比特币恐慌指数是个什么鬼？

一、比特币恐慌指数

每天通过不同的来源和数据分析人们的情绪，来形成一个简单的指数：比特币加密数币的恐慌&贪婪指数。实时数据见如下网站：

https://alternative.me/

二、恐慌指数历史

下图是2018年2月1日到8月1日的历史数据。指数从0～100，数字越小代表越恐慌，越大代表越贪婪。0代表极度恐慌，100代表极度贪婪。

三、为什么要评估恐慌和贪婪

加密数字货币市场的行为非常情绪化。当行情上涨时，人们倾向于变得贪婪，担心错过（FOMO: Fear of missing out，还记得最近很火的资金盘+传销盘游戏FOMO 3D吗？FOMO就是担心错过的意思)。而且，当行情下跌时，人们又容易不理智地卖掉他们手中的资产。有了这个恐慌指数，我们尽力保护你，避免你做出过激的行为。

这里有两个假设：

极度恐慌可以作为投资者非常担忧的一个标志，这可以做为买入的机会。

当投资者变得极度贪婪时意味者市场可能是牛市结尾。

因为，我们分析比特币市场的情绪并且把这个数据反应到从0～100这个简单的图示中，0代表极度恐慌，100代表极度贪婪。 那么哪些数据源会影响我们的指标呢？

四、数据源

我们从以下六个方面来收集数据。每个数据源是前一天的数据，以此来显现数字货币市场情绪的变化过程。

目前，这个指数仅仅适用于比特币（后期会推出其它大市值的币种），因为目前比特币的波动仍占主导地位。

以下是包含在指标中的六个不同的纬度：

1

波动（占25%）

评估当前的波动及比特币最大的下跌量，并且同过去30天、90天的平均值比较。一个异常的上升波动是一个恐慌市场的信号。

2

市场动量、交易量（占25%）

评估市场动量（资金出入量）、交易量这两个指标，同样也和过去30天、90天的平均值比较。当我们看到有大资金量进场时，我们可以得出市场小幅上扬，表现出贪婪。

3

社交媒体（占15%）

虽然社交新闻网站Reddit情绪分析目前不在指标之内（我们在文本处理算法中仍然尝试一些比特币市场相关词汇），但推特的分析正在运行。 我们收集和计算各币种的话题标签（目前仅为比特币），检测在某段时间内他们收到有多快、有多少相互交流。异常的高互动会导致上升的公众兴趣，会和数字货币市场贪婪的行为相关。

4

调查（占15%）

配合调查网站 strawpoll.com，这是一个相当大的公众民调平台，我们每周会做加密市场调查，询问众如何看待这个市场。通常，每个调查有2000～3000人参加，我们可以得到一组数字货币投资者的情绪数据。我们不会给这个结果太多的关注，但在我们刚开始研究时相当有用。你可以通过以下链接看到一些调查结果

https://alternative.me/crypto/sentiment/#results

5

市值比重（占10%）

市值比重指某个币种的市值占整个数字货币市值的比例。尤其是比特币，比特币市值比重上升是由于对山寨币（这里指除比特币以外的币种）投资恐慌造成的，因为比特币正在变成数字货币的避险品种。另一方面，当比特币市值下降时，人们开始变得贪婪，投资各种山寨币，梦想着在下个牛市实现财富的机会。 不管怎样，分析一个币种的占比，你可以得到类似的方法，因为对山寨币更多的兴趣意味着对这个币贪婪或上涨的行为。

6

关键词趋势（占比10%）

我们把和比特币相关的各种关键词的谷歌趋势作为参考，尤其是某个关键词搜索量的变化。例如，比如你用谷歌搜索比特币的趋势，你不能仅从搜索量中得到足够有用的信息。但当你看到一个相关主题“比特币价格操控”有1550%的突增时（2018年5月29日例子），那会是一个恐慌的信号，我们将使用它到我们的指标中。 比如今天的相关主题是与ETF关系密切的Winklevoss双胞胎主题有500%的上升。

五、应用

比特币恐慌指数与比特币价格对比：

我把比特币的价格曲线截取下来，与恐慌指数对比如下，时间段为2018年2月1日到8月1日。

你会发现两者的趋势惊人的相似，我们可以用这个数据做哪些事情呢？

可根据这个数据，对最近行情作出判断，比如对比昨天的指数，发现今天数字变小，人们更加恐慌，那比特币大概率是要跌的。

当恐慌指数非常低时，一般比特币价格也偏低，是买入的好机会。比如这张图恐慌指数在低点10左右，比特币价格在6000美元，是买入的好时机。

当恐慌指数非常高时，人们处于贪婪状态，这个时候比特币价格偏高。比如这张图中恐慌指数最高在70以上，当时比特币价格在最高的11000美元附近。

备注，此文第一至第四部分参考英文翻译，可点击阅读原文查看链接，第五部分为自己总结，投资建议仅供参考。