后期，每一笔投入对你投资成本的影响越小，也就没什么“摊薄”效果了。
就好比，你踩着饭点时候和几个朋友约着吃烤串。吃下第一串的时候，你会觉得特别好吃、特别解饿解馋。但随着你越吃越多，感觉就不怎么明显了。
定投也是类似的：我们来举个具体的例子：
情况1：你刚开始参与定投
假设现在你刚开启第一笔基金定投，每次买入100块。现在，一份基金2块钱，第一次你就买入了50份基金。
第二次定投时，基金跌到了每份1块钱，那100元你就能买100份基金了。2次下来，你用200元买了150份基金，每份基金的成本是1.33。比起第一次买，2元一份，摊薄成本的效果还是非常明显的。
情况2：你已经定投了20次
那再来看第二种情况，这次假设你已经定投了20次了，同样每次定投100元，一共定投了2000元。前20次定投后，平均成本也是每份基金2元，你有了1000份基金。
这个时候，你再多定投1次，即便这一次同样是基金大跌，只要1元一份了，你这一次买入了100份基金，现在你的摊薄效果如何呢？
一共2100元的投入，你买入了1100份基金，每份的成本是1.91左右，摊薄效果差了不少。
这里，你也可以看看讲义区区的这张图，假设咱们把一笔钱分10次定投：
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你会发现，开始定投的时候，只拿出了十分之一的钱买基金，要承担的风险的确比较小。但随着你每个月的不断投资，10个月之后，你的这10份钱会全部买进基金。再往后，你要冒的风险，就和“一次性投资”的选项，一样大了。
所谓的“定投能降低风险”，说白了：就是因为在定投前期，你买的基金比较少而已。而定投时间越久，随着基金越买越多，你要承担的风险，也在不断增加。
所以啊，抛开具体的投资策略、基金产品聊定投，就是“耍流氓”。要想升级你的基金定投，首先要理解这一点。
总的来说定投，只是一种买入方式，可不是万能的“解救神器”。最终你能不能赚到钱，还要看你的投资标的，有没有长期投资价值；你有没有合适的方法买入卖出。
在具体的投资策略方面，除了前面介绍的极简组合之外，后面的课程，我还会从估值的角度，和你介绍“低估值指数基金投资策略”。所以你也别着急，你关心的话题，我们也会继续聊。
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拿多少钱，开启你的定投？
好啦，告别了定投的一些常见认知偏误，我们才能更好地开启自己的基金定投。除了买对基金，你估计最关心的问题就是：到底拿多少钱来定投基金呢？
定投后，你买的基金也会不断增加，你的心里就应该会多一杆衡量风险的秤。
如果你在定投时，设置的金额太多，那么定投到后期，很可能会因为风险太高，承受不住而放弃。
我来给你举一个非常典型的用户案例：
姗姗刚工作2年，对基金投资很感兴趣，在了解了定投之后，月薪9000左右的她，每月结余不算少，她就给自己定下了每月拿出2000元买基金的小目标。
开始，姗姗觉得没什么，就当强制储蓄了。但坚持了2年左右，定投基金的这笔钱，很快就积累到5万块。碰到市场表现不好，基金1天内下跌2%、3%，姗姗的账户甚至一天就能亏掉4位数，一周就能亏掉小半个月工资。
这样的波动幅度，让姗姗有点承受不住了。她索性暂停了定投，转而投资一些更稳健的理财产品了。
其实，她的经历是很普遍的。为了避免你也遇到这种情况，我给你准备了4个设置定投金额的参考标准：
1 . 拿闲钱来投资，确保这些钱，至少3年用不上。
这句话你可能听过好多遍了，但仔细结合自己的人生阶段，做个分析，还是非常有价值的。
很多比较年轻的朋友，开始了解基金时，往往会觉得自己也没什么家庭负担，短时间也没有什么用钱的打算，多投一点没事的。
可是呢？其中有不少人会在几年内结婚，买房买车等大项支出就突然来了，选择卖掉基金的情况也非常多。
所以，仔细思考这笔钱到底是不是至少3年内用不上，是个大前提。
2 . 看现在的收入水平
这句话很好理解，基金定投还得看看你的工资单。
如果你是用工资结余买基金，那可以给自己设置一个压力不大的投资比例。比如，从工资中拿出10%，用来定投基金，这其实就是很多朋友可以尝试的投资起点。
当然这个比例不是人人都一样的，平衡的重点就在于会不会影响生活。
假设晶晶和小华两个人收入都是5000元一个月：
晶晶吃住在父母家，除了每个月交500元伙食费就没有，其他必需支出了；
而小华刚买了房子，每个月有2000元要用于还贷，还要准备装修的钱，那小华的定投金额，可以定得更低一点。
当然，除了每月的固定收入，我想你也会遇到工作表现优异，不时收到一笔大奖金的情况。那这时候，就可以参考之前说的，将这一大笔钱均分成12份或是更多的份数，分批投入。
