2023-01-02

— 1定投计划—

目标：45岁FIRE,可投资资产500W方法：每月定投1W,持续14年，预期年化14.4%，期末总资产500W

2022.12自由之路的第28个月，本月共投入：1.5w，目标完成度：8.36%

本月操作：

1.买入个人养老金：1.2W

2.买入纳指ETF: 3K

— 2年度总结—

2022年已经总算过去了，照例回顾一下过去的这一年，看看我们都经历了什么，又有了哪些成长。

在开始总结之前，还是先回顾一下自由之路的目标、方法和策略。

目标：45岁FIRE,可投资资产500W方法：每月定投1W,持续14年，预期年化14.4%

策略： 1.储蓄一定比例的金钱。

  2.使用储蓄进行投资。

  3.提高自己的收入。

  4.从每一次加薪中提取一定比例进行储蓄。

我们的目标是，45岁（2035年）时，积累500w的金融资产。所以，衡量我们是否成功的唯一指标在十几年后的2035年。当下，我们不需要和市场比，也不需要和别人比，甚至也不需要和过往的自己比。

我们的方法是，每月定投1w，持续14年，预期年化14.4%。这里的重点有三个：每月定投额，持续时间，预期年化。但可以作为短期衡量指标的其实只有前两个。

即，每月定投额有没有超过1w，有没有持续定投。

第三个，预期年化收益率，是一个长期目标，没法进行短期衡量。今年很差，甚至过往几年很差，都无法代表未来会很差。甚至正因为过往很差，反而未来可能在均值回归下取得不错的成绩。

因此，作为年度回顾与总结，我关注的不是今年投资收益的好坏与多寡。而是，我的总资产有没有按计划在增长。我关注的不是能否跑赢大盘，而是是否做了更多的储蓄。

当然，自由之路虽然不会以市场表现作为衡量基准，但也无法脱离市场环境而独立存在。因此，市场的表现一定程度也会影响到实盘的表现。

因此，我们先回顾投资的部分，再总结储蓄的部分。

一、市场与实盘整体表现

2022年主要市场指数表现：

自由之路实盘表现：

总结一下就是，2022年市场表现很差（-20%左右），自由之路实盘表现一般差（-15%左右）。

市场表现很差，有目共睹。说实盘表现一般差，好像有点说不过去。因为，预期是正的15%，现在是负的15%，一正一反，差的可不是一星半点儿。但正如我上面说的，预期收益率只是其中的一部分，还有其它选项，咱其他选项做的不错，整体上也就抬升至一般差了嘛。

二、持仓对比与分析

22年与21年相比，整体持仓风格没有太大变化，但占比上有一定的不同。

下图内圈是21年的持仓占比，外圈是22年的持仓占比。

上图比较明显的几个变化是：

1.中概占比变化不大。2.兴全合宜比重变大，兴全趋势比重变小；3.医疗ETF比重变大。4.螺丝钉主动优选占比降低

这些变化，主要由两部分原因引起，一方面是自身的涨跌下跌深度不同；一方面是补仓多少不同。

下面我们结合22年买入标的做一些简单分析。

1.全年买入最多的是医疗ETF，总计买入了7w，原因嘛，最主要的还是因为这货跌的有点多，浮亏越来越大，想把总体浮亏尽量控制在较低的范围。

医疗ETF这一年从年初的0.677，跌到年尾的0.508，总计跌了：-24.96%

通过不断低位买入，当前持仓浮亏：-10.63%，比指数还是好了不少。

可以可以。

2.全年买入第二多的是兴全合宜。合宜和趋势一直是我布局主动基金的主力仓位。但奈何今年这两个也都比较拉胯。两个都跑输沪深300。

合宜一方面因为自身跌的少一些，另一方面因为22年买入的多一些，因此，总体上浮亏相对少一点，累计持有收益率：-9.6%

趋势就更惨一些，跌的多，补的少。此外，今年还更换了基金经理，也不知道以往的超额收益还有没有，就没敢加太多，累计持有收益率：-18.56%

22年合宜只比趋势少跌了3个多点，但整体上浮亏少了9个点，也就是说补仓的功劳大概有5-6个点。这样看起来，下跌其实没那么可怕，只要给我足够的时间，我就能通过不断补仓来将浮亏一步步缩小。

