监管部门不让做活期产品的说法很早之前就有了，但是一直没有严格监控，所以还是有平台一直在做。
2018年开年没多久，包括爱钱进、真融宝、合时代等多个P2P平台陆续宣布即将下架活期产品。这让很多投资者都不舍，毕竟很多宝宝类的年化一直维持在4%左右，收益真的低。
既然投资者这么喜欢，为什么会成为监管眼里容不下的沙子呢？
活期到底是什么？
要清楚为什么监管不待见P2P平台的活期，要搞清楚活期产品背后的资产是什么，以及有什么风险。
一般来说，现阶段的活期产品背后的资产分为三种。
①代销基金公司的货币基金。
自从2013年6月余额宝横空出世后，许多同款的宝宝类货币基金开始出现。以余额宝为例，7日年化收益率最高的时候能达到6.69%左右，最低的时候才2.29%，最近基本稳定在4%左右。
但是平台活期产品预期年化收益率很多都在6%以上，显然其中的差额是平台自己掏钱的，赔钱买卖不可能长期做，迟早有一天会改变运营模式。
②平台将自己定期产品+其他理财产品，打造出活期产品
假设平台自己有一款1月期的产品，预期年化收益率为9%。同时，平台找到一款年化收益率为4%的货币基金。
平台将这两个产品揉在一起打包出售，那么就可以做成一种收益率在两者之间混合产品，也就是4%-9%。至于实际收益率是多少，就看两个资产的具体占比了。而这种混合资产会产生期限错配的问题，从而形成监管部门一直很讨厌的“资金池”。
沿用上面的例子，借款人借钱是1月期的，而投资人投资这种活期产品后可以随时取出。为了应付随时可能出现的提现申请，平台最好的解决办法就是拥有一个资金池。
而资金池一旦形成，资金的具体规模和用途都非常不透明，这些钱流着流着很容易就流进平台老板自己的口袋里了。监管部门看着觉得很闹心，所以出手禁止也是理所当然的事情。
③债权转让模式
当投资人A需要提现的时候，发起债权转让，当投资人B购买了这个债权以后，投资人A就可以收回自己的钱。
但是要做到一对一高效准确匹配，不仅对技术的要求特别高，而且对债转活跃度要求特别高。因此，不少平台也不愿承认这种模式叫活期。
活期为什么不能做
这个问题一百度，网上的答案很多而且看起来都很高深：资金池风险、底层债权不清晰、期限拆标风险大......
但在小编看来特别简单，从P2P本质来说，P2P本质是普惠金融，是帮助金融弱势群体获得金融服务。但是活期产品的资金并没有直接流入真实的资金需求方，而是不知所踪，那对于监管会来说，这自然没有存在必要了。
如果投资们只要资金分配得当，自己也弄打造一个专属于自己的“活期产品”。例如把生活备用金放在余额宝里，短时间不用的资金拿去投月标。如果担心突发情况用钱可以把余额宝里面的备用资金比例上调，这样子，收益其实不会低于平台活期产品。自己动手丰衣足食啊！
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