3 . 第三，考虑自己的风险承受能力，提前算一算，3年后定投能攒下多少钱
一般来说，定投3年你在本金上已经有了不错的积累。把这个金额作为一个参考指标，看看3年后你会有多少钱在指数基金这样的高风险资产中。如果觉得金额过高，可以适当调整现在的投资比例。
举例来说：你计划每月定投1000元，坚持3年之后，就有大概3万6千元在高风险资产中；
在此基础上，你就可以问自己这样2个问题：
- 如果每日波动2%，3%甚至5%，你能不能接受？
- 这笔钱最多亏损多大的比例，你也不会很焦虑？
考虑完这些问题，你就基本可以做到，用“能睡得着的钱”定投基金啦。
4 . 最后，我会建议你用一些长期目标来反推你每月的定投计划。
比如，你希望3年后有一笔大概7万元的钱，用来房屋翻修，你可以考虑每月拿出2000元左右做定投。
再比如用基金定投存孩子的教育金，也可以考虑先估算未来孩子需要多少教育支出。关于子女教育金和养老金的话题，后面我们的课程也会详细介绍。
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如何设置合适的定投频率
好啦，确定了投资金额，接着我们来聊聊“定投频率”的话题。
现在不少基金销售平台，一般会多给我们很多定投选项：比如按月投、按周投、甚至还可以按天投资。
那有的朋友就会想：
既然定投比起一次性投资可以摊低成本，是不是定投频率越频繁，效果会更好呢？如果我按天定投，是不是能抓住每一次的涨跌波动，赚到更多钱呢？
其实，答案是否定的。无论你是每天定投、还是每月定投一次，长期来看，你的收益差别不会很大。
这个时候，数据往往是最有说服力的。我们不妨来测一下：还是以上节课用到的博时沪深300指数基金为例：
分别测算按天定投、按周定投、和按月定投，三者的收益差别。在音频下方的文字区，我为你展示了测算表格
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*数据来源：天天基金网、choice 测算时未考虑任何交易费用
你很容易发现：
三种不同的定投频率，其实对投资收益的影响并不大；换句话说，增加定投的频率，并不会明显地提高定投的收益率。
所以，在定投频率的设定上，我们完全没必要太纠结：选一个能让自己更舒服的投资频率，就可以开始定投了。
这里再分享一个小技巧，把定投日设置在工资日或工资日后1天是比较合适的。原因很简单，这样你能成功坚持定投的概率会更大。
比如我有一个朋友，她有两个定投计划：一笔就是每月的工资结余，会拿一部分定投；另一个笔，是之前发的奖金，分12份每月定投。
她为了方便管理，就把这两笔投资，全部都设置成按月定投、并且把定投日都选在了每月发工资的后一天。
她和我说：这样记起来很容易，每月工资发下，我就能想起来要去做定投。避免投着投着就忘了。
感兴趣的话，也推荐你试试她的定投方法。
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小结
好啦，这节课程的内容就到这里了。恭喜你完成了第10课的学习。我们简单回顾一下这一课学了什么。
首先，我们聊了聊基金定投常见的2个误区；
第一，不是说基金跌了，不断定投就能扭亏为盈。如果买错了产品，定投一样会亏很多钱。
第二，基金定投能够摊薄成本的效果，会随着定投的时间越来越长，而越来越不明显。事实上，越是到定投后期，你的投资本金越来越多，你承担的风险也会像滚雪球一样越滚越大。
进一步理解了定投以后，在投资金额上，你也可以结合自己的需求，收入以及未来能收获多少定投的钱，综合调整投资金额。用睡得着的投资比例，也能让你更容易坚持下去。
最后，我们了解基金定投频率，对收益几乎没有太大影响。完全可以按照你习惯的方式，安排资金投入即可。
1.1.基金定投，最核心的投资风险来自于：
A . 定投的频率（按周/按月）
B . 每笔定投的金额
C . 所选的基金本身
2.2.在设定基金定投的投资金额时，不需要考虑的因素是：
A.这笔钱是至少3年内不用的闲钱
B.自己的风险承受能力
C.这只基金明天是否会上涨
3.3.关于基金定投的频率，以下说法正确的是?
A.定投频率越高，收益越好
B.定投频率和收益没有直接关系，用适合自己的方式投资会更舒适
答案：CCB
真的是干货满满，感谢主题月读的小仙女们，带我们理财，爱你们哦！
坚定指数基金定投，一定坚持下去，每个月拿出五百元，按月定投。
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