本文是参与三节课社群分享的整理文稿，也是平时之前一部分文章的总结和重构。围绕最近两年我经常思考一个问题展开：区块链的颠覆性价值究竟在哪？
Part1信任是经济活动的基础，前提是消除信息不对称
经济学家乔治·阿克罗夫于1970年发表的论文中，提出“柠檬市场”的概念，他本人因此在31年之后获得诺贝尔经济学奖。我借用薛兆丰在其经济学课中，对柠檬市场的解读，来论证这个结论，并引出区块链为何有价值。
如上图所示，假定有100位二手车卖家，每人卖1辆二手车，质量从1元到100元平均分布。另外还有100位买家，他们对每一辆车的估值，比它们车主高50%。也就是，一辆车如果价值1元，那么卖家认为它值1元，而买家认为它值1.5元，同理一辆50元的车，那么卖家认为它值50元，而买家觉得它值75元。所以，理论上这100辆车都能够顺利地成交。
然而，如果只有卖家知道自己车的质量，而买家只知道100量车的平均质量，但不知道具体一辆车的质量。所以买家只能买到一辆平均质量为50元的车，同时由于不知道车的具体质量，所以最高愿意付75块钱。这时那些价值超过75元汽车的卖家就会亏本，所以不会成交并离开市场，于是市场只剩下价值低于75元的车（如上图）。
此时，我们75辆车，而价值从1至75元平均分布。那么，此时汽车的平均质量为37.5元，而买家愿意出的最高价变为56.25元。于是市场又只剩下质量低于56.25元的车（如上图）。循环往复几次，全部卖家就都跑掉了。结果，理论上每一辆车都能够顺利成交，而信息不对称导致了市场崩溃。
“柠檬市场”揭示了人类社会的前提：人与人之间本来是不存在互信的，而是通过后天的各种机制建立信任，而建立信任的关键是克服信息不对称。传统的经济活动中，人们通过重复交易、第三方背书、保障协议、利益分成等方式克服信息不对称，从而使得大规模的经济活动得以实现。
这时，我们再来看区块链，大家都知道区块链本质上是一个公开透明、不可篡改的交易记录账本。比特币网络上，你任何一段时间发生的一笔交易，都是可以查询且大家相信其不可篡改，目前为止，在不依赖强有力的第三方公信力的情况下，单纯依赖技术做到这一点。所以，区块链为解决信息不对称带来了全新低成本的解决方案，从而能进一步激发市场的活力，让一些原本不会发生的交易得以发生。
在介绍应用案例之前，有必要再继续解释一下，为何大批具有顶级智慧的精英和公司选择进入区块链行业，这需要再回答一个问题，区块链行业到底有多大的想象空间？
Part2未来设想：区块链行业的天花板有多高
众所周知，价值的交换流通让经济交易成为可能。在我们所生存的物理世界中，价值之所以能够流通，是因为任何一件物品无法被零成本复制。例如，现代工业让生产效率无限提升，但即使一只普通铅笔，仍然具有一定的生产成本，如果这只铅笔是珍贵的收藏品，那么复制的成本就更加昂贵。
然而，在计算机造就的数字世界中，信息可以被零成本复制，导致价值在数字世界的流通成本非常高，须由第三方机构通过复杂的解决方案进行产权保护，这也是互联网发展30多年后，盗版问题才刚刚被有效遏制的原因。
区块链的出现，首次解决了数字世界的确权问题，使得任何经过区块链记录的数据，复制和篡改的代价极其高昂。有可能大幅降低价值在互联网中的流通成本，让原本无法实现的交易得以发生，从而创造巨大的价值。
现在的互联网是信息传递网络，任何两个节点在不依赖第三方的情况下，进行低成本的“信息传递”；可以做出类似定义：区块链是价值传递网络，任何两个节点在不依赖第三方的情况下，进行低成本的“价值传递”。
我们回看30年前，当时互联网仅仅能够实现网络聊天室和在线新闻浏览，在今天可以实现社交、电商、支付、打车等在30年前完全不可想象的事情；而作为价值传递网络，我们完全有理由期许区块链在多年后，能为我们的生活带来同样的颠覆性改变。
