Whatever has happened before will happen again. Whatever has been done before will be done again. There is nothing new under the sun.

政策背景

-“2017年2月6日上午国新办举行的中央一号文件新闻发布会上，中央农村工作领导小组副组长、办公室主任唐仁健称，农业农村发展在“十三五”期间，投资和建设的需求很大，任务很重。在经济下行、财力增收困难的背景下，怎么筹集农业农村发展的建设资金，确实是个问题。”

-在2017年政策管控民间借贷、打压高息P2P公司的背景下，中央却在另一方面鼓励资金进入农村金融行业，并特别强调了金融产品的创新性、及金融服务需求网络化信息化

行业困境

从13年开始发芽，直至近几年疯狂增长的现金贷行业，大多都是聚焦城市居民，在或是城市打工者，熟称“蓝领贷”。难道城市居民，或城市务工者真的就比农村居民更有钱，信用更好吗？真正的核心在于，授信or信贷相关数据的可得性。

当然，一切数据只要深挖，即可得，但这里探讨的是数据获取，得到数据的难易程度。信贷业务盈利是否能够覆盖取得数据获得的成本。

在这里简化版的盈利公式：

（利息收入-利息支出）-资产减值损失=税前利润

（暂且忽略手续费等费用or收入、拨备等）

对于非正规军来说，即使中央一号文说了，对三农贷款进行贴息，但是对于在资金食物链最底端的非银金融机构来说，无疑没有太大的作用。净息差没有因为政策导向而增加，那么影响利润的另外一个重要因素，资损就至关重要。

问题又回到刚才所说的信贷数据可得性上。传统金融机构，例如农商行等，大多以建网点、农信社，有专职的信审员，进行实地考核。但这么重的模式，显然不是互联网金融玩家所想要的。

新玩法？

加盟商模式

加盟商模式的典型代表平台就是翼农贷，翼农贷这几年发展迅速，得益于加盟商的机制。翼农贷与全国的小贷公司、担保公司、投资公司合作，使这些机构成为翼农贷在全国范围的加盟商，加盟商推荐借款人在平台融资并由加盟商担保。然而加盟商并非翼农贷子公司，风险难以控制，有可能存在欺诈风险，比如加盟方推荐虚假借款人骗取资金等。去年曾爆出翼农贷的加盟商跑路等不良事件，加盟商的质量把控问题还有待考量。

加盟模式的好处是可以快速将盘子做大，但这种将“风控外包转嫁风险”的模式，其实风险也更高。在传统行业加盟模式比较容易，但是由于金融具有风险滞后性，因此金融加盟很容易在风险把控方面出现问题。加之现在征信体系不健全，金融加盟模式更要画上个大问号。

自营放贷员模式

自营放贷员模式就是平台自己招收本地人，对其进行专业培训，让他成为平台的放贷员，负责对借款人的线下信用评估。自营放贷员模式的代表平台是沃投资。沃投资在农村建了培训学校，业务员到岗实习，定期回学校在文明服务、技术培训等方面进行学习。放贷员在服务农村的养鸡、养猪等农户时，要与农户进行技术交流和指导。当放贷员放款项目逾期超过所有放款3%时，就会让该放贷员停止放贷业务，进行业务催收，如果超过一个月，则交由专业催收团队。

自营放贷员可以有效控制放贷员的质量，但是推广成本和培训成本较高，推广速度慢。放贷员的作用一方面是对借款人进行信用评估，另一方面也是给农户提供专业科学的种植和养殖知识，也可以在遇到自然风险下，引导农户如何降低损失。

供应链金融模式

农村金融中的供应链模式并不是传统意义上的供应链金融，因为农产品整条生产销售产业链中，很少会有核心企业参与到产业中。所以农村金融的供应链金融模式也衍生成依靠上游农资供应商，这个供应商可能就是农村的售卖点。

同样，深耕三农已久的新希望集团，由自己掌控供应链，从肥料到最终农产品收购，形成闭环，信贷资金也即在其打造的农业生态闭环中流转

互联网巨头玩法

12月3日—5日，在第四届“世界互联网大会·乌镇峰会”大会上， 京东金融CEO陈生强表示经济的高质量发展要和现代金融相辅相成，并拿一个简单的农村养殖业举例。 去年底，京东金融开创行业先河，推出了数字农贷。这个数字农贷有三大特点。一，我们基于农业生产的量化模型及农民的历史生产数据给农民授信，免抵押，免担保；二，我们通过生产量化模型精准地把资金定时、定量的投入到生产过程中，让给农民的每一分钱贷款都不产生闲置费用；三，我们的系统为农民做风险管理，辅助实现生产管理的信息化、自动化。

“在这种模式下，我们让很多没钱搞规模化养殖的农民实现了大规模养殖，并通过订单农业模式，养一只鸡确保可以赚3块钱，而贷款成本却只需要6分钱，成本收益比完全可以接受。原来1个人可以养殖1棚鸡的，现在可以借助我们的全流程系统养2棚，3棚，甚至更多。这还是我们的1.0阶段，很快，我们的数字农贷，会借助人工智能技术继续升级。新的技术不仅能够将我们现阶段的农村金融推向更加智能化的阶段，甚至能将整个农村农业推向 “傻瓜农业”时代。”

在“傻瓜农业”时代下的养殖，京东金融会将物联网系统融入进来，实现生产量化模型与养殖管理系统、棚舍环控系统的打通，并配以人工智能算法，相当于为每一个棚舍配备了一个养殖专家，24小时不停地对养殖进行自动化监管。在这种监管下，系统除了自动投放饲料和水，自动清洗粪便之外，还能主动监测识别鸡的进食量以及排便量等生理状况，通过鸡叫声音的不同而判断疫病，鸡生病了还会有疫病专家在线看病开药……

通过现代金融的方式实现“傻瓜农业”，实际上就是应用技术降低成本、促进实体经济高质量发展的一个模型。

真的和看上去的一样好吗？

之前对农村市场避而不谈的金融机构，正趋之若鹜的进入这片蓝海，但是从上述的信贷方式来看，并没有比传统农商行信贷员审核、放款有多少改变。

对于自身掌控供应链的农业传统玩家来说，他们在其供应链循环中，又多提供了一个信贷服务，也即多收割了一道利润，但是从本质上来看，和传统的供应链金融没有太大的差别。

最后，对于互联网巨头来说，一方面想摆脱传统信审方式，但另一方面对行业的数据缺失，带着技术进入生产环节看似是不错的选择。但是传统的农业生产环节，是否能被技术所驱动、所改变，壁垒是否能够打破，我们还拭目以待。