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1、大佬也有失误

闪电黄世亮2月份的两篇文章，让我陷入了沉思——原来，区块链世界中的大佬，在投资的世界里，也不一定是个能人。

这是两篇文章的的连接：《反思熊市下的投资失误——锻造自己的投资方法论》、《爸，你为什么老关心我有没有卖比特币？——投资这么危险的事，值得敬畏》，文中闪电痛定思痛，表达了很多刮骨割肉才领悟到的观点：

• 人人都误以为自己能当投资家，我曾经也误以为我是投资家。
• 投资值得我们学习，更值得我们敬畏。
• 作为币的奴隶，我无休止地投入时间和精力去研究这东西，事实上，我的作用微乎其微。
• 在牛市中，我的挣钱能力配不上我的收入。因为牛市当中，大家都疯了。
• 而投资里，最怕的就是你下牌桌了，你没得玩了，你就是死了。
• 真正优秀的投资者都是长期积累，漫长持仓，依赖时间的力量把对的事情发挥到极致，以此来获得百倍千倍的收益。
• 工作创造收益是你能够控制的，而投资创造的收益，有很大的一部分是你不能控制的。

真是句句肺腑之言，甚至带着一丝儿血腥味——实在是心痛。

为什么大佬也有失误呢，思来想去，可能最大的原因还是内心不重视。是个成年人就能开户，懂点入门知识就能进入区块链资产交易所，这“简单”的操作门槛让太多人误以为“投资就是一件小事，一件很简单的事，拿钱，干就完了！“

咱以为处处是现金，殊不知，这里处处是陷阱，有时候，还会吃人。

有人说，市场中的常态是7亏2平1赚，也有操盘手说，6亏2平2赚更接近实际情况，但是你瞧，60-70%的朋友们可是在亏钱……这足矣说明，投资不是一件小事，也正如闪电反思的那样——

投资是一个专业的活。

是个运气成分很大的专业活。

2、不断学习才能确保专业

年初加入了利民老师和石三精心打造的九段投资训练营，虽然只有部分朋友在群里坑声，但可明显感受到成长和赚钱的喜悦，虽然不一定包赚，毕竟人的自身成长需要时间，但是至少不会大亏。这里简要分享我觉得最重要的一课内容——资金管理。主要有5种资金管理方法：

2.1 按兵不动，一击制胜。

这是巴菲特和查理芒格的典型战术：当成功概率很高的时候，下很大的赌注，其余时间按兵不动。如果你曾经也尝试用过这种防范，却效果不太好，那可能是因为以下4个原因：

• 第一种原因是，投入的资金是有成本的，有压力的。
• 第二种原因是，投入的资金是辛苦积累起来的，场外赚钱能力不支持做这种”要么大成功，要么赔光“的投资。
• 第三种原因是，投入的时机不是非常非常低估，通俗来讲，没有投在熊市的底部，导致收益有限。
• 第四种原因是，投入的品种，在未来的成长价值不高。

2.2 定量分批，等额分配。

许多业绩稳定的机构、很多优秀的投资前辈都选择这个方法，例如把10万元分成10份，每次投资只用1万，单笔亏损控制在1000元。

2.3 积小胜为大胜。

专精一个领域达到远超他人的水平，可以在一段较长时间内，获得量变到质变的惊人过程。典型代表是冯成毅老师，坚持20年只做铜这一个品种，为了了解铜的市场，冯老师深入铜产业链，从最基础的生产工艺开始，学习铜的方方面面。这种对铜的研究数十年如一日的专注，积小胜为大胜，最终让他获得巨额回报。

2.4 以损定量：适合t+0的市场。

这需要我们熟悉市场规律和结构，在市场中反复寻找这样的机会点：进场位置特别好，止损特别小，自己特别熟悉的机会场景。提前算好止损位、止盈位，根据止损位止损额，算好可以投入的最大资金。把止损控制在定额止损目标内，一旦触达止损位，严格按纪律止损，一旦到达止盈位，严格按纪律止盈离场，反复操作，反复积累，收益可观。