3.中概占比变化不大。中概主要吃了下手太早的亏，很多人在近期的反弹中已经出坑了，而我还在苦苦挣扎。尤其是中概ETF，买的早不说（第一笔在21年9月），后来遇到场内一直溢价好几个点，也没法补仓。所以，至今亏损-17.57%。后来，因为中概ETF溢价，就买了些场内的中概LOF，这部分至今亏损-2.95%，也买了一些场外的联接基金，这部分已经浮盈+10%左右，但因为场外限购，所以买入的量有限。整体来讲，中概目前浮亏：-6%，离出坑也不是很远。

4.螺丝钉主动优选。这个去年买的时候还只是一个大V组合，今年政策上有变化，很多无资质的组合就地解散，剩下的一些组合被收编，整改为投顾。人还是那些人，摇身一变成了有资质的正规军，也开始收取投顾费了。就目前而言，我还没有切实体会到投顾（包括一些FOF）的优势，因此，今年以来，既没有加仓该组合，甚至该组合都没有去升级成投顾。打算就这么先持有者，等到行情好转，不亏钱了再升级，或者卖出。

5.今年最惊喜，也是唯一新增的基金是：信息技术ETF。这个完全是抄E大的作业，并且两次都被他给装到了。两次都精准抄到最低点，也不知是实力还是运气，我相信运气的成分更大一点。这让我也体会了一把择时成功的爽感。爽归爽，这种操作可再一再二，很难再三再四。

三、储蓄率

上面我们花了大量篇幅，说的其实就是一件事：投资。但，真正重要的，尤其是在计划早期的时候，却是第一条：储蓄一定比例的金钱。

22年总计储蓄了24个w（虽然亏掉了5.6个），去年是20w，同比增长20%。看起来还不错，比原计划的每月投入1w，多了整整一倍。

整体上财务自由的进度也还比计划的要好一点点。

但是呢？

细节上来看，其实还有两方面问题：

一是，每月的投资金额不够稳定，前半年有点用力过猛，后半年有点无力为继。资金分配还需要改进，尤其是一直念叨的”紧急备用金“，到现在为止，只存了44.9元（中间存了几万，后来又被用掉了）。

回想了下，之所以前半年用力过猛，主要原因还是没啥经验，觉得3000点以下实在难得，因此就卯足了劲投。现在看来，事实上却并不是如此，3000点的机会不少，或者说，即便3000点的机会很难得，但低估的机会肯定不少见。与之相比，合理规划资金，准备紧急备用金似乎更重要。

二是，储蓄率还不够高。

22年我们的家庭储蓄率（储蓄率 =储蓄/收入）大概只有50%。这个储蓄率对一般人来说还算可以，但对于一个FIRE践行者来说，说实话有点低。一些努力的FIREer的储蓄率能够达到70%甚至更高。

储蓄率直接决定了FIRE所需的金额和时间，可以说是FIER最重要的事。

22年我们的储蓄率大概只有50%，一方面是因为装修花了不少钱（8.5w），另一方面是有两笔意外开支（8w）。其余的大头是：房租3w，保险2w，剩下的就是日常花销了。去年我们对日常花销做了严谨详细的记录，但今年，由于种种原因消费记账这件事被我们给搁置了。所以，具体花了多少钱，已经不可知。

虽说理论上，收入-储蓄 =支出，但21年底我们并没有做详细的资产负债表，因此，21年底有没有余额，22年到底有没有超额花费也就不可知了。

作为经验教训：在储蓄这方面，23年主要有两个需要改进的地方。

一是，努力将储蓄率提升至60%。二是，做好年初的家庭版资产负债表，以便年底进行储蓄率核算。

四、其他

2022年对很多人来说都是比较艰难的一年，且不说投资市场跌跌不休带来的压力，单就疫情带来的封控与不便就就足以让人铭记多年了。

但和其他人不同的是，虽说我也经历了3，4月份上海长达2个月的居家隔离，但真正让我铭记的却不是隔离带来的不便（哪怕每天要担心粮食和蔬菜），而是，不用出差，可以天天居家带来的全新体验。我在4月份月报的时候也表达过这种感觉：

居家办公都挺爽了，那自由职业是不是更爽一点儿，那FIRE得有多爽...

为了早日实现FIRE, 2023年继续努力搬砖吧，加油，打工人~

有梦想谁都了不起。