（本文于2020年8月17日早十点首发于个人公众号：卑牧如饴）
“行到水穷处，坐看云起时”。A股大盘在经历接近两周的震荡之后渐渐缩量，本周四周五沪深两市的交易量均不足万亿，周五更是创下了自7月10日开启这轮上涨以来的地量，地量能否成就地价？接下来两周的走势尤为关键。但无论从当期的国际格局还是远期的国势走向来看，科技是彼岸、金融做桥梁的大逻辑都坚定着我A股将继续走慢牛的信念。至少未来多年内金融与科技领域的结构性热点仍将层出不穷，伴随着中国经济主要驱动力逐渐转变为科技创新驱动的这个波澜壮阔的历程，A股的结构性牛市一定会继续。
当然，只谈逻辑不论估值是耍流氓。目前科技股与医药生物股估值均高高在上，反倒是大型金融股大多数依然处于估值洼地。周五尾盘银保等金融巨无霸的逆袭，似乎已经为我们提示了未来一段时间股市的主要上涨方向。科技创新（包含芯片、消费电子、5g、软件、新能源车以及创新药、疫苗等）先行，金融（包含券商、银行、保险等）跟上的大主线还将继续奏效。
从月线上看，各大指数在这个位置经历一个像样的调整再正常不过，甚至在经历了七月初如火山喷发的急涨之后，即使是一个月的调整可能都显得不够充分。近期股市热度渐渐下来，悲观看空之声又起，正是大资金搜集筹码换手布局的美好时光。
前段时间我将手中持仓进一步集中至博思软件，就是基于目前调整期所做的布局。在非税电子票据业务继续淡季不淡的基础上，近期学习梳理了公采云业务。借用公采云公众号的描述，“公采云“是覆盖政府、高校、企业采购全业务流程的一体化公共采购云平台。平台支持公有云（SaaS）和私有云（政务云）的建设运营模式。这是博思集团一项增值业务想象空间更大的战略性事业板块，在聚合了阳光公采、支点国际、思必得等优质公司多年在公采领域的信息化建设能力和业务经验，完成行业卡位布局之后，又乘上在财税一体化和非税电子化改革市场日趋垄断的东风。目前的博思在公采这个万亿级超级市场不仅有先发优势、卡位优势，还具备了未来可与非税电子票据业务以及统一支付业务协同的竞争优势，可以说既有想象力又具备了可观的成长确定性。尽管目前的股价已在博思的历史高点附近，但相对于未来这家公司所能呈现出的面貌而言，我的判断是依旧处在山脚下。未来如有调整，手中如有余钱，我还会做若干次战略性买入，不计代价。
至于手中另一只持仓股新媒股份，近期也处在调整之中，且经过上个月的月线放量，已经做好要经历较长调整期的准备。新媒的业务在5g即将全面铺开的当下具有天然的好生意属性，且最近一两年内还暂时不需要过于担忧天花板的问题。这是我继续持股的核心逻辑，多数情况下，只要核心逻辑未变也就足以支撑我的信心。不忘初心，方得始终。
在即将写完这篇周记时候，我注意到证监会前任xiao主席近期在接受证券时报专访时再度发声：“中央强调，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，具有枢纽地位，凸显了发展资本市场的重要性与紧迫性。从某种意义上来理解，中国从来没有像今天这样需要资本市场，这是我国进入工业化后期实现经济创新驱动、产业转型升级和高质量发展的必然选择。”
投资人最好的时代也许即将到来？
因为周末公事琐事均繁忙，只能晚上抽空写作，为了健康到了十二点就去睡了，因此此文发布时间迟了几个小时，在周一早上十点发布。好在本人是中长线投资者，无伤大雅。
声明：本文所提指数及个股均不构成任何投资建议，本人均不建议买入，据此买卖后果自负。
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