鼠目富光（六）：游戏感悟——2.现金流控制

鼠目富光（六）：游戏感悟——2.现金流控制

本系列第二篇就介绍了，这个游戏是著名的投资家和财务教育家罗伯特·清崎先生发明和开发的桌游，英文The rat race,通俗的称为“老鼠赛跑”。但是大家从来不这么叫，大家都叫做现金流游戏。

因为这个游戏的核心就是现金流控制。

（一）关于资产与负债

其实对于资产的理解我也是最近才建立起来的，我觉得我们一直存在一个很大的误区，就是把资产和净资产进行了混淆。

家庭财务报表一文中给了一个公式：净资产=资产-负债，将这个公式变换一下：资产=净资产+负债。

资产负债率=总负债/总资产：资产负债率是总负债占总资产比例，表现的是负债和财务负担情况，根据家庭成长成熟期，资产负债率通常可在30%——60%之间，越高，说明财务负担越大，同时也可能因为财务杠杆撬动，提升我们净资产的整体增速。

从以上可以看出，负债不仅仅是属于我们的资产范畴，更是我们提升资产升值率的重要因素。通过增加良性负债，加大财务杠杆率，提升资产增值率。

举例1：手头有10万现金，想要通过股票投资增值100%，普通投资需要7个涨停，而1：10的杠杆融资融卷只需要1个涨停。

举例2：100万的房子，首付30万，房子增值至130万，资产增值率30%，而净资产增值率100%。

所以同样净资产的人，其资产量级可能根本不在一个层次。说这么多，我的感悟是要合理增加家庭的资产负债率，通过良性负债，撬动财务杠杆，而良性负债的基础是现金流的控制——增大负债而尽量不影响现金流量，确保资产安全。

（二）关于额外开支

额外开支是个很有趣的问题，游戏中的设置额外开支是强制性，不可违背的，其遵循的是内心的需要，这也是我们当前生活中，很多人抱有的观念：钱赚来就是花的，美好的生活需要金钱来支撑，克制内心的欲望是不健康的。

诚然，我们追求好的生活是应该的，但我们是否对好的生活评价有失偏颇，我们是否将好的生活与物欲进行了强行的联接，或者说太过于放大我们的物质欲望。

卡牌表述中一般都是用这些字眼：…坏了、…已经有了…依然、…想要…。其实用财富的语言，用更加理性的表述可以进行区分，也就是必要、需要和想要。

究竟是什么是必要、需要和想要呢？

亲子财商教育系列中我举了一个例子：外出游玩，口渴了，喝自带的凉白开或者买矿泉水就是必要，买饮料喝就是需要，去星巴克喝杯咖啡就是想要。其实这种表述有点太感性，理性的分析：必要就是维持生活必须的开支，需要就是提高生活品质的开支，想要是不切合当前财务状况的高消费、以及脱离实际需求完全为了满足大脑购买欲望的开支。

关于想要的两个维度：一是与当前财务状况不匹配的奢侈品；二是为了消费冲动而进行的消费，比如路边上的锅碗瓢盆买一赠二，明明家里并不需要，总觉得便宜可以备用，结果买了一堆根本就用不上的东西。

关于断舍离，并不是让我们过苦行僧的日子，完完全全克制内心的欲望，过粗茶淡饭的生活，其实质是了解自己内心真正的追求，断绝对物欲的贪念，去追求高品质的生活，做到物尽其用，是一种生活态度和精神追求。

（三）关于安全边际

现金流是游戏的核心，而安全边际的计算就是我们现金流量控制的核心。

面对现金使用时，我们需要考虑的是资产的优劣，也就是我们究竟买的是资产还是负债。资产就是能够带来正向收益，或者长远来看能一次性带来大量资产溢价的投资品；负债就是源源不断的负现金流，且长远来看收益很小或者没有收益的投资品。

当然由于这是一个游戏，可以对投资喜好进行模拟，但真正的市场更加多变，更加复杂，不可能有如此清晰明了的信息提供给所有人，所以实际投资中我们需要考量的内容其实更多，对于风险、对于杠杆的使用也应该更加谨慎。

人生不是赌局，游戏可以重新开始，人生很难回头。

①最稳定的安全策略——不投资

最大的资金安全是什么？从投资的属性和意义来看，风险与收益并存，所以最大的资金安全就是不投资，每个月除去生活开支还能留下一点存款，这无疑是最安全的。但这样的状况是我们所不愿意接受的，因为家庭资产增长缓慢，我们无法去满足我们日益增长的高品质生活需求，而且我们抵御家庭风险的能力又是极其欠缺的。