但同时，利民老师也提醒大家，这适合实战经验丰富的老手，并且建议有多台交易终端，防止突然逆势波动时，手机电脑却突然断线，失去机会。

2.5 期货合约交易的资金管理。

• 期货合约爆仓常见原因：
  • 资金管理不当，仓位过重、杠杆过高
  • 方向判断失误，趋势方向做反
  • 风险控制不当，该止损时没止损，小亏变大亏
• 通常会导致2个致命问题：
  • 瞬间被爆：在单个品种、单个合约、单个方向上，仓位过重、杠杆过高，一旦出现与持仓方向相反的大波动，就能在很短的时间内被打爆了。
  • 难以割肉：一旦短期损失过重，难以说服自己按纪律在目标止损位止损， 被鳄鱼咬住的时候无法壮士断腕。
• 避免爆仓的方法：
  • 主动降低杠杠：认清期货合约交易的本质是对冲现货的风险，降低到一倍。比如100万无压力资金，至少分成10份，单笔投资不超过10万，单笔亏损控制在1至2万，也就是说单笔亏损控制在总资金的1至2%。
  • 控制仓位：控制单个方向的裸头寸，不超过总仓的30%。比如说手头有4个做多的品种和机会，全部做多会占到总仓的40%，但没有做空的品种来对冲，此时需要控制，少做一个，只选3个做多的品种。

3、适合自己的，才是最好的

学完这5招是不是可以闯荡市场了呢，且慢……血泪教训告诉我，看完武林秘籍，匆匆学了几招便上手，十有八九得交学费。就像早年的令狐冲，有招式没内力，虽然初期能压梅庄四人一筹，但时间一长，还是会显出内力不足的疲态和缺陷，最终被市场狠狠教训。

咱们还欠琢磨，结合自己的性格、资金现状、未来收入，琢磨一下，究竟哪种资金管理方法最适合自己。如果琢磨不投，可以试试找小伙伴一起玩「红绿球游戏」。

游戏规则：庄家暗箱中装有60个红球和40个绿球，球上等比例的标有1-9的数字，随机从中抓取一个，抽到红球玩家获得堵住乘以球上号码所得金额，抽到绿球则玩家损失赌注乘以球上号码的所得的金额。玩家虚拟初始资金10000元，每次下注金额不小于50元且不能超过自己的本金。玩家看不到庄家抓球的颜色和数值，在庄家抓球之前下注，每一局玩50轮以上，最终金额大于12000及格。

相信大家已经看出游戏的本质了，这个游戏就是模拟在60%胜率的市场中进行交易，在这种大概率胜的市场环境里，理论上人人能赚钱，但实际游戏过程中却总是出现爆仓的情况，用利民老师的话说，根本原因就是资金管理出现了问题。

通过玩游戏，观察自己在大收益或亏损时的心态变化、决策、行为，了解自己适合怎么样的资金管理系统。

琢磨之后，便是拿小额资金进行刻意练习，直到实现稳定盈利。

即使这是个运气成分很大的专业活，但事实证明，我们可以通过自己的专业能力，降低运气对投资收益的影响。

4、结语

虽然投资给闪电带来了巨大收益，但也因没有进行良好的资金管理，导致自身财富大幅缩水。沉痛的反思最后，他说了一句极为精彩的话：

投资回报率太高了，而打工的收益太低了，这几乎是所有人的共识。但这个共识却有一个错误的推理，不重视工作，而全职去搞投资。这样做对绝大多数，肯定超过99%的人，是错的。

持续通过工作来创造现金流，然后使用投资辅助来加大现金的增值空间，这才是绝大多数人应该做的。其中前一半才是真正重要的，没有后一半是可以的，但没有前者后者压根就不会出现。

通过完成工作量证明（PoW），向市场提供价值，获得收益（区块奖励和手续费），这才是更有普适性的创造财富方法论。

最后，做个不负责任的瞎猜预测——2019年10月至11月，BTC能连续3周站上30周均线。