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基金入门3—主动基金

基金入门3—主动基金

作者: 文道投资 | 来源:发表于2020-11-14 19:09 被阅读0次

    主动基金,我最推荐的基金种类,从过去历史统计,有超过80%的主动基金能跑赢大盘指数,很强。

    主动基金是寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金,其投资收益比较看重基金经理和团队的能力。

    因此,投资主动基金需要好好选择,不能随大流,比如某宝首页广告展现的某某基金业绩近三个月或近一年业绩翻倍等,不要盲目从众。

    那么,主动基金该如何选择呢?我总有如下几点,可参考:

    持仓行业:基金的行业持仓分布可以反映该基金的风格,比如,有的基金持仓行业很集中,前几大重仓行业占比很大,那就说明它比较激进或者是行业主题类基金,那么它的风险波动就会很大,当然,收益可能也会略高。

    规模:规模可以反映基金的受欢迎程度,越是明星基金规模一般越大,那么它投资取得的超额收益可能会偏小;如果规模太小,也不行,容易有清盘的风险。

    在前面第一篇文章中也有提到,主动型基金规模,在1-50亿可能比较合理,当然,也不能一概而论,只能说这个区间内表现更好而已。

    信息比率:信息比率反映的是基金主动管理获得的超额收益与该基金经理单位跟踪误差的比率,也就是说信息比率越大,表明该基金所取得超额收益越大,基金经理主动管理的风险越小。

    夏普比例:绝对收益与风险的比值,即夏普比例越大,基金的收益越大,风险可能也会越小。没有信息比率准确,但是信息比率可能不太容易查到,而夏普比例一般软件都可查。

    投资范围:有些基金可以同时投资A股和H股,所以操作上更加灵活,风险也相对分散,而且当前港股AH溢价很高,投资港股更能获得超额收益。

    波动性:基金的波动也就是基金震荡波峰与波谷差值的大小,这个差值越小,则说明该基金越稳定。另外,也可以看基金的最大回撤(买入后的最大亏损),对于心理承受能力差的同学,选择波动小,最大回撤小的基金为好。

    历史业绩:基金的历史业绩是很值得参考的,比如大家都拿来举例的,十年十倍的牛基朱少醒的富国天惠精选,自成立以来,已上涨19倍,折合年化达22%,秒杀沪深300的指数基金。

    基金经理:基金经理就是基金管理人,对基金的业绩表现有着直接的影响。选择基金经理,可以参考以下指标。

    历史业绩:业绩虽然只能代表历史,但是可以从历史表现看出他的投资实力,有优秀的业绩才能让人相信他有能力。

    投资经验/年限:也是对基金经理能力的证明,俗话说,混的越久越有话语权,投资年限5-10年比较靠谱,经历过完整的牛熊才能更成熟。

    学历/专业:学历和专业是硬核指标,直接反映基金经理的知识层次,尤其是行业主题类基金,俗话说,隔行如隔山,没有在行业领域深层次的研究是不行的,比如医药行业,专业性很强,一个博士肯定比硕士或者本科生有更深层次的思考。

    换手率:换手率是基金经理操作风格的反映,个人不喜欢频繁换手的基金经理,对自己的投资操作都不确定,怎么能够取得长期良好收益呢?

    人品态度:可以从基金报告中看,季报、年报做的是否认真,是否是黏贴复制或草草了事的,当然这个也不能一概而论,毕竟有些大神在乎的不是这个,但至少选择人品好的经理,能让我们少踩几个坑。另外,基金经理任职是否稳定也很重要,频繁跳槽的肯定不太行。

    机构持仓:也就是其他机构是否愿意买这个基金,可以体现基金在业内人士的关注程度,当然是机构买的越多越好。

    基金公司:背景实力,名师出高徒,道理很简单,强者恒强。

    推荐几个基金经理:稳定价值型:曹名长、丘栋荣、董承非、赵晓东。行业成长型:谢治宇、傅鹏博、葛兰、蒋秀蕾、张坤、萧楠、姚志鹏、朱少醒、刘彦春、周应波 、周蔚文等等。

    哈哈,差不多就这些,选主动基金基本没问题。

    下面再来说一下,巴菲特最推崇的指数基金真的那么好吗?

    投资指数基金,一个什么都不懂的人也能赚大钱,从米国十年牛市,标普、纳指涨幅来看确实如此,尤其是巴菲特赢得与主动基金的赌局之后,很多人开始吹捧指数基金。

    很多课程都是教大家如何定投指数基金,可是在中国,主动基金可能更好,历史业绩证明一切。

    而且,指数基金定投也许可能没有想象的那么好!

    以上指标基本上都能在天天基金网、晨星或某宝查看,选基仍需慎重,不可盲目跟从。

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