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TLDR：在这篇文章之中，作者总结了对于加密货币市场未来走向的思考。虽然观点和具体的项目可能各人看法有所不同，但是，这篇文章是在2018年年初想要认真研究区块链和加密货币的你，不能错过的。限于译者水平，其中肯定会有表达不当的地方，还请各位读者多多指教。
为了方便阅读，整理了这一版本没有保留英文原文。需要阅读中英对照版的同学，可以移步:
中英对照
本文因为篇幅太长，分为了两部分。这里是第一部分。
第二部分请见: Part 2
本文翻译自: https://hackernoon.com/my-most-valuable-crypto-market-insights-for-2018-and-beyond-5c0a454fb278
原标题: My Most Valuable Crypto Market Insights For 2018 and Beyond
作者: Pierre Rognion
译者：区块链中文字幕组 荆凯
感谢: 本文由币乎社区（http://www.bihu.com）内容支持计划奖励。特此致谢
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翻译时间：2018-01-21
这篇文章，是我花了成百上千个小时的时间，去研究思考那些具有颠覆性的前沿专家们(的意见)之后，我所得到的启发。
自从我开始研究加密货币世界以来，我花了成百上千个小时——如果不是数千个小时——尽可能收集、吸收、反思每一件事，以便更好地了解这个市场(病毒?)，这让我每天都更加着迷。
我发现了一些非常有价值的信息，今天想和各位分享。无论你是一个新手还是一个在加密货币领域里的老手，我希望在这篇文章的最后你会得到新的观点，****和你从未听过或想过的想法。
“最有价值的经济学家是密码经济学家，因为他们实际上可以创造、管理和分析经济。”
— Naval Ravikant
本文由八节组成, 你可以直接跳转到某一部分:
- 去中心化的交易协议，会成为规则改变者
- Coinbase(以及其他中心化的交易所)有巨大的发展机会
- 协议和可扩展性: 在进步发展中…但仍然等待着杀手级的应用
- 加密货币地缘政治:为什么加密货币世界就像《权力的游戏》( Game of Thrones)
- 快进(2018年以后)
- 未经打磨的加密货币思想和格言
- 一些小贴士(尤其是对加密货币的新手而言)
我们涵盖了很多方面的主题，现在开始吧：
1. 去中心化的交易协议，会成为规则改变者
“如果你相信我们的世界将会成为一个有着上千种代币的世界, 那么对它们进行原生支持是至关重要的.“
— Fred Ehrsam
1. 去中心化的交易协议会成为规则改变者, 因为 它们是加密货币基础设施之中关键部分. 它们在发展加密货币经济中具有潜力，并且会帮助将经济推向新高度
2. 推论: 为去中心化交易协议提供支持的协议，会成为 2018–2019的大赢家. 作为例子，看下 0x 项目 ($ZRX)吧。 关于 0x 想学习更多? 读读这篇精华文章 ，是 Multicoin Capital写的.
3. 如果我们能够见到更多基于0x协议的dapps出现，例如Paradex，可能会导致Ethereum ($ETH)和0x的增值。
4. * * OmiseGo可能是在加密货币领域中最雄心勃勃的项目之一。它旨在建立一个去中心化的交易所/流动性提供者机制/票据交换所/信息网络/资产支持的区块链网关。但是, 虽然我对这个项目一开始看好， 我现在却对如何在链上处理交易有更多的疑问了。OmiseGo的团队应该会用Cosmos网络以及一个非常复杂的过程去处理交易。当然这很冒险，但同时也很有趣**，所以等等看吧。
5. 其它值得注意的 dEX (去中心化交易)项目 : Airswap ($AST) 和 Kyber Networks ($KNC).
6. 未来的去中心化应用 (dapps)— 包括手机应用 — 需要多种代币来提供支持. 例如，需要 Ether (在区块链上提交交易), Filecoin (存储和检索数据), Golem ($GNT) (运行复杂计算),当然，应用程序本身也需要代币.
7. 由于用户很可能 并没有恰当比例的代币来执行dapp, 就需要一种潜在的机制来根据需要获取代币了.