我们财务投资就是要去建立和打通我们的财务通道，让我们不需要用时间和精力去赚取收益，让财富自我升值，实现一个体系循环。

所以安安稳稳、心安理得生活在自己的舒适区，虽没有过错，但会将自我阶层固化，最终会被淘汰出局。

②现金安全策略——少贷款

那我们面临一个机会时，最需要考量的就是现金问题，也就是是否需要动用银行贷款或者信用卡贷款。

游戏中允许我们从银行临时借款的额度是收入的10倍，因为银行借款的利率是10%，如果借了收入10倍的现金用于投资，也就是意味着我们的收入将全部用于归还银行的利息，这也是银行系统风险控制的一个考量。

为了控制开支，保证现金安全就可以尽量减少银行贷款，在此基础上利用每月的正向现金流进行积蓄，并用于投资，超出现金使用额度就适当放弃。

这其实也是我们普通大众比较认可的一种方式，也就是将手头的钱用于投资，投的起的就投，投不起的就不投，可以不赚钱，但至少保证安全。

这样的结果就是资本安全系数高且稳定性较高，但是增长速度慢，其实是比较适合大众的。

③负债安全策略——最大贷款

资产负债率越高，家庭承担的债务也就越高，但同时由于杠杆率很高，资本的增长速度会比较快。

在充分利用银行贷款进行投资的策略下，我们的安全边际究竟是什么呢？如何计算出玩家能一次性或者综合总计能担负多少负债呢？

其实可以通过游戏破产的条件来讲：1月现金流为负（总开支>总收入）、2现金不足以支付月现金流

Ⅰ最大银行贷款量=总收入*10

Ⅱ最大银行安全贷款量（用于股票、基金、公司、土地、黄金等固定消费无现金流投资品）=月现金流*10

Ⅲ最大银行安全贷款量（用于房产、存单、固收类基金等含有月现金流的投资品）=（月现金流+投资品月现金流）*10

也就是投资过程中把握这个标准，至少保证我们的负债是安全的，不至于破产。

但是在实际操作过程中，这个数据还需要做适当的修正，因为游戏中有失业的可能性，而失业是需要立即缴纳一个月的总开支的，如果没有现金依旧需要银行贷款，所以我们在负债安全计算时，要把总开支的贷款额度预留下来。

④关于信用卡

信用卡也是一个控制现金流的很好方式，在额外开支的选项中是可选择用信用卡支付的，在我具体玩的过程中，我是比较认可用信用卡支付的，因为只收取3%的利率，而投资品只能使用银行贷款，利率较高，所以通过信用卡覆盖日常额外开支，保持玩家手头的现金量，可以较好的控制成本。

对于信用卡，一直都有几种完全不同的声音：

Ⅰ万恶的源头。

无数的理财类课堂，会给大家灌输这样一个理念，理财要从剪掉一切信用卡开始。

这个思路来源于对于融资没有太大需求的工薪阶层。之所以产生这样的思路，根源于信用卡是一个消费的无底洞。

一方面由于缺少了现金交易的过程，消费者对购物没有太大交换概念，以钱购物和刷卡购物是两个完全不同的消费体验，加上不会动用银行储蓄，消费者容易过度消费和激情消费，加上超过1个月的还款期以及可以最低还款、设置分期还款等，会极大的刺激消费情绪。

而后果是什么？

那就是高昂的利息支出，只要是办理了分期偿还的业务，无论是哪一家银行，没有低于10%的，不信您可以计算一下。

而我们普通工薪阶层，如果没有一定的理财观念和理财能力，接触到最多的、最安全的就是银行理财，年化5%的收益和年化10%利息，两者之间的巨大落差，就是产生本观念的直接原因——我们辛辛苦苦的工作，购买理财产品的收益全部都被信用卡体系吞噬了。

Ⅱ融资的渠道。

既然信用卡高达10%+的利息，那为什么大家依旧会涌入这个市场呢？因为这是一个低融资成本的手段。

当前市场上，对资金的需求量是极大的，而普通人的融资渠道其实很狭窄，除却按揭、公积金等低利率产品，普遍的融资成本均在10%以上。

所以为了提前消费暂时财务状况不能承受的消费品，为了更大的获得融资需求，信用卡就成为了大家比较喜爱的一种方式。

加上高达50天+的还款期限，对于临时性财务困境的人来说，也是输入血液、维持生命的一种手段。

Ⅲ“羊毛”的盛宴。

财富思维决定财富出路，信用卡也是一项收入来源。

身边有着这样一个群体，他们办理各类信用卡，充分利用各家银行的信用卡优惠活动，薅取羊毛，单纯这项收入可能就比你我工资都高了。

当然这个体系我还不懂，原理也是略知一二，只能说思路决定出路。