基金

一.基金概况

1.何谓基金?

汇集一笔钱，投资股票、债券,与当下的P2P很相似。说明：P2P遇到问题的原因是监管，基金想对于P2P来说，管理更规范、严格。

2.投资原则?

投资原则也是投资的天条，不仅仅是投资基金，投资任何东西都不能触犯。

2.1不要借钱投资：借钱投资会影响人的投资心态，尤其是亏损的时候，做出错误的操作。

2.2不要杠杆投资：杠杆投资包括融资融券及分级B基金，这三种都算是杠杆投资，杠杆投资与借钱投资性质相同，在行情下滑的时候，易让人做出错误决定。2015年5月份牛市转熊市，导致很多人平仓，抱着侥幸心理，造成大额亏损。

3.基金消息公布？

天天基金网

4.投资基金？

专注、淡然、智慧。

二.基金购买

1.如何购买基金，大的原则是什么？

定期投资。

2.如何定投？

2.1金额：每次3000元。

2.2时间：每星期一次。

2.3说明：基金投资的注意事项，最高点达到5178，当投资到3450点的时候，降低投资频率与投资额度。

3.基金招募说明书（出生证明）

3.1基金代理人

3.2基金投资什么？股票和债券的比例

3.3投资策略？股票配置策略

说明：基金公司招募说明书与上市公司的招股说明书很相似，学习投资的必读资料.

4.基金年报、半年报、季报（运作结果）

4.1季度报，每个季度结束之后15日之内、半年报60日、年报90日。

4.2赚钱了吗？基金份额增长率3.2.1,累计份额 3.2.2基金成立以来的收益。

4.3基金报告期间如何操作及未来的打算？

4.4基金都买了什么？5.2及5.3,判断基金风格。

4.5基金受欢迎程度？第6小节,尤其是新基金。

说明：看报告的时候，要连续看几十个季度的报告，不能仅仅看一个季度。

5.选择基金的ABCD

基金选择方法有很多，自己总计了如下几种方法，方法不够全面，需要不断的完善。下面介绍了几种A B C D

如何选择基金（A方法）？

基金选择的数据指标：选基金一定要看收益与风险（白菜与白粉）

1.标准差：稳定性

2.夏普比率：投资值不值得. 夏普比率越高越好。主动投资0.5以上合格,0.85就是优秀。 

3.最大回撤：基金曾经发生的最大损失。1—>2—>1.2（2015年5月-2016年3月）当最大回撤超过50%，风险比较大。

如何选择基金？（B方法）

1.业绩排名

2.成立3-5年，经历过牛熊市

3.规模20亿左右

如何选择基金?（C方法）

1.筛选三年以上的基金（说明：经历过牛熊转换）。

2.2年1年排名都在四分之一。

3.基金规模，20亿以下过滤，100亿以上过滤。收益的天敌，太低波动幅度太大，太高驾驭能力。

4.基金公司踩雷（乐视踩雷基金（中邮））

5.基金经理管理几支基金（说明：管理的基金多少）

6.最大回撤 （标准差）波动幅度，稳定性

7.中小盘，在大盘和中小盘做抉择的时候，选择中小盘

如何选择基金？（D方法）

1.成立3—5年，股票、混合。

2.是否更换过基金经理。

3.季报10大重仓股票，连续20个季度的重仓股票。

4.20季度重合度最高的股票的涨幅。

6.10大重仓股

重仓股能说明什么？持有什么股票及集中度

基金风格：能够判断基金为什么下跌

1.基金重仓哪个版块：大盘600、小盘002、创业板3,查看重仓的是哪个版块

2.沪深300（价值投资）还是中证500（成长投资）

持股集中度：集中度越高对于牛市是赚钱的利器

1.正常持股占比35%—50%

2.超过60%，持仓占比比较高

3.基金重仓的股票是否有内幕造假，踩雷

4.名称与投资目标及基金经理怎样做的？

富国基金低碳环保：低碳环保其持仓股票与名称没任何关系

易方达中小盘：不是中小盘股票

7.名词解释：

FOF：买基金的基金

对标指数：上证50创业板，沪深300和中证500

三.思考及注意事项

基金买3-4个?是否放在同一个篮子里?

在金融投资中，不仅仅是金融投资，“风险”是最值得关注，怎么强调都不为过。

消息公开，就已经到了高位。不是什么热就买什么

基金净值和基金好坏没有关系。

投资是一件反人性的事情。

投资似乎很简单，需要经历过内心的煎熬，需要经历过心态的转变。

基金定投，以时间换空间

长期定投，可以摊低成本。

投资方法、投资技术、投资原则

投资方法：找一个最适合自己的，在价值投资宝典《穷查理宝典》中，很多投资大师都有自己的投资方法，但是找到其共性就是价值投资。

投资原则：需要坚守自己的原则，在投资世界中，内心是浮躁的。淡看云卷云舒...

当买不到股票的时候，买基金

当买不到国外或是港股的时候，可以买基金。

反思：错过了腾讯的股票，王者荣耀刚刚兴起的时候，应该购买持有腾讯股票的基金。

国防军工不适合定期投资，也不适合长期投资。

国防军工涨幅非常大...

消费行业,食品、饮料、旅游、汽车…

消费行业主题非常多,需要慎重选择。

1.不仅要止损，还要止盈，究竟多少应该是止损点？什么时候为止盈点？

止盈：15%

止损：7%

2.主题基金的购买？

主题基金的投资?  前瞻性、长期性、影响力

长期性：保持3—5年增长

影响力：要有龙头股

四.基金实战

近1年：前100名

近2年：前100名

规模：≤100亿元

初步挑选基金：

5.1 国泰新经济（000742）  基金经理管理4支股票    每个季度都

5.2汇添富消费行业混合 (000083)  5支基金  清华大学

5.3汇添富蓝筹稳健    管理2支    华中科技大学

5.4汇添富成长焦点混合 519068

5.5嘉实优化红利混合 (070032)    更换过基金经理

5.6东方红产业升级混合 (000619)  没有更换    管理四支基金

5.7国泰金马稳健  换基金经理太多

5.8汇丰晋信消费红利(540009）

5.9国泰金鑫（519606）

5.10景顺长城核心竞争力混合A (260116)

5.11华安策略优选混合 040008

5.12上投摩根核心成长(000457)

...

五.我为什么决定定投

A.景顺长城核心竞争力混合A(260116)

B.大成竞争优势混合 (090013)

选择标准：

1年排名与2年排名都是前100

基金成立日期超过3年

基金规模：20亿以上及100亿以下

基金经理选股能力（这一点非常重要）

基金的持仓，与其它几支基金集中度比较低，放进不同的篮子。

在此次选择基金的过程中，更重要的是对人的选择，基金经理的选择， 基金经理的选股的能力是基金投资中非常重要的。