熊市来了,总有人赌输破产的。
看到一些新闻说中科院博士投资币圈被割,我当时的反应是再牛的人跨行也是白痴,那怕学历高如中科院博士。
牛市都在赚钱,熊市大部分亏钱,少部分人赚钱。这算是个普遍的规律。但是牛市赚的钱是谁的钱,熊市亏的钱是谁的钱,这个问题则不是那么明了。我想中科院博士也肯定是没想清楚这个事。
牛市之所以是牛市,相对于熊市之所以是熊市,都是说的市场。市场景气,钱多,大家都分,不景气则钱少,大家都没进账。市场是财富(即是钱)的分配器,但是这个钱主要是指新钱,而不是旧钱。
所谓新钱是指国家央行新印刷发行的钱,国家预计市场向好,就通过商业银行向社会发钱。企业因此也就更容易拿到钱去投资,去创业。各种机构也会因此有钱向大家放贷。貌似大家都有钱了,相比之前更有钱了,其实只是贷款的钱多了,并非自己的钱。
解释了新钱,旧钱就更好理解了,就是之前已经发行并经过市场转化成了个人的私人财产的那部分钱。
牛市,大家赚的,其实是市场红利,也就是新钱。这部分钱本来并不属于某个人,而是国家央行将新钱投入到市场后,大家借助牛市进行了分配。而熊市大家亏钱,特别那些亏得跳楼的人,其实本质也不是亏了自己的钱,而是超出自己资产的借款/贷款。在自己资产范围内,无杠杆的投资,其实也不会亏到倾家荡产。熊市新钱收紧,大家都是拼老底,屌丝肯定玩不过土豪的。
说完这个新钱旧钱的问题,再说下价值投资的问题。价值投资本身没有错,但是价值投资也是投资,是投资就得看资本,谁资本厚,能在更长时间内拥有资本的控制圈很重要。价值投资需要耐心,更需要时间。玩了币圈这么久,我悟到的是作为一个屌丝,我是没有资格进行价值投资的,因为我根本扛不住时间,对钱的实际需求会非常容易动摇我价值投资的信心和计划。
曾经对笑来老师的投资原则,深以为然,但是实际操作过程中并不能很好的执行,一直没有想明白到底是哪里出了问题。现在想想,笑来老师的公开原则根本上是价值投资的一套,也就是明面上的一套策略。但这种策略有它的实际应用场景,或者硬性要求,比如说首先你得是个土豪,不一定财务自由,但一定不缺钱。
笑来老师说用10%左右的闲钱进行投资,长期持有。从个人来说,99%的人应该资产没有100万,10%左右的资产是10万,但如果说闲钱,估计还得折10%,也就只有1万左右。这些资本不是说不能投资,但投资的回报也相对是非常有限的,肯定满足了屌丝们的预期,我也不例外。于是,为了满足自己的幻想,我们一般会拿出超出10%的闲钱来玩投资,“赌博”,在危险的游戏中被割韭菜,偶尔捡漏割别人。
这算是今天的一点儿感悟吧,作为一个屌丝不要动不动谈价值投资,因为你根本没有资格。
hylan 2018/9/1
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