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抄底石油资产方法之LOF

抄底石油资产方法之LOF

作者: 拾荒巴菲特 | 来源:发表于2016-02-22 23:06 被阅读119次

投资原油,并不一定要去某些不正规的黑平台开户,或者把人民币转成美元资产进行境外投资。在我们的交易市场上,已经有不少管理费低,适合进行资产配置的石油LOF基金。

什么是LOF呢?

LOF基金,英文全称是“Listed Open-Ended Fund”,汉语称为“上市型开放式基金”英语缩写为LOF。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续;同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要办理一定的转托管手续。 (摘自MBA智库百科)


目前找到的这两只标的,可以用来准确跟踪石油指数。

1.华宝兴业标普石油天然气上游股票指数基金

交易代码 华宝油气(SZ162411)

基金主要投资于:(1)标普石油天然气上游股票指数成份股、备选成份股;(2)跟踪标普石油天然气上游股票指数的公募基金、上市交易型基金等;(3)固定收益类证券、银行存款、现金等货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他产品或金融工具。

基金比较基准:标普石油天然气上游股票指数(全收益指数)

资产配置

                        种类资金(万元)               占总值比例

股票                  304115.51                      89.17%

债券                   0.00                               0.00%

银行存款和结算备付金13951.83                 4.09%

其他资产             22992.54                        6.74%

资产总值:341059.88万元                             报告期:2015-12-31

管理费1%/年, 托管费0.28%/年。一年会有1.28%的摩擦成本。

申购费率0-1.5%   赎回费率0.25%. 

截至2016/2/22, 基金净值0.403,   场内交易价格0.463.   价格相对净值大幅溢价,存在很大的套利空间。


2. 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)

交易代码 华安石油(SZ:160416)

基金投资范围:本基金投资于标普全球石油指数成分股、备选成分股,与石油行业相关的公募基金、上市交易型基金、固定收益类证券、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他产品或金融工具。

基金比较基准是:标普全球石油净总收益指数收益率(S&P Global Oil Index Net Total Return)

种类                               资金(万元)                      占总值比例

股票                               33771.58                      87.38%

债券                                0.00                              0.00%

银行存款和结算备付金       4606.55                        11.92%

其他资产                         272.00                            0.70%

资产总值:38650.12万元                        报告期:2015-12-31

管理费1%/年, 托管费0.28%/年。一年会有1.28%的摩擦成本。

申购费率0-1.5%   赎回费率0.25%.

截至2016/2/22, 基金净值0.738,  场内交易价格0.748, 价格相对净值略有溢价。


华宝油气的资产总值要比华安石油高很多,相对来说流动性就会高。不过流动性问题这点对于一般性投资者来说差别不大。一个配置石油天然气资产,另一个跟踪配置全球石油指数。两者买入的时机可以参考轻质原油连续和布伦特原油连续的价格。个人的观点:原油价格停留在30美元是历史性的地位,随着大宗商品价格回升,这种不可再生能源的价格很难保持在这种白菜价。在写这篇文章的时候NYMEX就直接涨了6个点。。。233333.......

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