8. 结果就是，区块链原生的去中心化应用将需要智能合约和开放的去中心化交易协议，这些协议易于使用和定制，使得去中心化的应用能够令人满意的运行。我们可以在2018年看到更多的去中心化应用，这自然会增加去中心化交易的交易量。
9. 去中心化交易协议的另一个优点是: 自动支持新的代币。非常复杂的应用程序会有此需求，这些应用程序将创建和支持数千种代币。当我们想到这一情形时，去中心化交易的未来是令人难以置信的。
10. 如District0x($DNT)这样的网络, 可以通过创建一个名为区域（districts）的虚拟空间来实现这一目标**，这将会成为使用 Ethereum 和 IPFS协议，在区块链上运行的市场和社区。治理将在Aragon ($ANT)上完成。
11. 当然, 不要认为所有东西都应该在区块链上运行。但是有很多是可以的. 随着技术发展，它会取代很多需要并行处理的服务。
12. ** 一些项目如 NEO ($NEO) 和 Qtum ($QTUM) 也可能值得关注的**，它们是Ethereum之外的替代方案. 它们会让创建和执行 dapps非常方便, 尤其是在移动设备上.
2. Coinbase (and The Other Centralized Exchanges) Have HUGE Opportunities To Evolve
Coinbase(以及其它中心化的交易所)有巨大的发展机会
中心化是Coinbase的阿喀琉斯之踵: 尽管整体实力强，但这个弱点会导致衰落。
1. Coinbase是当前最主流的中心化的法定加密货币交易所。但是中心化是Coinbase的阿喀琉斯之踵: 尽管整体实力强，但这个弱点会导致衰落。
2. 如Brian Armstrong 索索, ** 2018年，Coinbase平台需要增加更多的币种 **. 在这个交易所上币的数字货币，历来都很成功. 看下 Litecoin 从引入这个著名的交易所之后，在2017 的表现就可以知道了。
3. 由于Coinbase想成为 “股市 2.0”, **我猜测，我们有可能投资一篮子加密货币，就像你可以 **投资先锋基金的指数基金一样
**, 例如，使用 **Set Protocol，它基本上可以实现一篮子抵押代币的低成本，无需信任的创造和交易.
4. 记住，ERC20代币特别偏爱Coinbase. 想知道为什么? 仔细的读一下这篇文章.。
5. Coinbase无疑是在加密货币世界中最有影响力、最有力量的公司之一。他们有一个(不那么秘密)总体规划。我相信Coinbase会通过迁移到混合和去中心化的结构，来解决他们的一些扩展性和安全性问题。
6. 你会问:他们的商业模式是什么? 嗯，在我看来，**他们可以成为0x协议的中继服务，并且通过维持链外的交易账本来赚钱。认真考虑这一假设，有两个理由: 这个和尤其是这个理由。我还惊讶的发现，大多数的0x projet顾问都是以前的Coinbase员工。
7. 如果有一天Coinbase采用0x协议，想象一下代币的价值会如何基于它的实用性而暴涨吧。记住,在高峰时段, Coinbase有上百万访客…和亿万笔交易。
8. 注意:虽然Coinbase和去中心化的交易所可能前景光明，但是大多数流行的交易所，如Bittrex和Binance都是中心化的。
9. 币安(Binance), 最常用的五个大交易所之一，由于系统拥堵，停止了新用户的注册。 Kucoin** 可能会在短期内超越币安**. 币安最近关闭了新用户注册， 因此 Kucoin有很好的机会，因为可能会被 YouTubers 大量推广， 他们没法再用币安的推广链接了. 除非币安放开注册，并且推出更有趣的好友推广方案. 这 是让我对Kucoin感到兴奋的原因.
3. Protocols and Scalability: In Progress… But Still Waiting For The Killer Apps
协议和扩展性: 正在进行中… 但是仍然需要等待杀手级应用的出现
"比特币每秒钟仅处理少于三笔交易(...) Ethereum每秒钟五笔交易。Uber每秒提供12次服务。区块链要取代Visa，还需要好多年的时间。"
— Vitalik Buterin
1. 我们现在处于协议开发阶段。在应用程序上投资可能有点草率和冒险，因为它们很大程度上依赖于它们的底层协议。.
