003金融的第三定理：风险的共担

风险其实是人类社会无法避免的一个部分。死亡、疾病、失业、汽车事故……这些都可能对我们的生活造成很大的影响。那企业更是如此了，农业是靠天吃饭的，工业的投入大，失败的概率高，面临着很多的不确定性。所以人类经济活动就会受到很大的局限。但是，现代金融市场和金融工具就改变了这一切。

概念：金融的第三定理-风险的共担

案例：美国的农业保险机制

关于风险的共担，一个特别有意思的例子是：美国的农业保险。

2012年的夏天，美国遭受了自1956年以来最严重的旱灾，玉米是受灾最严重的作物，中西部有的地方甚至颗粒无收。

这要放在古代的中国，我们会看到大批的农民马上就陷入绝境了。

但令人庆幸的是，美国的农业保险特别地发达，它是这么一个机制：全国所有的农民都缴纳一定的保费，一旦参保的农民发生问题，这些资金就会被用来补偿他们的损失。

因为有了农业保险，所以在这次罕见的天灾中，种玉米的农民发现，他们的收入不但没有下降，反而上升了。

为什么呢？因为当年受灾，玉米减产，市场上玉米的收购价就会上涨，当时上涨了60%，而保险赔偿金额是按照历史产量乘以市场价格来计算的。

所以一个农民在受灾前一公顷的收入大概是在1000美金左右，现在因为整个市场的玉米收购价格上去了，所以他最后拿到的赔偿金额居然能够达到1280美金。

这么一算下来，因为有了这么一个保险机制，农民可以完美地对冲天灾的风险，然后获得了特别大的人生安全感。

所以说，保险这种风险共担的功能，让我们人类获得了很大的自由。

对自然的依赖减小了，我们个体承受的风险也被分散到了社会群体中间。

这是保险的功能，下面我们再来看看，我们如何运用金融的风险共担的功能？

运用：如何运用风险的共担

比如说现在最流行的风投、创投，它就是对企业创新、创业起到巨大的推动作用。

很多人辞职创业，但是创业它是九死一生的游戏，不要说普通人，就算是亿万富翁，一个不小心也可能倾家荡产。

像特斯拉的创始人，著名的科技狂人埃隆·马斯克，他从小就梦想着要探索宇宙，2002年的时候，他已经很有钱了，创立了一个造火箭的私人企业，他野心勃勃地说，“我要实现未来人类星际移民的计划”。

最开始的时候，他觉得自己是亿万富翁，应该单枪匹马地干。

但是万万没想到，发射火箭可不是好玩的事情，每发射一次就是耗资上亿美金，从2006年到2008年，多次发射失败，所以即使是身为亿万富翁的马斯克也差点破产。

所以在这之后，马斯克就痛定思痛，决定开始接受外部融资。

当时有100多家风投机构，科技巨头都参与到了这次风投中，光2015年的E轮融资，像富达基金、谷歌这种机构就投了一共十亿美金。

现在有了风投的背书和风险共担，马斯克的胆子就更大了，步子更快，所以他的项目推进也越来越快。

到2010年的时候，马斯克公司“猎鹰9号”运载火箭就顺利地把一个“龙飞船”模型送入了预定的轨道，这一下子就开创了历史，历史上可从来没有一个私人企业能够成功发射火箭，但是马斯克成功了。

所以从这个故事你也可以看到，马斯克的天空之旅也是金融的“风险共担”的产物，如果没有风险投资的支持，他梦想几乎无法实现。

所以我们会说，股票也好，风投也好，这些金融工具，都使得我们人类对风险的承受能力突破了地域和时间上的限制，个人、企业都被赋予了更大的能量，我们人类经济活动的范围也就被大大地拓展了。

小结：

1，金融是迄今人类社会能最有效实现跨区域，跨时间，大规模“风险分担“的一个机制；

2，保险能够帮助个体将风险转移，分散到社会群体中间，提高了我们人类的独立性和安全感；

3，风险投资分担了创业创新的风险，拓展了人类经济活动的范围和能力

思考题：

假设说你现在也想创业，打算开个公司，在融资方式上，你有两种选择，第一种是到处借钱或者拿抵押品到银行贷一笔钱出来；

第二种是找几个志同道合的人组成一个合伙公司，去寻求风投和创投的帮助。

这两种方法你愿意选哪一个？

哪一个对你更加现实？这两种方法对你未来的生产、经营会产生什么样的影响？