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数字货币市场在2017年末，2018年初到达了市值的顶峰，数十个项目在疯狂的人群涌动下实现了一年内成百上千的价格翻倍，例如以太坊的157倍，瑞波的500倍，小蚁的1118倍。如果说2017年是数字货币市场的大牛市，掉入激流的猪也会往前浪，那么2018年将是浪潮退去后的另一番景象，谁在裸泳很快就会揭晓。

可以说数字货币给了普通人另一种财富机会，给了认知超前的人们弯道超车的可能。在股票市场里被庄家收割、受企业诈骗、遭GJD暗算，这一类局面在数字货币市场也有可能发生，但在有效的信息收集系统的筛选、侦查下，可以有效的遴选出那些拥有安全边际、想象力丰富的区块链项目，避免栽跟头。

数字货币市场的参与门槛低，信息不对称性强，但同时也正处于红利期，勇敢先行的人们必然要在泡沫的洗礼中获取丰厚的利润。本篇文章的目的是提供一系列有效的侦查工具，希望能够帮助你在疯狂的市场中幸存下来。

数字货币市场的项目鱼龙混杂，信息不对称性强，但根据一定的逻辑能够得出一些靠谱的建议。本篇文章的内容将分为五个部分，带你深入看清一个项目。

精兵强将还是牛头马面

改变世界还是西天取经

社群运营还是传销组织

按部就班还是逐一团灭

特立独行还是山寨之王

01

精兵强将还是牛头马面

传统股权投资领域最厉害的应该属于天使投资人了，在产品还停留在雏形甚至概念的阶段，天使投资人就要立马对项目前景做下基本分析，判断投资与否。但这无疑是十分消耗时间以及精力的事情，对一个专业投资人来说，遍洒渔网才是最可行的方式，而快速可行的判断依据大部分都是基于对人的判断。鉴于数字货币市场领域的投资很难见到团队，我们判断一个团队靠不靠谱基本上就和HR筛选简历一个道理，看学历、经历还有资源背景。

区块链项目归根结底是一个包含密码学技术的互联网项目，因此项目团队学历出身如果包括计算机科学、密码学为强项的大学会是非常好的一个加分项。国内外计算机强校参考卡内基梅隆大学、麻省理工大学、加州大学伯克利分校、伊利诺伊州大学、清华大学、华中科技大学、同济大学等。

绝大多有名的区块链项目都是开源项目，事实上技术、学术能力的重要性已经越来越被弱化了，拥有商业前瞻性、创新型的人才也是区块链项目顶级人才的必须属性，团队人员经历可以做有效补充。这一点上可以查看团队成员之前工作的经历是否包括互联网类型、在前任职公司的任职岗位等。

大部分靠谱的区块链项目团队都会如实在官网上贴出成员的照片，个人说明等以及Linkedin的链接，必要时可以再深究身份学历是否造假、是否夸大其词。

除了项目团队本身以外，还可以调查项目团队的资源背景，例如投资人、投资机构的背景，这点以拥有著名投资机构背景的公司为优选。另外项目顾问团队的重要性可以等同于投资机构，对于项目顾问团队，需要更加看重其在区块链行业中的地位和影响力。

02

改变世界还是西天取经

有梦想的人谁都了不起，但是项目的必要性和可行性也是需要斟酌一下的。目前数字货币市场上各类概念涌现，大体可以区分为五大概念，分别是支付概念、平台币概念、公链概念、区块链技术类概念以及垂直行业解决方案类概念。

对于支付概念，最为熟悉的就是以比特币、瑞波币、狗狗币为代表的一类数字货币，以及致力于解决交易隐私保护的如门罗币、达世币、大零币为代表的匿名币，观察此类项目强弱最重要的是项目团队的技术实力，其次是共识程度。

平台类概念最为有名的归属BNB、HT、OK币、龙币、ZB等，该类平台币的价值基础基本上依靠平台的影响力。平台的影响力可以24小时交易量、平台交易深度、口碑等为调查标准，需要防范平台的虚假交易。除此之外，平台币的远期规划、短期用途、回收销毁制度、分红制度也能一定程度上判断升值预期。

公链概念是2018年最盛大的无声之战，以ETH、EOS、ADA、TRX、NEO、ZIL为代表，此类项目基本也是市面上除支付货币概念外市值最高的一类项目。公链项目需要关注平台的技术基础、路线规划、社群活跃程度等，此类概念的风险现阶段最低，在可预见的时间内，受限于单个公链的性能有限，会出现多个公链齐头并进的情况，可以分散投资项目，项目汇报价值高。

区块链技术概念一般涉及跨链通讯、侧链技术、闪电网络技术、数据存储、文件存储、共识机制等概念，该类型项目最为抽象，应用范围也最广。此类项目基本上学术氛围较重，可以关注项目团队相关的学术论文。

垂直行业解决方案概念目前市场炒作最为火热，基本上基于区块链的信任、透明机制出发，应用在以供应链金融、防伪追溯、版权保护、物联网、社交网络、内容激励等领域。这类项目在2018年涌现最多，概念炒作较热，需要注意项目的实际落地应用价值，项目团队在对应行业领域的资源背景，法律规范等。

03

社群运营还是传销组织

先讲个币圈流行的笑话。

某天一个搞传销的遇到一个币圈的人. 问:“币圈到底是在做什么?” 币圈的人热心地给他讲解. 听完之后，做传销的拍着大腿惊呼. “你们这个犯法啊！”

开局一张图，剩下全靠编。这句话反映了目前很多项目的本质，现在很多区块链项目空有一份白皮书，项目内容、进度基本为零，而这些项目团队基本上以传销或以营销出身，空有声势，常见于创始人或相关顾问团队无厘头的喊单，小白极易被煽动入场。对于这一类的项目，建议投资者先加入对应的电报群、微信群，多观察群内管理员话题导向，项目纰漏进展，远离跟风投资。

04

按部就班或逐一团灭

一个好的项目管理团队对于项目应有明确的规划，绝大多数项目也会将项目的路径规划发布在官网。投资者要警惕项目规划不明确的项目，对项目规划路径需要提出以下几个问题：

项目进度划分是否合理？

阶段实现目标是否可行？

区块链领域的创业团队之间比拼的不仅是技术和资源，更是速度上的比拼，更早落地的应用能够更早获得市场的反馈，进一步优化技术和资源配置。部分项目存在将战线拉长，或者明显落后于同类项目，此时需要判断项目团队的规划是否合理，能否承担长期的等待带来的煎熬。投资区块链项目需要及时关注项目的进展汇报，若出现项目延期，需要及时了解是否项目可行性判断出现误差，若项目提前上线则要质疑团队目标实现是否完全和到位。

05

特立独行还是山寨之王

区块链项目的开源特性导致项目代码抄袭现象严重，部分项目更是出现80%以上代码抄袭的现象，需要警惕这类项目的夸大宣传。

事实上，投资者应该更关注市场上宣传最突出的项目的代码，可以在Github上查看项目的代码实现进展、提交进次数、贡献人数、代码被参考的次数，也可以直接在CryptoMiso上查看项目最近的提交次数排名。好技术团队和好宣传团队常常鱼和熊掌不可兼得，火热的项目更应该注重技术的实现。