当下，有很多人在诟病区块链唯一的应用只有数字货币，而数字货币行业就是越来越多人参与的击鼓传花游戏，没有带来实际价值。其实，我们反观1990年代的互联网，当时屈指可数的应用是网上聊天室，分布在全国各地的年轻人用来相互交流自己无趣的人生，同样看不出任何创造价值的迹象，而互联网在今天所释放的价值，是在30年前完全无法想象的。
所以，我认为颠覆性技术诞生初期，都会在其基础上产生很多原生应用，这些应用通常在外界看起来非常小众、难以理解、没有价值，但也正是这些应用奠定了行业发展的基础。就如同30年前的网上聊天室，以及如今的各种数字货币。
Part 3 区块链的应用与行业未来的思考
虽然理想是非常美好的，但现实情况仍然还没那么乐观。任何新技术从诞生到被成熟应用，都有非常漫长的时间窗口，区块链行业还处于技术探索的时期，我们能看到以太坊、EOS代表的公链，还非常少见成熟的应用案例。在这里，我来从应用原理层面，介绍两种有趣的案例，来说明区块链如何应用来降低交易成本。
案例1
比如说你是一个盖楼的建筑商，接到了清华大学盖楼的单子。我们都知道传统行业都是自己先进性垫付，交付后再结算。所以你需要先向银行贷款，垫付盖楼的部分成本，交付后清华大学再给你结算。由于你的规模还不大，所以在银行的信用评级比较低，所以贷款利率较高，假设是15%。在现在的信用审计流程非常复杂，需要审计你的企业偿付的意愿和能力，然而你本期贷款能否偿付很大情况下取决于你的上游，也就是清华大学的偿付意愿和能力，实际上是非常高的。但是银行却无法对这一层关系进行审查，因为涉及到合同的真实性，执行动作的真实性等。所以你的信用评级无法提升，贷款成本也无法降低。
在区块链底层基础设施完善之后，可以通过将整个供应链和银行评级的数据上链，你、银行、清华大学，清华大学将建筑款项提前打入一个合约，合约规定，工期按时按质完成交付后，这笔款项会自动触发，根据时间将本金和利息打入银行账户，剩余款项打入你的账户。由于事先由程序规定且不可篡改，大大降低了银行坏账的风险，同时你可以因为借助清华大学的高评级而降低利息，降低成本，清华大学也因此可以减少付出的费用。可谓三方得益。
案例2
现代保险的原理是收取大家的保费，如果有谁出现了意外风险，则将一部分保费按照合约赔付给这个人。由于保险公司是中心化运作的，且公司需要运转和增长，所有缴纳的保费有一部分要作为保险公司的运营成本和营收，所以通常的赔付率不超过50%，也就是说超过一半的保费都被保险公司拿走了。
这时，我们通过区块链能够建立一个去中心化的互助小组，互助小组中的每个成员约定好，如果小组中有同学得了重大疾病，每个人为他捐10元钱，如果小组有1万人参与，那么金额就是10万元。享受保险的条件是，加入小组超过一年，且一年内每次其他成员出现重大疾病后，都按照约定履行承诺捐出10元钱。如果中间有任何一次没有履行承诺，则需要重新等待一年。当有人生病后，可以将个人信息匿名放入链上并审核通过后，即可获得合约自动划转的10万元钱。
这时，由于少了保险公司这样一个谋求资本增长的中心化公司，我们每个人享有的保险额度是翻倍增加的。目前，支付宝推出的互助宝就采用了类似的模式，最后能取得多大范围的成功，还需要时间来观察。
Part 4 结尾
最后谈一下区块链的局限，任何颠覆性技术，只有发展成熟后进行的事后总结，才能相对准确地概括其颠覆性价值，否则也无法称之为颠覆性技术了。也就是说，虽然当下对区块链的潜在价值有诸多有力的解释，但是真正让这些潜在价值成为现实，还需要满足诸多约束条件，以及面对诸多现实检验。
同时还要注意，《区块链：技术驱动金融》的作者阿尔文德·纳拉亚南指出，在制造信任的过程中，区块链能够解决的仅仅是那些“最无趣的部分”。我的理解是，区块链为人类建立更广泛的信任，提供了某种技术途径和方法，而真正建立信任，需要巨大的创新、反复的博弈，以及日益完善的政策和法律基础，这无疑是一个漫长而伟大的过程。
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