2. 而且，正如我们在最近几个月所看到的，**可扩展性是目前业界的主要瓶颈。但是[这可能会在2018年底之前有所变化](https://medium.com/@FEhrsam/scaling- ethereumto - billions-users-f37d9f487db1)。
3. 如果说2017 是 Bitcoin ($BTC) 的年份,那么 2018 可能会是 Ethereum 的年份了, 因为 Ethereum 在2018年会成为最大的区块链开发者生态系统. **在接下来几个月的时间里，我们也可能会看到NEO的崛起 **并且会有许多 ICO 会在该协议上进行.
4. 当前的协议限制使得暂时无法运行大规模的用户应用。在这方面，CryptoKitties 是个有趣的经历。顺便说一下, 如果你依然认为CryptoKitties是关于猫的,你就弄错了。因此，现在对大多数区块链应用程序而言，进行大笔的投资非常冒险。
5. 有些人可能觉得这很有趣，也很奇怪，但我认为色情网站很有可能成为区块链的第一个成功案例。正如[TwoBitIdiot](https://medium.com/@twobitidiot/95-crypto- for-2018-ca7b74f8abcf)所表达的那样: “赌博、书呆子游戏和色情片总是处于新技术的边缘。”看下SpankChain ($SPANK)这个项目的发展，也许会很有趣。优势是显而易见的:无边界和私密交易。
6. 我们花点时间谈一下 Cardano ($ADA). **Cardano 是 **野心勃勃的新丁. 团队在对该项目的对外营销中称，第一个具有同行评审技术的区块链项目. Charles Hoskinson (曾与 Vitalik Buterin一起在以太坊工作) 是该项目的成员，你可以猜测，他对如何解决扩容问题有很好的见解 ，扩容问题正是当前像比特币和以太坊这样的大玩家所遇到的.
7. 虽然我们在网上看到很多对于该项目的质疑—以及在Reddit上的 FUD(fear uncertainty doubt， 恐惧，不确定和怀疑) — 主要是因为 Cardano 在加密货币市场排名中，位列前十，却仍然处于非常早期的开发阶段. 2018 将会是Cardano关键性的一年。
8. 无论我们谈论 Bitcoin, Ethereum, Cardano, NEO, 还是其它加密货币... 对所有人而言，有一点越来越清晰，即 区块链治理是最重要的问题之一** 能够胜出的协议，将会是那些包含了随时间而进化的内建机制的协议**. 非常有趣…
9. 哦，我差点忘了说Ripple($XRP)。也许是因为Ripple并不去中心化？Ripple目前的主要优势是交易速度。如果(比特币的)闪电网络和Sharding, Raiden和Plasma (用于Ethereum)能够成功实现，Ripple的代币价值就可能会消失。,虽然我认为Ripple 有机会成为一个成功的公司, 从长期来看，我对于Ripple代币是否会成功持保留态度。
4. Crypto Geopolitics: Why The Crypto World Is Just Like Game of Thrones
加密货币地缘政治: 为何加密货币世界就像是权力的游戏
“永远让你的敌人感到困惑。如果他们不能确定你是谁或者你想要什么，他们就不知道你下一步想做什么。有时，让他们困惑的最好办法就是做出一些毫无意义的举动，甚至是看上去对你不利的举动。Sansa, 开始游戏的时候，要记住这些."
— Petyr “Littlefinger” Baelish in Game of Thrones
1. 研究加密货币的世界，有点像看《权力的游戏》。你会看到很多演员，看到阴谋和权术, 在机构投资者, 大庄家, 中央银行,国家质检，…，以及在Reddit的帖子之中 ;)
2. 我们主要关注下机构投资者以及规模大到死不了的银行， 因为这会非常有趣. **就在 Jamie Dimon (JP Morgan 的主席和CEO) 将比特币成为诈骗不久, 人们就意识到 **JP Morgan实际上是最重要的比特币买家之一.
3. 但是 银行会与比特币和解. 这是为什么它会被成为和平的原因(banks will make peace with Bitcoin. That’s why it’s called making peace). 他们已经看到了区块链技术的潜力。
4. 例如, JP Morgan 正在尝试区块链技术，最近将ZCash的隐私技术融合到他们名为Quorum的区块链项目之中.
