第十章
10.1 那些蛛丝马迹
如果将几年的报告连续起来读，以及多查阅一下最后面的财务数据的附录说明，并且结合公司宣传的发展路线和前面介绍的企业经营特征、动态来看，往往能发现容易被忽略又让人深思的东西。
捏造收入和虚增利润：
1.多出来的7个亿，为了不穿帮，必须多缴税，各项税费占收入两成以上，也就是至少1.5亿税费
2.虚增的7个亿要想办法在资产负债表中消化掉，要么挂在应收账上（弄几个占营业收入比较大的大客户订单）弄些明目搞成买房买地的支出等
3.人员未随业务规模扩张，或现金流量表中“支付给员工的现金”与人员数量和薪资水平不符，或资产负债表中极高的“应付职工薪酬”，或大量招人正常发工资，收入的60%真金白银的发工资，要花4个多亿
4.为圆“连年持续造假”各项成本支出持续攀升
5.造假公司现金流一般很差，净利润和经营现金流的比值往往小于1，大规模并购，资本支出等操作
一个资产负债表中存货占比很大就要小心（产成品、原材料等各占多少）这个产品更新换代是否很快（比如电子消费产品或者流行服饰服装）原材料价格是否经常发生变动（原材料以石油、化工、化肥、农产品为核心）记入存货买入价格是在高位还是低位（上一个原材料价格高峰时买入）
应收帐款持续升高，公司释放了很多赊销额度，或者遭遇激烈的竞争
网友评论