有没有比余额宝更好的理财方式？

    “余额宝”的故事，在大众理财历史中是有浓墨重彩故事的。

    余额宝是2013年出现，火热的开端是2015年春节期间登上电视广告开始的，当时还不是短视频的时代，电视依然是重要的传媒工具，彼时好几个大的电视台都在轮番播放，很多人理财观念发生变法，可能也是从那一年的那个广告开始的。

    既然参照物是余额宝这个当年堪称网红的产品，遵循每一个网红爆红和平静，都有各自的原因。先看看这个金融产品当年能成为爆款的显著特性：

    1、起投门槛低：即使是现在，余额宝的起投门槛依然是极低的，0.01元都可以去申购。

    2、风险较小：余额宝仅是一个产品的名称，资金流向其实是一只天弘余额宝基金，属于货币基金，货币基金的风险性几乎是无限趋于零的，暂时货币基金的历史上还没出现过亏损的记录。

    3、收益较好：2013年刚出来的时候货币基金都能有7%的收益率，后来降了，但即使在2015年的上卫视播放广告的时候，也依然有4.2%以上的收益。

    4、灵活性好：想在消费的时候直接抵扣现金，想提现的时候也能随时申请，这就有了类似活期的性质。

    余额宝在这四者之间找到了一个适合大众理财的平衡点，成为了爆款。但从2013年余额宝面世到现在的2021，这期间金融市场已经发生了很多的变化，余额宝自然也就再没有当时那么优秀了。

    那么，有没有比余额宝更好的理财方式？

    回答就是，有需求就有市场响应。

    一般来说，金融产品的风险、收益、流动性构成了“不可能三角”，还有一个基本金融学配比规律就是，任何金融产品的收益值和流动性关系，都是反比例，比如：

    满足风险低且流动好，必须收益低；

    满足风险低且收益好，必须流动性差；

    同时满足流动性好且收益高，必然风险高。

一、风险方面做选择

    自己可用于投资的本金越少，一般对应的风险承受能力就越低，可选择的品种也就越少。低风险的理财产品，优先考虑的是50万以内的银行存款以及国债，这两个是教科书式的“零”风险产品，也都是固定收益类的产品。

    1、银行存款：以前的银行创新型存款产品虽然被叫停第三方售卖，也叫停了异地出售，按月付息型的存款产品虽然也行走在被叫停的边缘，但在自己所在地的银行还是可以去买，包括大额存单，只要是银行的存款产品，五十万以内的本息依然有存款保险保护。

    2、债券方面，国债的特点是“风险低，门槛低，收益稳”，是金融里面标准的“零”风险产品，其中普通大众更适合的是凭证式国债和电子储蓄式国债，去年的利率是3年期3.8%，5年期3.97%。

二、收益性方面做选择

    当自己可投资的本金能多些，其实相对应的风险承受能力也就能高些，这时候就可以考虑一些有风险但相对风险级别较低的投资品种，比如银行现金类的理财产品、信用等级更高些的债券一类的融资产品等等，这些多属于浮动收益类。

    1、银行现金类理财金融产品：有很多显示七日年化收益率的产品，以大中行为例，现在的收益大概能在2.3%以上，有些也同时具备当天快速赎回的额度，包括其它银行售卖的理财金融产品，选择风险级别在PR2及以下的产品在定义上都是属于风险级别较低或是低的范围。

    2、无记名式国债和记账式国债：这两类同样属于国债，但因可以在发行期过后到市场上交易，灵活性强，需要现金的时候到市场上交易卖出，所以流动性相比好一些，但也意味着价格会随市场变动。

    3、地方债：这类债券的风险要比国债高一些，但比一般的企业或是金融机构发行的债券风险又低一些。同样是发行期过后就可交易，具有流动性，价格受到市场影响而波动。

    以上这两类债券的风险其实相对还是较低的，市场上的价格浮动也较为平缓，当在价格高些时候卖出收益就相对好一些，即使价格不太满意，还有票面利率保证可以一直持有到到期日，比如去年的抗疫国债，十年期票面利率2.86%，去年的浙江债五年期票面利率3.21%。

    4、其它收益更好些的：如果本金能够更充裕一些，实际风险承受能力随之增高，其实可以选择的投资品种会更多，比如固定收益类里面，银行有一些的专属的低风险的理财产品对起投门槛有要求，收益就相对好些，还有背靠信仰的政信类产品等等，这些收益相对都要好些，这些都有资金的门槛要求，从近些年的走势看，门槛还会持续的升高。

三、流动性方面做选择

    货币基金之类能让用户随时申请提现的原因，是基金经理每日都会预留出一定的现金以保证用户的提现需求，但这个资金池的玩法，要是放在一个模式不清、期限错配严重、资金流向不明的产品上，风险就会特别特别特别的高。

    在本金要求较低的前提下，要求流动性好，注定收益就难上去，再加上风险承受能力还不高，那能选的品类其实也不多，比如收益比较稳定的债券型基金，或者是余额宝为代表的货币基金就是一个典型。作为当年的网红，曾经的历史最高收益是7%，但它最火热的时候收益已经降到了4.2%左右，2017年规模暴增后，2018年开始限购限提，此后规模就被压降了下来，收益也一路跌到1.8%左右。因为货币基金甚至基金本身就是一个浮动收益类的金融产品，受到货币环境、以及金融市场的影响，如市场上钱多，收益率就能上来，像近一年全球大放水，宽松的资金下货币基金的平均收益率也从之前的1.9%左右回到了2%以上。

    好些的是，余额宝本身的选择却变多了，现在进入余额宝，右上角进入“基金详情”，然后页面选择“查看更多产品”，进入“选择更换产品”，就有几十种货币基金可做选择，各家业绩也有所差异。

    友情提示：货币基金是浮动收益类的产品，非固定收益，一般说的利率是7日的年化。

四、最好的理财方式

    任何领域里面能赚到的钱，都是在个人认知范围以内的。

    拓展认知的主体还是在于“人”，不论是提高自己的职业技能还是提升自己的金融知识，都能让自己更具优势。

    对普通人来说，主业才是最消耗自己时间和精力的，所以主业才是持续稳定的现金流，在保证生活的提前下，剩余的闲钱才能作为投资专用的资金；在空余的时间里，多丰富自己的理财方面的相关知识，也就能更好的管理个人的财富。

    在投资中，总是要面对风险、收益、流动性三者的选择，只能寻求平衡点，把这个平衡点推高使收益增加，只能让自己的本金更多、风险承受能力更高，自己的金融知识更专业，才能有更丰富的选择，也才能获取更适合也更能让自己的满意的收益。

    作者简介：蛋糕本米羔，本文是第196期《高手在民间系列》文章。