5. 迄今为止, 中央银行尝试 淡化比特币的角色，而强调加密货币的高度投机性. 但是会持续多久呢？ 至少我们可以说， 中央银行对于加密货币有着复杂的感情.
6. 如果主流人群对加密货币的接纳程度继续发展，如同我们过去几个月内所见到的那样, 他们可能会采取行动。但是 目前我们仍然处在“意识到它不能被忽视”的阶段, 并且“一有答案我就会回复你”
7. 事实上，对于中央银行和国家而言，这是个非常棘手的问题. 加密货币是区块链、去中心化社区的第一个应用. 区块链和去中心化的概念，可以用于许多其他的事情 (身份识别, 通讯, 所有权, 计算, 货币…)并且预示着，并不需要一个中央权威的存在.
8. 金钱是区块链最容易的应用之一，因为它消除了中心方，点对点数字货币是可能的，因为每笔交易都会记录在区块链上，社区会就谁花费谁接受金钱，达成一致意见。
9. 我认为，中国可能已经开始意识到通过大规模的采用，加密货币正在成为主流，而这种去中心化的概念(即没有中央权威)可能会带来政治影响。
10. 2017年8月，当中国推出加密货币条例和ICO禁令时，人们担心中国会关闭所有的一切(ICOs、交易所、矿场、比特币和所有加密货币)。但这并没有发生。我认为这非常重要。我们可以认为这是一个非常积极的信号，表明国家已经意识到，想再停止这一切，已经来不及了。
11. 从那以后，银行改变了对于加密货币的想法。2018年出现了: 期货交易, 数字资产存管, 加密货币交易席位, 以及 可能会有的ETFs，这些是银行的游戏。
12. CBOE, Goldman Sachs, Nasdaq, JP Morgan… Wall Street 的人们很显然不想要错过 加密货币市场, 与其他市场，如黄金, 股票,全球货币供应市场,全球债券，衍生品和房地产市场相比，加密货币市场仍然体量很小. 这些输入的价值可能会非常高，金尽管已经部分体现在价格上了.
13. 管制和/或禁止加密货币是国家的一个棘手问题:
14. 首先是因为，他们无法控制加密货币的流通, 尤其是存在dEX(去中心化交易所)的情况下.
15. 其次, 因为如果他们的规定过于严格, 禁止人们参与重要的创新浪潮, 新兴突破性的技术/投资，就会搬起石头砸自己的脚，他们本可以从中收税的.
16. 我相信他们最好的玩法，是与时俱进, 促进创新，保护公民免受欺诈, 通过税收从加密货币的利润中获得可观的份额. 这会将我们导向…
17. 隐私币的狂热！
18. 不论人们是否需要隐私(出于“好”或“坏”的原因)，**我们可能会在2018年听到很多关于隐私货币的事情。我没有水晶球，所以我不知道会发生什么，但你可以确信监管机构会分析它们。
19. 在隐私货币之中，ZCash ($ZEC) 目前从技术角度来看是最值得重视的. Edward Snowden 称他们的隐私技术是安全的, Naval Ravikant 对它超感兴趣, 并且 Vitalik Butertin 表示 [ZCash’s的底层技术仍被低估]
(https://twitter.com/rhhackett/status/942799687844851713)… JP Morgan也将其集成到一个区块链项目之中.
20. Monero ($XMR)是目前最受欢迎的隐私货币, 有着重要的支持者社区， 特别是在暗网中.
21. 注意: 小心暴涨，避免担心错过的心理(FOMO). 无论 Verge ($XVG) 是否是诈骗, 在投资之前，你都应该对自己的投资/交易观点进行压力测试，尤其是对于一个年收益率高达688256.46% 的加密货币的投资。
22. 无法预测会发生什么, 不过 寒冬可能会来临.
(未完待续)
第二部分请见: Part 2
区块链中文字幕组
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本文译者简介
荆凯(shuke0327) 区块链技术爱好者，程序员，坚信区块链将会改变潮水的方向，欢迎关注我的公众号: 增长之道
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