上个周末，EOS代币冻结+主网启动。至少到今天为止，似乎一切正常。

4月以来，随着所谓超级节点竞选的“热潮”，无论是价格还是市场影响力都创了历史新高。尤其上线前，360一出欲扬先抑，稳准狠地切入区块链领域：先拿“史诗级”漏洞吸引眼球，再与多家候选人签订战略合作协议。360，不扶墙就服你。

随着EOS越来越热，市场上充满了噪声：分析看线坐庄者众，无论涨跌总有大神特别“灵”，低点10倍杠杆做多，顶部10倍杠杆做空；看空的人天天“垃圾币”“空气比”“伪区块链”，甚至连看多的人都拿不出什么像样的观点和论据。能像样讨论的人太少了，甚至像闪电这样厉害的人也卖掉了EOS，一个原因就是这个里面冲进来了很多平庸的人。心戚戚焉。

一、估值

EOS总发行量是10亿枚，Block one拥有1亿枚，总共发放了9亿枚。在众筹阶段，Block one团队通过发行EOS Token募集了713万ETH，大约合40亿美元。

如果把EOS的ICO看做IPO（虽然不太合适，后面说为什么），在ICO阶段，EOS的估值是792.2万（713÷9×10）ETH，合EOS Token=0.00792ETH。按市价616美元/ETH，对应法币48.80亿美元。目前EOS Token=0.02362ETH，市值2.36亿ETH，对应128.2亿美元。如果ETH的价格稳定在现在的位置，EOS破发的价格在4.8美元/EOS，对应31元/EOS。PS：31元附近正好是我加仓的位置，不过我加仓的时候并不知道这是破发价格。

EOS的ICO不应该理解为IPO，一个很重要的原因就是，EOS Token并不对应Block one的净资产，而对应的是未来整个网络上“带宽和日志存储（磁盘）”、“计算与计算储备 （中央处理器）”、“状态存储（内存）”所有资源的一定比例。真正EOS对应的净资产，整个网络的资源和运算能力。

EOS的竞争优势主要是网络效应、用户粘性和转移成本，这与分析传统企业没有什么区别。因此，只要节点能提供越来越好的服务，投票人能选择越来越优化的资源和运算方，网络效应就会越来越强。但只有在上面真正出现了代表性的Dapp，才能保证EOS具有用户粘性。就我目前的认识，这将会是我决定是否持有EOS的主要考量因素。

二、EOS和EOS主网到底意味着什么？

这几天我突然有点想明白了，EOS和EOS主网到底意味着什么。

EOS主网意味着什么呢？EOS上线以后，很有可能是一个共享的云计算平台。通过广大EOS持有者的投票优化出21+100个节点，再由这些节点提供算力，构建一个自我优化的共享云计算平台。我记得在韩国的Meetup上提到了Uber的例子，Uber连接了驾驶人和乘客，但是却有一个公司要从这个网络中获取额外的利益，Uber公司的利益和整个网络的利益是存在冲突的。EOS要打破这种利益的不一致性，对标的应该是AWS、阿里云、腾讯云。毕竟目前在这些云上使用服务，是需要向这些平台付费的。如果认同这种看法，也就不难理解，未来只要是在“EOS云”（我自己命名的）上进行开发的人，都需要租赁EOS进行开发的说法了。

EOS是什么？是一个软件，用这样一个软件，任何人可以很容易地启动一条区块链架构的云计算平台，而且所有通过EOS启动的区块链云计算平台，都具备主节点和备用节点的架构，共识机制都是BFT-DPoS。EOSIO不是区块链，而是生产区块链的工具，吴郎更是引用《集装箱改变世界》，来论证这种工具的发明对未来区块链的影响。在这个维度上说，EOS的视角是高于以太坊甚至其他数字资产的，用EOSIO软件启动的一条区块链才是和以太坊平级的应用。

如果说以太坊最大的价值就是ERC-20合约演化出来的ICO生态，那么EOS最大的价值就是通过这样一个开源软件，可能搭建出一个去中心化的云计算平台，为其上的Dapp提供基础服务。

三、未来的生态随想

以下都是我的猜测，说的不对的，权当胡说八道了。

Block one团队会持续更新EOSIO软件，这个软件的性能可以实时更新在已经启动的主网上，相当于优化云平台的性能。

如果现有主网遇到一些无法克服的问题，可以用EOSIO再启动一个主网。
随着空投的代币越来越多，未来在EOS主网上可能会出现一家专门从事EOS代币交易的交易所。

节点提供的服务具有规模效应，因此理论上未来节点中心化的趋势不可避免。可能未来只有几家寡头提供节点服务，投票变得不再重要。EOS成为了寡头的股票，而且是每年增发5%的股票。中小持有者的利益有可能受到挑战。